Классификация видов экономического анализа

 

∆ Ксособщ. =	0,06
∆ Ксос(П4) =	0,21
∆ Ксос(А4) =	-0,02
∆ Ксос(А2) =	-0,28
∆ Ксос(А3) =	0,03
∆ Ксос(П3) =	-0,08
∆ Ксос(А1) =	0,19

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за анализируемый период увеличился на 0,06. Данный рост вызван, увеличением постоянных пассивов, наиболее ликвидных активов и медленно реализуемых активов.

4.5. Анализ деловой активности организации

Деловая активность проявляется в динамичности развития фирмы и достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные и  относительные показатели. К абсолютным показателям относятся объем  реализации продукции (выручка), прибыль, величина активов (авансированный капитал).

К относительным  показателям деловой активности относятся две группы показателей  оборачиваемости:

По результатам  анализа деловой активности составляется таблица.

Таблица 4.9

Расчет  и оценка показателей деловой  активности организации

Показатели	Значение		Изменение
	за 2010	за 2011	за 2010
1. Исходные показатели, (тыс.руб.), интервальные  показатели
1.1.     Оборотные активы	457707,5	493567,5	35860
1.2.     Запасы	75222	81882	6660
1.3.     Дебиторская задолженность	251208	345496,5	94288,5
1.4.     Капитал	840336,5	994910	154573,5
1.5.     Краткосрочные обязательства	69137,5	41136,5	-28001
1.6.     Кредиторская задолженность	69137,5	41103	-28034,5
1.7.     Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0
1.8 Выручка	674306	706729	32423
2. Коэффициент оборота
2.1. Оборотные активы	1,47	1,43	-0,04
2.2. Запасы	8,96	8,63	-0,33
2.3. Дебиторская задолженность	2,68	2,05	-0,64
2.4. Капитал	0,80	0,71	-0,09
2.5. Краткосрочные обязательства	9,75	17,18	7,43
2.6. Кредиторская задолженность	9,75	17,19	7,44
2.7. Краткосрочные кредиты и займы	0,00	0,00	0,00
3. Период оборота, дни
3.1. Оборотные активы	247,76	254,91	7,15
3.2. Запасы	40,72	42,29	1,57
3.3. Дебиторская задолженность	135,98	178,44	42,46
3.4. Капитал	454,87	513,84	58,96
3.5. Краткосрочные обязательства	37,42	21,25	-16,18
3.6. Кредиторская задолженность	37,42	21,23	-16,20
3.7. Краткосрочные кредиты и займы	0,00	0,00	0,00
4. Операционный цикл, дни (3.2 + 3.3.)	176,70	220,73	44,03
5. Финансовый цикл, дни (4. – 3.6.)	139,27	199,50	60,23

 

В отчетном периоде оборачиваемость, практически всех расчетных показателей замедлилась: оборачиваемость оборотных активов на 0,04 дня, капитала на 0,09 дней, запасов на 0,33 дня, дебиторской задолженности на 0,64. При этом следует отметить, что замедлилась оборачиваемости кредиторской задолженности на 7,44 дня, а это означает, что кредиторы в отчетном периоде увеличили сроки отсрочки платежа по обязательствам. Также замедлилась оборачиваемость краткосрочных обязательств, что говорит о том, что краткосрочные обязательства стали погашаться мдленнее.

Операционный  цикл увеличился на 44,03 дня. Данный рост связан, в первую очередь, с увеличением периода оборота запасов на 1,57 дня. Также на величину операционного цикла повлиял рост периода оборота дебиторской задолженности на 42,46 дня. Финансовый цикл вырос на 60,23 дня.

 

 

4.6. Расчет и оценка показателей рентабельности

Рентабельность  собственного капитала, или финансовая рентабельность:

ρ1 

Рентабельность  активов, или рентабельность имущества, или рентабельность совокупного  капитала, или экономическая рентабельность:

ρ2 

Рентабельность  чистых активов:

ρ3 =

Рентабельность  основных средств:

P3 = прибыль / ОС = (Прибыль от продаж (бух.прибыль) /ОС)*100%

Рентабельность  внеоборотных активов.

P3 = прибыль / ВнА = (ЧП (бух.прибыль)  /ВнА)*100%

Рентабельность  оборотных активов.

P3 = (ЧП (бух.прибыль)  /ОбА)*100%

Показатели  рентабельности затратного типа.

1. Рентабельность  продаж.

P1 =(прибыль  от продаж/выручка)*100% =(В – С –КР – УР)/ выручка = 1 – УС-УКР -УУР

2. Рентабельность  продукции.

P2 =(прибыль  от продаж/расходы по основной  деятельности)*100% =

(Приб. от  продаж)/ стр.020 + 030+040 =  1 – УС-УКР  -УУР

3. Рентабельность  доходов.

P2 =(ЧП/Доходы)*100% =(ЧП)/ стр.010 + 060+080 +090

4. Рентабельность расходов.

P3 =(ЧП/Расходы)*100% =(ЧП)/ стр.020 + 030+040 +070+100

 

                                                                                                    Таблица 4.10

Расчет  и оценка показателей рентабельности

Показатели	Значение, %		Абсолютное изменение
	2010	2011
1. Финансовая рентабельность	24,78%	16,42%	-8,36%
2. Экономическая рентабельность	27,26%	51,86%	24,60%
3. Рентабельность чистых активов	21,48%	36,11%	14,63%
4. Рентабельность основных средств	59,86%	42,21%	-17,64%
5. Рентабельность внеоборотных активов	35,84%	28,14%	-7,70%
6. Рентабельность оборотных активов	45,50%	33,10%	-12,40%
7. Рентабельность продаж	41,99%	36,22%	-5,77%
8. Рентабельность продукции	72,37%	56,78%	-15,59%
9. Рентабельность доходов	677,76%	2179,19%	1501,43%
10. Рентабельность расходов	414,61%	330,42%	-84,19%

 

 За  анализируемый период показатели  рентабельности в основном сокращались.  За исключением экономической  рентабельности, рентабельности чистых  активов и рентабельности доходов.

 Экономическая   рентабельность увеличилась на  24,60%, что свидетельствует о более эффективном использовании имущества в отчетном году. Рентабельность доходов возросла на 1501,43%,. Это связано с тем, что в 2011 году величина выручки значительно увеличилась.

Рентабельность  продаж сократилась на 5,77% в результате сокращения прибыли от продаж. Рентабельность продукции снизилась на 15,59% вследствие роста себестоимости продукции.

Рентабельность  основных средств снизилась на 17,64% в связи с тем, что при увеличений величины основных средств произошел значительный спад бухгалтерской прибыли. Это говорит о менее эффективном использовании средств труда в организации.

Рентабельность  оборотных и внеоборотных активов  сократилась в отчетном периоде вследствие снижения бухгалтерской прибыли.

 

 

4.7 Факторный анализ рентабельности продаж.

Р продаж = 1 – УС – УКР – УУР

Анализ  проводится балансовым методом

Таблица 4.11

Анализ  рентабельности продаж балансовым методом

Показатели	Значение		Изменение,
	2010	2011	тыс.руб.
1. Уровень себестоимости	54,37%	58,96%	4,59%
2. Уровень коммерческих расходов	0,00%	0,00%	0,00%
3. Уровень управленческих расходов	3,64%	4,82%	1,18%
4. Рентабельность продаж (%)	41,99%	36,22%	-5,77%

 

         ∆4 = 1 - ∆1 - ∆2 - ∆3

 

Факторы роста	Факторы снижения
-∆ 1 -∆2 -∆3	+∆1 +∆2 +∆3  4,59 1,18
	5,77
	5,77

 

В отчетном периоде рентабельность продаж снизилась на 5,77%, за счет роста уровня себестоимости на 5,77%, увеличения уровня коммерческих расходов на 1,18%

4.8. Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности

Таблица 4.12

Показатели  для комплексной оценки эффективности

хозяйственной деятельности организации

Показатели	Значение, тыс.руб.		Изменение
	За 2010	За 2011
1. Исходные показатели, интервальные показатели
1.1 Выручка от продаж	674306	706729	32423
1.2Себестоиомть проданной продукции	366633	416684	50051
1.3 Коммерческие расходы	0	0	0
1.4 Управленческие расходы	24557	34091	9534
1.5 Прочие доходы	30726	7497	-23229
1.6 Прочие расходы	50228	49444	-784
1.7 Активы	1038698,5	493567,5	-545131
1.8 Капитал	840336,5	994910	154573,5
2. Расчетные показатели
2.1 Финансовая рентабельность	24,78%	16,42%	-8,36%
2.2 Экономическая рентабельность	20,05%	33,10%	13,05%
2.3 Коэффициент автономии	0,81	2,02	1,21
2.4 Рентабельность продаж (p продаж)	29,98%	28,16%	-1,82%
2.5 Оборачиваемость активов	0,65	1,43	0,78
2.6 Уровень себестоимости (УС)	54,37%	58,96%	4,59%
2.7 Уровень коммерческих расходов (УКР)	0,00%	0,00%	0,00%
2.8 Уровень управленческих расходов (УУР)	3,64%	4,82%	1,18%
2.9 Уровень прочих доходов (УПД)	4,56%	1,06%	-3,50%
2.10 Уровень прочих расходов (УПР)	7,45%	7,00%	-0,45%

 

Факторный анализ расчетных показателей

1. УС = С/N

Таблица 4.13

Факторный анализ показателя уровня себестоимости  в выручке

 

Результативный показатель	Значение результ. показателя	Взаимосвязанные факторы
		N	C
УС1	54,37%	674306	366633
УС2	51,88%	706729	366633
УС3	29,60%	706729	209163

 

∆ УС N =	-2,49%
∆ УС C =	-22,28%
∆ УС общ =	-24,78%

 

В отчетном периоде уровень себестоимости произведенной продукции снизился на 24,78%. Это обусловлено увеличением выручки от продаж, что привело к снижению уровня себестоимости на 2,49%. В то же время величина себестоимости реализованной продукции снизилась, что способствовало также снижению уровня себестоимости на 22,28%.

2. УУР = YР/N

Таблица 4.14

Факторный анализ показателя уровня управленческих расходов в выручке

Результативный показатель	Значение результ. показателя	Взаимосвязанные факторы
		N	УР
УУР1	3,64%	674306	24557
УУР2	3,47%	706729	24557
УУР3	4,82%	706729	34091

 

∆ УУР N =	-0,17%
∆ УУР УР=	1,35%
∆ УУР общ =	1,18%

В отчетном периоде уровень управленческих расходов  вырос на 1,18%. Это связано исключительно с ростом управленческих расходов, что привело к увеличению уровня управленческих  расходов на 1,35%. В тоже время рост выручки привел к снижению уровня управленческих расходов на 0,17%.