Анализ кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго»

Описанные выше экономические показатели дают, в  основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа соотношения кредиторской задолженности следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного  показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному  показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. (7, с.75)

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств, и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

Таким образом, можно сделать вывод, что на качество кредиторской задолженности зависит от большого количества факторов. Одни из них прямо указывают на проблемы или преимущества долга, другие делают это косвенно. Что же касается конкретно ООО «Стройэнерго» то исходя из полученной в этом пункте информации, нельзя однозначно ответить о качестве кредиторской задолженности. Кроме того, резкий рост денежных средств, свидетельствует о положительной тенденции коэффициента абсолютной ликвидности, а это говорит о высокой вероятности кредитора быстро вернуть свои деньги. В то же время другие рассчитанные коэффициенты дают нам право утверждать о наличие тенденции к снижению рассматриваемого показателя. Обобщая сказанное, можно сделать вывод, что качество кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго»за отчетный период осталось на вполне высоком уровне, хотя и наметилась тенденция к его снижению.

 

2.4 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Одним из важнейших  показателей, характеризующих эффективность  управления кредиторской задолженностью, является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) [6. C.78]. Он определяется отношением выручки от реализации продукции (В) к среднему размеру за рассматриваемый период кредиторской задолженности (Кз):

Кокз = В / Кз. (3)

Длительность  оборота кредиторской задолженности (Дкз) рассчитывается делением количества дней в периоде, обычно за год (Кдп), на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (Кокз):

 

Дкз = Кдп / Кокз. (4)

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности за анализируемый период представлен в табл. 5. По этой таблице финансовый менеджер осуществляет непрерывный мониторинг кредиторских счетов по месяцам или за более короткие периоды времени. Сравнивая месячные данные со среднегодовыми показателями кредиторской задолженности, можно быстро и оперативно принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или месяца.

 

Таблица 5 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго» за 2008-2009 гг.

Показатели	2008 год	2009 год	Отклонение
Выручка, тыс. руб. (В)	343957	551860	+207903
Кредиторская  задолженность, тыс. руб. (Кз)	30237	70541	+40304
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, (Кокз = В / Кз)	11,4	7,8	-3,6
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни	31,5	46,1	+14,6

        Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота (т.е. превращение в денежную форму) средств. Чем она выше, тем выше платежеспособность, тем более высок производственно-технический потенциал предприятия [6. C.81].

Оборачиваемость оборотных активов - непрерывный  процесс их кругооборота, преобразования из одной формы в другую: производственные запасы - незавершенное производство - готовая продукция - товары отгруженные  и т.д. Движение дебиторской задолженности завершается поступлением денежных средств за реализованную продукцию, формированием выручки от реализации продукции. Поэтому вполне логично определять ее оборачиваемость по данным о выручке от продаж.

Непосредственно с выручкой от продажи кредиторская задолженность не связана, поэтому принимать ее за базу определения оборачиваемости кредиторской задолженности нет оснований. Преобладающая часть кредиторской задолженности - это задолженность поставщикам сырья, материалов, комплектующих изделий и т.п. В балансе (форма 1) по строке "Запасы" выделяется в том числе строка "Сырье, материалы и другие аналогичные ценности"; она корреспондирует с выделяемой в составе кредиторской задолженности статьей "Поставщики и подрядчики". Конечно, определенная взаимосвязь этих показателей существует. В составе кредиторской задолженности может быть и задолженность персоналу организации по оплате труда, и задолженность по налогам и сборам, но при нормальном функционировании предприятия задолженность по этим статьям не может быть существенной.

Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности  связана не с выручкой от продаж продукции, а с производственной (без коммерческих расходов) себестоимостью продукции:

 

Коэффициент                     Себестоимость

оборачиваемости         проданных товаров

кредиторской = --------------------------------------------.

задолженности       Средняя сумма

                       кредиторской задолженности     (5)

 

Исходя из изложенного, положительной оценки заслуживает такое соотношение показателей, при котором сумма дебиторской задолженности превышает сумму кредиторской задолженности, а коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (число оборотов за период) превышает коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, оборачиваемость  кредиторской задолженности ООО  «Стройэнерго» составила:

в 2007 году: 2*432786 / (132690+255446) = 2,22 (об.)

в 2008 году: 2*801427 / (255446+123578) = 4,22 (об.).

Период оборачиваемости  кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго» в 2007 году 360/2,22=162,16 дней, в 2008 году 360/4,22=85,3 дней.

Анализ и  управление кредиторскими и дебиторскими долгами являются одними из важнейших  факторов максимизации нормы прибыли, увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации надежной и ответственной фирмы.

 

3. Пути снижения кредиторской задолженностью предприятия

 

По результатам проведенного анализа кредиторской задолженности  ООО «Стройэнерго» можно дать следующие рекомендации:

- следить за  соотношением кредиторской и  дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

- контролировать  состояние расчетов по срокам;

- расширить  систему авансовых платежей (в  условиях инфляции всякая отсрочка  платежа приводит к тому, что  организация реально получает  лишь часть стоимости выполненных  работ);

- своевременно  выявлять недопустимые виды кредиторской  задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Для того, чтобы  отношения с кредиторами максимально  соответствовали целям обеспечения  финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Менеджеры в  ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач, которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании.

- максимизации  прибыли компании,

- минимизации  издержек, достижения динамичного  развития компании (расширенное  воспроизводство),

- утверждения конкурентоспособности

Финансирование  данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Для этого, после  использования всех собственных  источников финансирования (собственный  капитал и прибыль - наиболее дешевые  ресурсы), должны быть в заданном объеме привлечены заемные средства кредиторов. При этом наиболее весомым ограничивающим фактором в процессе планирования использования заемного капитала необходимо считать его стоимость, которая должна позволять сохранить рентабельность бизнеса на достаточном уровне.

Следующим этапом в ходе совершенствования кредитной  политики является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

- средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

- банковский  или финансовый кредит (в том  числе выпуск облигаций);

- товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

- использование  собственного «экономического превосходства» 

Для того чтобы  оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее плановые характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. Менеджеры и финансисты также часто используют коэффициент, который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. И первый и второй показатели должны характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. Эти коэффициенты обладают двумя существенными недостатками:

- они оперируют  такими понятиями как "краткосрочные"  или "текущие" обязательства,  срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

- расчет производится, как правило, на дату баланса,  или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент.

Устранить подобные недочеты в системе анализа состояния предприятия позволяют в первом случае - проведение расчетов с использованием более дискретных значений (распределение задолженностей по месячным периодам или (если необходимо) недельным периодам), во втором случае - определять среднемесячное или среднегодовое значение коэффициента ликвидности и других аналогичных показателей.

Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование  временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности организации.

 

Заключение

 

В данной курсовой работе рассмотрена кредиторская задолженность  и операции с задолженностью предприятия  с точки анализа кредиторской задолженности.

          Кредиторская задолженность представляет собой задолженность предприятия по выполнению взятых на себя договорных обязательств, либо обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.).

В целом под  кредиторской задолженностью организации  принято понимать ее долги третьим лицам: организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, своим работникам. Как правило, она образуется при расчетах за приобретаемое имущество, работы и услуги сторонних организаций, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах с работниками по оплате труда и с физическими лицами по договорам гражданско-правового характера.

Компания «Стройэнерго»  работает на рынке строительно-монтажных  услуг с 2002 года. Партнеры по праву  называют «стройэнерго» одним из лидеров в сфере строительно-монтажных услуг в Новгородской области. В январе 2006 года была открыта дочерняя компания «Стройэнерго-плюс», специализирующаяся на продаже электротехнических товаров, в 2007 году двух филиалов — в Санкт-Петербурге и Пскове.

Вид деятельности:

• предприятие осуществляет общестроительные работы,
• работы по отделке помещений,
• устройство внутренних и наружных сетей и коммуникаций,
• монтаж технологического оборудования, пусконаладочные работы.

Однако, основной вид деятельности компании – это  проектирование, монтаж и обслуживание электрооборудования, а также комплексные поставки и продажу электротехнического оборудования и материалов. Не менее профессионально ООО «Стройэнерго» осуществляет широкий спектр общестроительных работ, отделку помещений, устройство внутренних и наружных сетей и коммуникаций, монтаж технологического оборудования, пусконаладочные работы. Наличие собственной производственной базы позволяет выполнять заказы любого объема и сложности в сжатые сроки с гарантированным качеством.