Анализ кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго»

Но в 2008 году у предприятия собственных средств было только 0,007 %, а заемных 90,6. Это говорит о том, что предприятие являлось полностью  финансово независимым от заёмных средств. Положение  не изменилось в 2009 году, когда собственные средства увеличились до 3000 тыс. руб. и стали составлять 1 % за счет снижения нераспределенной прибыли на 5,6%. И увеличилась доля заемных средств на 1,2 % и составила 47,9 %.  У предприятие не произошли положительные сдвиги в развитии предприятия.

Построим диаграмму  динамики собственных и заёмных  средств тыс. руб

Диаграмма 1 Динамика собственных и заемных средств

 

Согласно данной диаграммы можно сделать вывод о сокращении заемных средств по отношению к собственным средствам. Собственные средства в 2008 году возросли на 3762 тыс. руб., а в 2009 году – на 160836 тыс. руб. 

В процессе анализа кредиторской задолженности  организации нужно изучить динамику, состав, причину и давность образования задолженности. В таблице 3 представлена динамика и структура кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго» за 2009г.

 

Таблица 3 Состав, динамика и структура кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго» за 2009 год

Показатели	2008 год	2009 год	Уд. Вес,% 2008	Уд. Вес.,%2009	Абсотлютное отклонение	Отклонение  в весах	Темп  роста,%
Кредиторская  задолженность	30237	70541	26,5	26,4	+40304	-0,1	233,2
Поставщики  и подрядчики	27134	68209	23,8	25,4	+41075	+1,6	251,4
Задолженность перед персоналом организации	51	105	0,04	0,04	+54	0	205,8
Задолженность перед внебюджетными фондами	45	138	0,04	0,05	+93	+0,01	306,65
Задолженность по налогам и сборам	132	263	0,12	0,09	+131	-0,03	199,2
Прочие кредиторы	2875	1826	2,5	0,7	-1049	-1,8	63,5

       

В 2009 году наблюдается уменьшение кредиторской задолженности на сумму 40304тыс. руб. (темп роста составил 233,2%).

Увеличение величины кредиторской задолженности наблюдается по следующим статьям бухгалтерского баланса:

- кредиторская  задолженность перед поставщиками  и подрядчиками уменьшилась на  сумму 41075 тыс. руб.;

- кредиторская задолженность  перед государственными внебюджетными фондами – на сумму 93 тыс. руб.;

- кредиторская задолженность  перед бюджетом по налогам  и сборам – на сумму 131тыс. руб.;

- кредиторская задолженность Задолженность перед персоналом организации – на сумму 54 тыс. руб.

Среди отрицательно изменившихся статей пассива баланса можно выделить статью «прочие кредиторы» Снижение по данной статье за рассматриваемый период составил 1049 тыс. руб. или 63,5%.

Наибольший удельный вес  в кредиторской задолженности ООО  «Стройэнерго» в 2008 году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 23,8% на начало года и 25,4% на конец года. Для большей наглядности структура кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго» за 2008 год представлена на рис 2.

Рис. 2. Структура кредиторской задолженности ООО «Стойэнерго» за 2009 год

Таким образом, в 2009 году наблюдается повышение стоимости источников имущества ООО «Стройэнерго» на сумму 160836 тыс. руб. (или 227,5%), в том числе за счет повышения стоимости заемного капитала на сумму 267643 тыс. руб. и за счет увеличения стоимости собственного капитала на сумму 2990тыс. руб. В 2009 году кредиторская задолженность увеличилась на сумму 40304 тыс. руб.. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности ООО «Стройэнерго» в 2009году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, в частности, доля данной задолженности составляет 23,8% на начало года и 25,4% на конец года.

 

2.3 Показатели, определяющие качество кредиторской задолженности

Показатель  качества кредиторской задолженности  показывает вероятность возвращения  долга в полной сумме, в зависимости  от срока формирования задолженности. Очевидно, что чем больше срок действия задолженности, тем более выгодно  это нашему предприятию. В связи с этим необходимо периодически анализировать длительность кредиторской задолженности на дату составления баланса.

Для определения  качества следует в первую очередь  проанализировать кредиторскую задолженность  по длительности пользования.

На примере ООО «Стройэнерго»рассмотрим структуру кредиторской задолженности по срокам (таблица 4). Эта таблица составляется в дополнение к форме №5. Разбивка может производиться по месяцам или неделям в зависимости от точности исследования и дифференциации сроков элементов кредиторской задолженности.

 

Таблица 4- Кредиторская задолженность по срокам ее возникновения по ООО «Стройэнерго» тыс. руб.

№	Показатели	Остатки на		В том числе  по срокам образования на конец года
		начало года	конец года	до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
1	поставщики  и подрядчики	27134	68209	20518	25845	10122	11724	-
2	перед бюджетом	132	263	263	-	-	-	-
3	по соц. страхованию	45	138	138	-	-	-	-
4	по оплате труда	51	105	50	55	-	-	-
5	прочие кредиторы	2875	1826	980	846	-	-	-
6	кредиторская  задолженность всего	30237	70541	21949	26746	10122	11724	-
7	уд. вес, в общей  сумме кредиторской задолженности, %	-	100	31,1	37,9	14,3	16,6	-

 

По данным таблицы 4 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 1 до 3 месяцев.

На основании этих данных можно сделать вывод, что исследуемое  предприятие имеет ряд финансовых трудностей, связанных с дефицитом  денежных средств. Оно не может свободно распоряжаться заемными средствами, так как небольшой срок их действия несет высокий уровень риска по предъявлению обязательств к погашению.

На предприятии отсутствует  долгосрочная кредиторская задолженность.

Определим долю кредиторской задолженности со сроками:

Менее 3 месяцев ДКЗ<3=(21949+26746)/70541*100=69,0%

Менее 6 месяцев ДКЗ<6=(21949+26746+10122)/70541*100=83,4%

Таким образом, более трех четвертей долга имеют срок возврата менее 3 месяцев. Это говорит о  высокой оборачиваемости долга, а также о невысокой устойчивости этих пассивов.

Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой  кредиторской задолженности предприятия, - это коэффициент текущей ликвидности  КТЛ, который рассчитывается как  отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам. (7, с. 72)

КТЛ = ОК/КДО, (1)

где ОК – основной капитал,

 КДО – краткосрочные  долговые обязательства (V раздел баланса – заемные средства).

Данный коэффициент показывает, сколько раз обязательства могут быть покрыты за счет оборотных активов. Если значение коэффициента ликвидности больше 1, то предприятие функционирует нормально. Иначе складывается ситуация, в которой краткосрочные обязательства не могут быть полностью погашены за счет оборотных активов, что, с одной стороны, снизит вероятность дальнейшего поступления средств от кредиторов, а с другой, поставит предприятие на грань кризиса. Кроме того, значение ликвидности в условиях рынка не должно превышать значения 2,5 (3 в крупной промышленности), так как деятельность только за счет собственных средств не является конкурентоспособным способом работы предприятия.

Рассмотрим  коэффициент текущей ликвидности (КТЛ, формула 1) для ООО «Стройэнерго»на начало и конец года, после чего сравним полученные значения.

КТЛ ₁ = 10 тыс. руб./113942 тыс. руб. = 0,00008

КТЛ ₂ = 3000 тыс. руб./267643 тыс. руб. = 0,01

Рассчитанная  на начало и конец года ликвидность не превышает 1, что говорит об проблемах с покрытием обязательств. Однако за отчетный год заметна тенденция снижения текущей ликвидности предприятия на 0,0099 пункта (0,01-0,00008). Это может говорить об уменьшении собственных средств, вовлекаемых в оборот и как следствие увеличении заемных средств. С другой стороны, возможно, что предприятие стремиться к эффективной для себя структуре источников формирования и более широкому использованию займов.

Интересным  показателем, на который влияет кредиторская задолженность, является коэффициент  абсолютной ликвидности (Кабсл) (5):

денежные  средства и краткосрочные финансовые вложения (2)

Кабсл =  краткосрочные  обязательства

По ООО «Стройэнерго»этот коэффициент равен:

Кабсл ₁ = 60949 тыс. руб./67947 тыс. руб. = 0,89;

Кабсл ₂ = 74799 руб./157433 руб. =0,47.

Расчеты показывают, что кредиторскую задолженность на начало года при неизменной сумме средств на расчетном счете можно было погасить за 1 день (100%/89%) по 89 % задолженности каждый день. Этот же показатель на конец года отражает возможность увеличение долга за 2 дня (100%/47%) по 47% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается, а если поступают денежные средства или возрастают краткосрочные финансовые вложения, то коэффициент абсолютной увеличивается.

Еще одним показателем, влияющим на качество кредиторской задолженности, является удельный вес в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации. Кроме того, использование векселя несет для векселедателя дополнительный расход в виде процента (дисконта) по кредиту. Данное предприятие вексельные расчёты не ведут

Для того чтобы  определить степень зависимости  компании от кредиторской задолженности, необходимо рассчитать несколько следующих  показателей.

Коэффициент зависимости  предприятия от кредиторской задолженности (КЗКЗ). Рассчитывается как отношение  суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов. Рамочными показателями для этого коэффициента 0,2-0,5. (7, с. 75)

Рассчитаем  его для ООО «Стройэнерго»

КЗКЗ ₁ = 113942 тыс. руб./126111тыс.руб. = 0,90

КЗКЗ ₂ = 267643 тыс. руб./286947 тыс. руб. = 0,93

За отчетный год произошло увеличение коэффициента зависимости на анализируемом предприятии. Это подтверждает данные, полученные при нахождении ликвидности, и влечет за собой схожие выводы.

Баланс задолженности. Определяется как отношение суммы  кредиторской задолженности к сумме  дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженности. При этом желательный уровень  соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная). (7, с. 75)