Классификация видов экономического анализа

Определить  фондоотдачу по следующим данным предыдущего и отчётного года: объём продаж составляет 123456 руб. и 134560 руб., стоимость основных фондов – 12000 руб. и 12400 руб. Рассчитать методом  цепных подстановок влияние факторов на изменение фондоотдачи.

Решение:

Исходные  данные для построения факторной  модели

Показатели	Значение		Изме-нение
	Пред.	Отчет
Объем продаж, руб. (РП)	123456	134560	11104
Среднегодовая стоимость ОПФ, руб. (ОФ)	12000	12400	400
Фондоотдача ОПФ, руб./руб. (Ф)	10,288	10,852	0,564

Кратная факторная модель имеет  вид:

Фондоотдача ОПФ = РП / ОФ

 

Факторный анализ эффективности использования основных средств

Фондо-отдача	Значение, руб./руб.	Факторные показатели
		Объем продаж, руб. (РП)	Среднегодовая стоимость ОПФ, руб. (ОФ)
(Ф1)	10,288	123456	12000
(Ф2)	11,213	134560	12000
(Ф3)	10,852	134560	12400

Применение метода цепных подстановок:

1. Изменение фондоотдачи ОПФ  при изменении объема продаж:

D Ф (DРП) = Ф₂ – Ф₁ = 11,213 – 10,288 = 0,925 руб./руб.

2. Изменение фондоотдачи основных производственных фондов предприятия при изменении среднегодовой стоимости ОПФ:

D Ф (DОФ) = Ф₃ – Ф₂ = 10,852 – 11,213 = -0,361 руб./руб.

3. Общее изменение объема  продаж при совокупном влиянии  факторов:

D Ф = D Ф (DРП) + D Ф (DОФ) = 0,925 – 0,361 = +0,564 тыс. руб.

Вывод: На основании факторного анализа можно отметить, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на предприятии произошло увеличение фондоотдачи ОПФ на 0,564 рублей на 1 рубль стоимости ОПФ, основной причиной которого является увеличение объема продаж на 11104 руб., что привело к росту стоимости ОПФ на 400 рублей, которое способствовало сокращению фондоотдачи основных производственных фондов на 0,361 руб.

 Глава 4.Задание 2

4.1. Предварительная оценка финансового состояния организации

Анализ  финансового состояния начинается с изучения динамики и структуры  активов, капитала и обязательств организации, чтобы выявить тенденции изменения  элементов финансового состояния  и оценить пропорцию между ними. Анализ может проводиться двумя способами в зависимости от имеющихся исходных данных.

В табл. 4.1 представлен сравнительный аналитический баланс организации, составленный по бухгалтерскому балансу.

 

Таблица 4.1

Сравнительно-аналитический  баланс ОАО «Уралгидромед» за 2009-2011 г.г.

 

Показатели, моментные	Значение т.р.			Удельный вес, %			Изменение
	На конец 2009	На конец 2010	На конец 2011	На конец 2009	На конец 2010	На конец 2011	абсолют. изменение тыс.руб.		Удельного веса %		в % к вел. на начало периода		В % к измен. итога баланса
							за 2010 г.	за 2011 г.	за 2010 г.	за 2011 г.	за 2010 г.	за 2011 г.	за 2010 г.	за 2011 г.
1.Внеоборотные активы
1.1Основные средства	442241	438589	575397	43,51	41,33	52,93	-3652	136808	-2,18	11,59	-0,83	31,19	-8,14	524,83
1.2 Финансовые вложения	1000	1000	0	0,09	0,09	0,00	0,00	-1000	0,00	-0,09	0,00	-100,00	0,00	-3,84
1.3Прочие внеоборотные активы	142577	136567	8432	14,02	12,87	0,78	-6010	-128135	-1,16	-12,09	-4,22	-93,83	-13,40	-491,56
1.4Отложенные налоговые активы	5	3	1189	0,00	0,00	0,11	-2	1186	0,00	0,11	-40,00	39533,33	0,00	4,55
ИТОГО ПО 1	585823	576159	585017	57,64	54,297	53,81	-9664	8859	-3,35	-0,49	-45,04	39370,70	-21,55	33,99
2.Оборотные активы
2.1 Запасы	57205	93239	70525	5,62	8,79	6,49	36034	-22714	3,16	-2,30	62,99	-24,36	80,35	-87,14
2.2Налог на добавленную стоимость	11	1219	314	0,00	0,11	0,03	1208	-905,00	0,11	-0,09	10981,82	-74,24	2,69	-3,47
2.3Дебиторская задолженность	242563	259853	431140	23,86	24,49	39,66	17290	171287	0,62	15,17	7,13	65,92	38,55	657,10
2.4Денежные средства	66	45	193	0,01	0,00	0,02	-21	148	0,00	0,01	-31,82	328,89	-0,05	0,57
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	130607	130607	0	12,85	12,31	0,00	0,00	-130607	-0,54	-12,31	0,00	-100,00	0,00	-501,04
ИТОГО ПО 2	430452	484963	502172	42,36	45,70	46,19	54511	17209	3,35	0,49	12,66	3,55	121,55	66,02
ИТОГО СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА	1016275	1061122	1087189	100	100	100	44847	26067	0,00	0	4,41	2,46	100	100
3.Капитал и резервы
3.1Уставный капитал	141971	141971	141971	13,97	13,38	13,06	0,00	0,00	-0,59	-0,32	0,00	0,00	0,00	0,00
3.2Резервный капитал	15170	21296	21296	1,49	2,01	1,96	6126	0,00	0,51	-0,05	40,38	0,00	13,66	0,00
3.3 Нераспределенная прибыль	579071	781194	882092	56,98	73,62	81,14	202123	100898	16,64	7,52	34,90	12,92	450,69	387,07
ИТОГО ПО 3	736212	944461	1045359	72,44	89,01	96,15	208249	100898	16,56	7,15	28,29	10,68	464,35	387,07
4.Долгосрочные обязательства	195651	62798	13420	19,25	5,92	1,23	-132853	-49378	-13,33	-4,68	0,00	0,00	-296,24	-189,43
5.Краткосрочные  обязательства
5.1Краткосрочная  кредиторская  задолженность	84412	53863	28343	8,31	5,08	2,61	-30549	-25520	-3,23	-2,47	-36,19	-47,38	-68,12	-97,90
5.2Оценочные обязательства	0	0	68	0	0,00	0,01	0,00	68,00	0,00	0,01	0,00	0,00	0,00	0,26
ИТОГО ПО 5	84412	53863	28410	8,31	5,08	2,61	-30549	-25453	-3,23	-2,46	-36,19	-47,26	-68,12	-97,64
ИТОГО ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА	280063	116661	41830	27,56	10,99	3,85	-163402	-74831	-16,56	-7,15	-58,34	-64,14	-364,35	-287,07
ИТОГО ИСТОЧНИКОВ ИМУЩЕСТВА	1016275	1061122	1087189	100	100	100	44847	26067	0,00	0	4,41	2,46	100	100
ВЕЛИЧИНА СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ В ОБОРОТЕ	150389	368302	460410	14,79	34,71	42,35	217913	92108	19,91	7,64	144,90	25,01	485,90	353,35

 

По результатам  анализа сравнительно-аналитического баланса ОАО «Уралгидромедь»  за 2009 -2011 г.г. можно сделать, следующие выводы.

Стоимость имущества в 2009 году составляла 1016275 тыс.руб., за 2010 год эта величина увеличилась  на 44847 тыс.руб. или на 4,41% и составила 1061122 тыс.руб., за 2011 год данный показатель также вырос и ста равняться 1087189 тыс.руб. В 2011 году имущество организации  на 53,81% состояло из внеоборотных активов  и на 46,19% из оборотных активов. При  этом следует отметить, что начиная  с 2009 года, данная структура менялась, но очень не значительно, всего на пару процентов.

Стоимость внеоборотных активов в 2009 году составила 585823 тыс.руб. В 2010 году величина внеоборотных активов сократилась на 9664 тыс.руб., однако в 2011 году внеоборотные актив  возросли и на конец анализируемого периода их величина составила 585017 тыс.руб. Большую долю в общей  величине внеоборотных активов занимают основные средства, величина которых  к 2011 году по сравнению с 2009 годом, возросла на 31,19%. К 2011 году больше чем в 237 раз  возросла величина отложенных налоговых  активов. Это свидетельствует о  том, что в организации принимаются  различные методы исчисления налога на прибыль в бухгалтерском и  налоговом учете.

В структуре  оборотных активов в 2009 году большую  часть занимали дебиторская задолженность  и краткосрочные финансовые вложения. Их размер составил 242563 тыс.руб. и 130607 тыс.руб. соответственно. Однако в 2011 году краткосрочные  финансовые вложения у предприятия  отсутствуют. В тоже время размер дебиторской задолженности увеличился практически в два раза и стал равен 431140 тыс.руб. В целом это  может говорить о том, что предприятие  увеличило продажу готовой продукции  в кредит. Величина денежных средств  за все анализируемые периоды  не значительна. Не смотря на то что  в 2011 году их размер вырос на 328,89% они  составляют всего 193 тыс.руб. Размер запасов в организации к 2011 году также вырос и составляет 70525 тыс.руб.

Величина  источников имущества в 2009 году равняется 1016275 тыс.руб., в 2010 году – 1061122 тыс.руб., в 2011 году -1087189 тыс.руб. Большую часть  за все анализируемые периоды  составляют капитал и резервы. В 2009 году удельный вес капиталов и  резервов в общей величине источников имущества равнялся 72,44%,в 2010 году – 89,01%, в 2011 году – 96,15%. Главным образом  капитал и резервы представлены нераспределенной прибылью. При этом к 2011 году ее величина по сравнению  с 2009 годом, значительно возросла и  составила 882092 тыс.руб. Уставный капитал  за анализируемый периоды не менялся  и составляет 141971 тыс.руб.

Долгосрочные  обязательства за анализируемые  периоды значительно сократились. В 2009 году они составляли – 195651 тыс.руб., в то время как в 2011 году их величина составила всего 13420 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью. Начиная  с 2009 года, ее величина сократилась  практически в 4 раза и в 2011 году составила 28343 тыс.руб.

Следует отметить, что к 2011 году в организации сформировались собственные оборотные средства, которые составили на конец года 460410 тыс. руб., при этом их величина начиная с 2009 годя, только увеличивалась что говорит о более эффективном управлении денежными потоками в отчетном году.

4.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

При оценке ликвидности баланса используются две экономические категории:

- ликвидность  активов, т.е. возможность их  реализации в течение одного  года (скорость превращения в  денежные средства);

- срочность  оплаты обязательств, т.е. возможность  их погашения в течение одного  года.

Для анализа  ликвидности активы организации  группируются по степени их ликвидности, а пассив – по срочности их погашения, и проводится сопоставление этих групп.

 

Таблица 4.2

Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса

организации

Ликвидность активов				Срочность погашения обязательств				Платежный излишек (недостаток)
Наименование группы активов, моментные  показатели	Значение			Наименование группы пассивов, моментные  показатели	Значение			На конец 2009	На конец 2010	На конец 2011
	На конец 2009	На конец 2010	На конец 2011		На конец 2009	На конец 2010	На  конец 2011
А1: наиболее ликвидные активы				П1: наиболее срочные обязательства	84412	53863	28342	46261	76789	-28149
А2: быстро реализуемые активы	242563	259853	431140	П2: краткосрочные пассивы	0	0	68	242563	259853	431072
А3: медленно реализуемые активы	57216	94458	70525	П3: долгосрочные пассивы	195651	62798	13420	-138435	31660	57105
А4: трудно реализуемые активы	585823	576159	585017	П4: постоянные пассивы	736212	944461	1045359	-150389	-368302	-460342

 

 

С 2009 по 2011 годы ликвидность бухгалтерского баланса организации не нарушена. В целом это можно объяснить тем, что в организации существует недостаток ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств. В то же время медленно реализуемых активов также меньше, чем требуется для покрытия долгосрочных обязательств.

Все коэффициенты ликвидности показывают степень  покрытия краткосрочных обязательств, поэтому у каждого из них в  знаменателе отражаются краткосрочные  обязательства. Нормативные значения коэффициентов определяют эксперты. Интервал показывает, что для разных отраслей будут разные нормативы.

Выделяют  три основных коэффициента ликвидности:

1. Коэффициент  абсолютной ликвидности (L1) (нормативное  значение 0,2-0,7):

Денежные  средства и их эквиваленты должны покрывать краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент  промежуточного покрытия (L2) (нормативное  значение 1,5):

Промежуточное покрытие отличается от абсолютной ликвидности  на величину краткосрочной дебиторской  задолженности, при этом нормативное  значение возрастает более, чем в 2 раза (с 0,7 до 1,5). Из этого следует, что  у предприятия должна быть краткосрочная  дебиторская задолженность, чтобы  обеспечить максимальные финансовые результаты хозяйственной деятельности.

3. Коэффициент  полного покрытия (текущей ликвидности) (L3) (нормативное значение 2,0):

Учитывая, что нормативы полного и промежуточного покрытия отличаются, из этого следует, что для бесперебойной работы предприятию необходимы запасы.

Дополнительно могут рассчитываться следующие  показатели ликвидности:

▪ Общий  показатель ликвидности (L4) – представляет комплексную оценку ликвидности (нормативное  значение 1,0):

▪ Доля оборотных (ликвидных) активов в  валюте баланса (L5):

В результате анализа ликвидности уточняется, насколько рациональным является соотношение  между величиной и структурой оборотных активов и краткосрочных  обязательств.

Таблица 4.3

Расчет  и оценка коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента	Значение			Изменение		Нормативное значение
	На конец 2009	На конец 2010	На конец 2011	На конец 2009	На конец 2010
L1: коэффициент абсолютной ликвидности	1,55	2,43	0,01	0,88	-2,42	От 0,2 до 0,7
L2: коэффициент промежуточного покрытия	4,42	7,25	15,18	2,83	7,93	=1,5
L3: коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности)	1,54	9,00	17,66	7,47	8,66	=2
L4: общий показатель ликвидности	3,19	5,36	8,36	2,18	3,00	=1
L5: доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса	0,42	0,46	0,46	0,03	0,00	-