Консолидированная отчетность

Как следует из данного определения, при наличии многоуровневых связей типа «мать - дочь» материнская компания (в терминах Кодекса - основное общество), находящаяся в самом верху  древововидной структуры, может фактически управлять компаниями, находящимися на нижних уровнях, даже в том случае, когда ее прямое или косвенное влияние на них ничтожно. Действительно, если в ситуации на рис. 1. компании PC принадлежит 58% голосующих акций SC₂, а доля компании SC₂ в уставном капитале SC₂₂ равна 51%, то компания PC, владея лишь 30% капитала SC₂₂, тем не менее, может оказывать на нее доминирующее влияние, т. е. определять ее политику (в данном случае речь идет не о повседневной опеке текущей деятельности, а о принятии решений стратегического характера). Очевидно, что разветвленность отношений «мать - дочь» может приводить к резкому сокращению формальной доли материнской компании, находящейся во главе всей иерархической структуры, в капитале компаний нижних уровней, вместе с тем косвенное влияние сохранится именно благодаря этим отношениям.

Основные отчетные формы демонстрируют  пользователям два аспекта деятельности фирмы - статический (с каким имущественным  потенциалом фирма начала отчетный период и с каким потенциалом  она входит в новый период - прерогатива  баланса) и динамический (какой финансовый результат достигнут в отчетном периоде от использования имевшегося имущественного потенциала - прерогатива отчета о прибылях и убытках). С позиции собственников материнской компании, процесс создания корпоративной группы, инициируемый, естественно, будущей «мамой», имеет как минимум три ключевых момента.

Во-первых, формирование (или расширение) корпоративной группы инициируется высшим руководством будущей (или фактической) материнской компании, при этом большая часть ее рядовых акционеров может и не отдавать себе отчета в необходимости и целесообразности приобретения очередной «дочки». Для снятия возникающей при этом напряженности необходимы как минимум дополнительные информационные комментарии, подтверждающие оправданность сделки, т. е. скорее всего обычной отчетностью, в которой как результат сделки могут появиться лишь две дополнительные статьи («Долгосрочные финансовые вложения» и «Полученные дивиденды»), уже нельзя будет ограничиться.

Во-вторых, включение некоторой  фирмы в состав группы на правах дочерней компании связано с крупными капиталовложениями (в данном случае подразумевается, что группа формируется  путем покупки будущей «дочки»). Поэтому акционеры хотели бы иметь  и более детальную информацию о результатах и ожидаемых  последствиях сделки. А потому следует  очевидный вывод: приведение в балансе  сделанной инвестиции в виде одной  строки «Долгосрочные финансовые вложения»  вряд ли устроит акционеров материнской  компании - им желательно знать более  подробно структуру активов и  обязательств объекта столь масштабного  инвестирования.

В-третьих, создание корпоративной  группы имеет целью, среди прочего, генерирование дополнительных прибылей, что находит воплощение, в частности, в получении дивидендов от дочерних компаний. Иными словами, пользователи обычной отчетности материнской  компании (в данном случае вновь  подразумеваются прежде всего ее собственники) могут видеть, что  у фирмы появились дополнительные доходы, однако они не получат представления  о том, что послужило их источником, если соответствующая информация не будет раскрыта. Иными словами, и  с позиции сделанных затрат, и  с позиции информирования об источниках и факторах дополнительных доходов  желательна определенная аналитичность - сведения о дочерних фирмах не должны быть отгорожены от собственников материнской компании (а в широком смысле от любых пользователей отчетности) своеобразной антиинформационной стеной (рис. 2.).

Каждый из участников группы является самостоятельным юридическим лицом  и имеет свой комплект отчетных форм; следовательно, утверждение о антиинформационной стене нужно понимать лишь в том смысле, что пользователям в явном виде не предоставляется какого-либо сводного информационного источника о ключевых элементах группы, а потому в случае необходимости они должны будут самостоятельно «добывать» отчетность дочерних фирм. Кроме того, и это будет показано позже, консолидированная отчетность представляет собой свод данных, осуществляемый по специальным алгоритмам, т. е. такая отчетность обладает дополнительными информационными и аналитическими возможностями, нежели несколько наборов отчетных форм участников корпоративной группы.

Таким образом, в случае формирования и функционирования корпоративной  группы должны быть созданы возможности  дополнительного информирования пользователей (и прежде всего собственников  материнской компании) о группе в  целом, ее активах, обязательствах, прибылях. Составление консолидированной отчетности, в которой в развернутом виде представлены все задействованные группой мощности и полученные с их помощью результаты, как раз и имеет целью, с одной стороны, убедить собственников материнской компании в правильности шагов по расширению масштабов деятельности фирмы, а с другой стороны, продемонстрировать любым пользователям (собственникам, конкурентам, потенциальным инвесторам, возможным контрагентам и др.) реальные возможности группы в целом как единого организма, самостоятельного экономического субъекта. В консолидированной отчетности активы, капитал, обязательства и финансовые результаты дочерних компаний будут представлены в развернутом виде, т. е. показанная на рис. 2. антиинформационная стена исчезнет (рис. 3.).

Рисунок 2. Информативность о группе в отсутствие консолидированной  отчетности

 

Строго говоря, определенная информация о дочерних фирмах всегда присутствует в отчетности материнской фирмы, поскольку приобретение акций или  обмен ими всегда регистрируется в системе двойной записи, а  потому фактически речь идет об уровне информативности пользователей  отчетностью.

Суть различия в схемах, представленных на рис. 2. и 3., заключается в следующем:

а) при  отсутствии консолидированной отчетности (см. рис. 2.) в балансе материнской компании будут отражены инвестиции в дочерние фирмы, а в ее отчете о прибылях и убытках - причитающиеся дивиденды;

б) при  наличии консолидированной отчетности (см. рис. 3.) положение пункта (а) сохраняется, кроме того пользователи получают дополнительный информационный источник - отчетность корпоративной группы, т. е. отчетность некоего условного хозяйствующего субъекта, в котором материнская  и дочерние компании выступают в  роли своеобразных подразделений, а  потому все активы, капитал, обязательства, доходы и расходы этого условного субъекта будут показаны в развернутом виде.

 

Рисунок 3. Информативность о группе в условиях консолидированной отчетности

 

1.3. Факторы, обуславливающие необходимость составления консолидированной отчетности и освобождение от ее составления

 

Составление консолидированной отчетности связано, прежде всего, с крупными транснациональными корпорациями (ТНК), чьи акции котируются на фондовых биржах и операции носят  международный характер. Многочисленные мелкие и средние компании в большинстве  случаев освобождаются от необходимости  ее составления. Вместе с тем значение консолидированной отчетности выходит  за чисто информационные рамки, поскольку  имеет вполне конкретных пользователей, — инвесторов и акционеров. Внутрифирменные  операции могут создавать нереалистичную картину активности группы компаний, ее продаж, расчетов, запасов, финансовых результатов. Консолидированная отчетность представляет более объективную  картину операций и финансового  положения единой экономической  единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку  отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять  функцию контроля для материнской  компании и влиять на ее дивидендную  политику. В некоторых странах, например в США, консолидированная прибыль  является основой для объявления дивидендов (материнская компания принимает  решение о выплате дивидендов по результатам деятельности дочернего  предприятия). Несомненно, консолидированная  отчетность содержит важную информацию для принятия финансовых и управленческих решений. Если материнская компания удовлетворяет перечисленным выше критериям, она обязана составлять консолидированную отчетность. Это  относится к каждому дочернему  предприятию группы. Компания, имеющая  дочерние предприятия, не составляет консолидированную  отчетность, если в свою очередь  является дочерним предприятием, а  ее материнская компания составляет консолидированную отчетность.

Освобождаются от составления консолидированной  отчетности малые и средние компании, если соблюдаются два из трех требований: размеры товарооборота, итог баланса  и число занятых.

Расчет  суммы баланса и товарооборота  может осуществляться валовым или  чистым методами; согласно последнему исключаются внутрифирменные операции.

Консолидированная отчетность не составляется, если:

- предполагается  временный контроль, поскольку дочернее  предприятие приобретено с целью  продажи в ближайшем будущем;

- дочернее  предприятие работает в условиях  строгих ограничений, что существенно  снижает возможность передачи  фондов материнской компании;

- дочернее  предприятие не является значительным  для группы;

- несколько  взятых вместе предприятий не  занимают значительного места  в группе;

- высока  стоимость и значительна задержка  представления информации и документов, необходимых для консолидации.

 

2. Методика составления консолидированной отчетности

 

2.1 Международные  стандарты финансовой отчетности

 

При анализе  деятельности групп их частные балансы  не дают комплексного представления  об общих результатах деятельности. Возникает необходимость в принципиально  иной информации, которая формируется  в результате составления консолидированной  бухгалтерской отчетности.

Вопросы порядка составления, структуры  и назначения консолидированной  отчетности отражаются в нескольких Международных стандартах финансовой отчетности. Наиболее важными по проблемам  консолидированной отчетности являются стандарты:

22 «Объединение  компаний» (IAS «Business Combinations»);

25 «Учет инвестиций» (IAS 25 «Ассоunting for Investments»);

27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании» (IAS 27«Consolidated Financial Statements and Ассоunting for Investments in Subsidiaries»);

28 «Учет  инвестиций в ассоциированные  предприятия» (IAS 28«Ассоunting for Investments in Associates»);

31 «Финансовая  отчетность об участии в совместной  деятельности».

Одним из наиболее сложных стандартов является МСФО 22 «Объединение компаний». Целью  данного стандарта является описание методологических проблем бухгалтерского учета при объединении компаний. В нем разбираются примеры  приобретения одного предприятия другим, а также ситуации, когда невозможно определить предприятие-покупателя. В  этом же стандарте рассматриваются  вопросы определения стоимости  приобретения, ее распределения между  приобретаемыми идентифицируемыми  активами и обязательствами предприятия, проблемы учета возникающей положительной  или отрицательной деловой репутации, ее дальнейшей амортизации.

В международных  стандартах финансовой отчетности приведены  и все основные определения:

Консолидация  — обобщение коммерческих и финансовых результатов группы предприятий, рассматриваемых  в качестве единой хозяйственной  единицы.

Группа (корпорация) — объединение предприятий (компаний), не являющееся юридическим  лицом и состоящее из холдинговой (головной) компании и всех ее дочерних предприятий, которые в свою очередь  являются юридическими лицами.

Материнская компания (холдинговая компания, основное общество) — держатель контрольного пакета акций дочерних или других предприятий, контролирует деятельность одной или нескольких дочерних компаний. Обязана составлять сводную (консолидированную) финансовую отчетность.

Контрольный пакет акций (более 50% обыкновенных акций по номинальной стоимости  с правом голоса) обеспечивает решение  вопросов распределения доходов, назначения всех или большинства членов правления  или совета директоров контролируемого  предприятия.

Дочерняя  компания (общество) признается таковой, если другая компания, называемая материнской, в результате преобладающего участия  в ее уставном капитале, либо в соответствии с договором между ними, либо иным способом осуществляет существующий контроль ее деятельности, имеет возможность  определять решения, принимаемые такой  компанией.

Консолидированная финансовая отчетность составляется материнской  компанией по всей совокупности контролируемых компаний (предприятий) и отражает имущественное  финансовое положение и результаты хозяйственной деятельности всех компаний, входящих в сферу консолидации, как  единого экономического целого.

Группа (сфера) консолидации — материнская  компания со всеми ее дочерними компаниями.

Консолидированный баланс — сводный отчетный баланс всех компаний, входящих в данную сферу  консолидации. Составная часть консолидированной  финансовой отчетности.

Консолидированный отчет о прибылях и убытках  включает результаты финансово-хозяйственной  деятельности всех компаний, входящих в данную сферу консолидации. Это  обязательный элемент консолидированной  финансовой отчетности.

Результаты  дочерней компании включаются в консолидированный  отчет о прибылях и убытках, начиная  с даты приобретения компании и признания ее в качестве дочерней.

Сводная финансовая отчетность — финансовая отчетность группы, представленной как  единая хозяйственная организация.

Контроль  финансово-хозяйственной деятельности — право компании устанавливать  принципы финансовой и производственной (коммерческой) деятельности другой компании с целью получения выгоды от нее.