Движения денежных средств

    В целом, неденежные инвестиционные и финансовые операции влияют на будущие потоки денежных средств. Выпуск облигаций требует денежных выплат основного долга и процентов по таким облигациям в будущем.

    Информация  по неденежным операциям должна быть представлена в таблице, отдельной от отчета о движении денежных средств. Такая отдельная таблица может быть включена в приложение к фи­нансовой отчетности. 

2. Общая структура отчета о движении денежных средств

    В структуре отчета выделяют три вида деятельности, которые идут в следующем  порядке операционная, инвестиционная и финансовая деятельность.

1. Сначала определяется чистый прирост (уменьшение) денежных средств за отчетный период, который рассчитывается путем суммирования чистых денежных средств от всех видов деятельности.
2. Затем чистое изменение денежных средств за период прибавляется к остатку (или вычитается из остатка) денежных средств на начало периода. Полученная сумма равна остатку денежных средств на конец периода,
3. В нижней части отчета отдельно отражаются существенные инвестиционные и финансовые операции, не связанные с использованием денежных средств.

    Классификация денежных потоков по видам деятельности в отчете о движении денежных средств, помогает инвесторам оценить:

1. потенциальные возможности организации генерировать денежные потоки;
2. потенциальные возможности организации выплачивать дивиденды и выполнять свои обязательства;
3. причины различий между чистой прибылью и чистыми денежными потоками от операционной деятельности;
4. инвестиционные и финансовые операции, совершенные за период, с использованием денежных средств.

    Отчет о движении денежных средств не составляется на основе скорректированной оборотной  ведомости. Информация, необходимая  для составления данного отчета, обычно поступает из следующих источников

• бухгалтерских балансов за соответствующие периоды,
• отчета о прибылях и убытках за текущий период
• других источников.

Основные  этапы составления  отчета

• определение чистого прироста уменьшения денежных средств.

Это достаточно простое действие, так как разницу  между остатками денежных средств  на начало и конец периода можно  легко рассчитать, исходя из бухгалтерских  балансов за соответствующие периоды.

• определение чистых денежных средств от операционной деятельности.

На данном этапе производится анализ показателей  не только отчета о прибылях и убытках  за текущий период, но и бухгалтерских  балансов за соответствующие периоды, а также информации из других источников.

• определение чистых денежных средств от инвестиционной финансовой

деятельности. Анализу подлежат изменения других показателей бухгалтерского баланса  для определения их воздействия  на величину денежных средств.

    На  этапе (b) показатели операционной деятельности, отраженные по методу начисления, следует  пересчитать в показатели по кассовому  методу. Такой пересчет можно осуществить  с использованием косвенного или  прямого метода.

    В результате применения обеих методов  рассчитывается один и тот же итоговый показатель чистые денежные средства от операционной деятельности, однако, прямой и косвенный методы применяют  различный порядок раскрытия  показателей, используемых при рас­чете.  

1.3 Косвенный и прямой методы

    Косвенный метод

    Первый  этап.

    На  первом этапе составления отчета о движении денежных средств определяется чистый прирост или уменьшение денежных средств. По сути - это разница между  денежными средствами на начало и  конец года.

    Второй  этап.

На втором этане определяются чистые денежные средства от операционной деятельности,

    Согласно  МСФО следует использовать метод  начисления, предусматривающий признание  доходов и расходов по мере их возникновения.

    Для определения денежных средств от операционной деятельности доходы и  расходы необходимо отразить по кассовому  методу. Для этой цели чистая прибыль  корректируется с учетом влияния  операций, не связанных с использованием денежных средств.

    В разделе операционная деятельность отчета о движении денежных средств (а) в первой строке отражается чистая прибыль, (б) затем к ней добавляются (или вычитаются) статьи, не влияющие на движение денежных средств, и (в) в  итоге получаются чистые денежные средства от операционной деятельности.

    При определении чистых денежных средств  от операционной деятельности прирост краткосрочных активов (исключая денежные средства) вычитается из чистой прибыли, а уменьшение - прибавляется к чистой прибыли;

    прирост краткосрочных обязательств прибавляется к чистой прибыли, а уменьшение - вычитается из чистой прибыли;

    амортизационные отчисления и убыток от продажи основных средств прибавляется к чистой прибыли, а прибыль от продажи основных средств вычитается из чистой прибыли.

         Третий этап.

    На  третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности, главным  образом, на основании изменений  статей сравнительного бухгалтерского ба­ланса, относящихся к долгосрочным активам и обязательствам, а также исходя из другой информации.

    Погашение задолженности, аннулирование или  выкуп собственных акций представляют собой выплаты денежных средств в рамках финансовой деятельности.

Прямой  метод.

    Первый  этап.

    На  первом этапе определяется чистый прирост  или уменьшение денежных средств, т.е. разница между денежными средствами на начало и конец года.

    Второй  этап.

    На  втором этапе определяются чистые денежные средства от операционной деятельности путем пересчета каждого показателя, отражаемого в отчете о прибылях и убытках по методу начисления, в показатель, учтенный по кассовому методу.

    В разделе операционная деятельность отражаются денежные поступления и  выплаты только по основным группам, а именно:

• денежные поступления от  продажи товаров и услуг и процентов и дивидендов по ссудам и инвестициям;
• денежные выплаты по  расчетам с поставщиками,  расчетам с сотрудниками, операционным расходам,  процентам и налогам.

    Третий  этап.

    На  третьем этапе определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности, главным  образом, на основании изменений  статей сравнительного бухгалтерского ба­ланса, относящихся к долгосрочным активам и обязательствам, а также исходя из другой информации.

Сравнение прямого и косвенного методов

    Достоинство использования прямого метода состоит  в том, что он позволяет оценить  общие суммы поступлений и  платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств.

    Знание  конкретных источников поступлений  и направлений расходования средств  является полезным при оценке структуры  денежных потоков с позиции их стабильности, т.е. возможности повторения в будущем. Поэтому информация, полученная при использовании данного метода, может быть полезна при прогнозировании денежных потоков.

    Данные  о величине поступлений и платежей от текущей деятельности являются более  информативными, чем данные только о нетто-результате текущей деятельности (как при косвенном методе) при  оценке способности организации  обеспечить такой приток денежных средств, который позволяет погасить обязательства  перед кредиторами, осуществлять инвестиционную деятельность и выплачивать дивиденды,

    В качестве основного недостатка прямого  метода обычно называют его трудоемкость.

    Кроме того, отражая информацию о суммах поступлений и платежей за период, прямой метод не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения денежных средств  на счетах организации.

    Косвенный метод фокусирует внимание на различиях  между финансовым результатом и  чистым денежным потоком организации. При этом косвенный метод выполняет  контрольную функцию, поскольку  позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и  отчета о движении денежных средств. Косвенный метод прост технически и его достоинством является также  возможность построения отчета без  привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств организации. Вместе с тем важно учитывать, что надежность информации отчета непосредственно  зависит от достоверности отраженного  в отчете о прибылях и убытках  финансового результата.

    Таким образом, и прямой, и косвенный  метод обеспечивают пользователя отчета важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских  отчетов бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках (косвенный метод), с другой стороны, он содержит детальное раскрытие  информации о суммах поступлений  и платежей, что позволяет создать  целостную картину финансовых потоков  организации.

    В качестве предпочтительного варианта можно рекомендовать применение прямого метода с последующей  сверкой финансового результата и чистого денежного потока, что  позволяет воспользоваться преимуществами обоих методов, делая при этом упор на раскрытие информации о поступлениях и платежах организации.

    Другой  вариант представления денежных потоков организации, который даст пользователю отчета равноценную информацию, состоит в использовании в качестве основного косвенного метода, но при этом в примечаниях к отчету должны быть раскрыты денежные потоки от текущей деятельности, определенные прямым методом.

    Результаты  чрезвычайных обстоятельств. С целью  повышения достоверности отчета и возможности его использования  для прогнозирования будущих  потоков денежных средств информация о денежных потоках, связанных с  действием чрезвычайных Событий, должна раскрываться отдельно либо в виде самостоятельной строки в отчете, либо в примечаниях к отчету.

    В качестве рекомендуемого может быть назван подход, предполагающий выделение  денежных потоков, возникающих в  результате чрезвычайных событий, в  виде отдельной строки отчета, составленного  прямым методом, и текстовое раскрытие  информации о чрезвычайных обстоятельствах  и последствиях их влияния на конечный финансовый результат организации  при составлении отчета косвенным  методом.

    Потоки  денежных средств, связанные с действием  чрезвычайных событий, должны рассматриваться  в зависимости от природы совершения операции соответственно в составе  текущей, инвестиционной или финансовой деятельности.

    Отражение курсовых разниц. Курсовые разницы, возникающие в результате отражения операций в иностранной валюте, а также в результате пересчета балансовых статей, не являются денежными потоками, но должны быть отражены в отчете, с тем, чтобы обеспечить соответствие показателей, характеризующих величину денежных средств и их эквивалентов в начале и конце периода.