Анализ и оптимизация затрат на производство стеклопакетов с газовым наполнителем

 

7. Расчет прочих расходов

Таблица 7.Прочие расходы

Наименование услуги	В месяц  тыс.руб	В год тыс.руб
Услуги ЖКХ - вывоз мусора  - аварийное обслуживание (платежи по факту выезда на вызов)	21,5 6,5 15	93 78 15
Услуги связи Абонентская плата  Междугородние переговоры Интернет	11,2 7 3 1,2	134,4 84 36 14,4
Охранная сигнализация (тревожная кнопка и выезд на срабатывание сигнала тревоги наряда ОВО)	2,8	33,6
Автоматическая пожарная сигнализация	3,5	42
Прочие расходы	10	120
ИТОГО	49,0	423,0

 

8. Смета затрат представлена в таблице 8

Таблица 8. Затраты

Статьи затрат	Сумма затрат в год  (тыс. руб.)
Материалы в т.ч. - материалы на производство  однокамерных стеклопакетов - материалы на производство  двухкамерных стеклопакетов	315549,5 33773,8   281775,7
Энергоресурсы	3790,72
Амортизация	6552,13
Заработная плата	7344
Начисления на зарплату	2269,3
Прочие расходы	423
ИТОГО расходов	335928,65

 

9. Расчет себестоимости на единицу продукции

Точно рассчитать производительность оборудования нельзя, поэтому возьмем одну производственную линию, вырабатывающую 672 единицы продукции в смену (1344 ед.продукции в 2 смены).

М_пр. = 332976 изд.в год

М_пр.1 = 285408 изд.в год

М_пр.2 = 47568 изд.в год

Себестоимость продукции  = общие затраты на производство / количество продукции

Себестоим.1=  302155 / 285,4 = 1058,71 руб. (двухкамерного стеклопакета)

Себестоим.2=  54153 / 47,6 = 1137,67 руб.(однокамерного стеклопакета)

У конкурентных фирм цены на производимые стеклопакеты колеблются от:

Однокамерный стеклопакет  от 1120 руб.

Двухкамерный стеклопакет  от 1850 руб.

При этом стеклопакеты конкурентов  не наполнены газом (аргоном).

Поэтому для поддержания  конкуренции фирмы применяем  коэффициент рентабельности равный 135% .

Из примененных расчетов получаем 

Цена₁ = с/с * 135% = 1058,71*135% = 1429,26

Цена₂ = с/с * 135% = 1137,67*135% = 1535,85

Прибыль₁ = 302449 * (1429,26 - 1058,71) = 112 072 476,95

Прибыль₂ = 54447 * (1535,85- 1137,67) = 21 679 706,46

Прибыль_(общая) = 112 072 476,95 + 21 679 706,46 = 133 752 183,41

 

10. Расчет постоянных и переменных затрат представлены в

         таблицах 9 и 10

Таблица 9.  Переменные затраты

Зарплата работников и вспомог. перс. тыс.руб.	5 400
Страховые взносы (30,9%)	1 668,6
Амортизация	6 486,15
Энергоресурсы	3 738,32
Прочие расходы	120
ИТОГО:	17 413,07

Таблица 10.  Постоянные затраты

Вспомогательные материалы  - материалы на производство  однокамерных стеклопакетов - материалы на производство  двухкамерных стеклопакетов	315 549,5 33 773,8   281 775,7
Зарплата	1944
Страховые взносы (30,9%)	600,70
Амортизация	65,98
Энергоресурсы (электроэнергия)	52,4
продолжение таблицы 10
Прочие расходы	303,0
ИТОГО:	515,58

 

3.1.11.  Расчет точки безубыточности

ТБ = Σ пост.затр. / Ц  ед.изд. – Пер.затр.ед.изд.

Пер.затр. = 17 413,07 / 333 = 52,29 руб.

Пост.затр.₁ = 36 739,88 / 47,6 = 771,85руб.

Пост.затр.₂ = 281 775,7 / 285,4 = 987,30 руб

Ц ед.изд.₁ = 1 429,26 руб.(однокамерного стеклопакета)

Ц ед.изд.₂ = 1 535,85 руб. (двухкамерного стеклопакета)

ТБ₁ = 36 739,88 / (1 429,26 – 52,29) = 26 682 однокамерных стеклопакетов в год

ТБ₂ = 281 885,7 / (1535,85 – 52,29) = 190 007 двухкамерных стеклопакетов в год

В 2011 г. руководство предприятия планирует инвестировать денежные средства в увеличение мощности предприятия, за счет расширения производства и введения в эксплуатацию двух новых линий, что влечет за собой увеличение единиц оборудования, планируется увеличить выпуск производимой продукции и снизить ее себестоимость.

 

2. Внутренняя норма доходности

Эффективность инвестиционного  проекта может быть определена при помощи метода расчета внутренней нормы доходности (прибыли инвестиций)  IRR(Internal Rate of Return). Этот метод состоит в определении чистого приведенного дохода, равного нулю, т. е.  IRR = r, при котором NPV = f (r) = 0.

IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. На практике любое предприятие финансирует свою деятельность, в том числе инвестиционную, из различных источников. В качестве платы за пользование авансированными в эту деятельность финансовыми ресурсами предприятие уплачивает проценты, дивиденды, т. е. несет некоторые обоснованные расходы на поддержание своего экономического потенциала.

Показатель, характеризующий  относительный уровень указанных расходов, можно назвать ценой авансированного капитала (СС). Данный показатель отражает сложившийся на предприятии минимум возврата на вложенный в его деятельность капитал, его рентабельность и рассчитывается по формуле средней арифметической взвешенной.

Экономический смысл  показателя СС заключается в следующем: предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя СС (или цены источника средств для данного проекта, если он имеет целевой источник). Именно с ним сравнивается показатель IRR, рассчитанный для конкретного проекта. При этом связь между ними такова: если IRR > CC, то проект следует принять;

при IRR < СС проект следует отвергнуть; IRR = СС – проект ни прибыльный, ни убыточный.

Практическое применение метода расчета внутренней нормы  доходности осложнено, если в распоряжении аналитика нет специализированного  финансового калькулятора. В этом случае применяется метод последовательных итераций (обработки данных) с использованием табулированных значений дисконтирующих множителей. На практике сравнительный анализ инвестиционных проектов проводится в большинстве случаев при помощи простого сопоставления значений внутренних норм доходности. Такой подход позволяет устранить влияние субъективного выбора базовой ставки процента на результаты анализа.

Основная цель использования  инструментария дополнительных инвестиций заключается в попытке согласовать результаты сравнительного анализа при помощи применения NPV – и IRR – методов, точнее, привязать второе к первому, поскольку при таком подходе приоритет имеет чистый приведенный доход проекта.

По сравнению с NPV-методом  использование показателя внутренней нормы доходности связано с большими ограничениями. Так, для IRR – метода действительны все ограничения NPV-метода, сфера применения IRR – метода ограничена только областью чистых инвестиций.

Использование разбираемого метода оценки инвестиционных проектов требует применения высокопроизводительных средств автоматизации расчетов. Основной причиной актуальности данного требования считается то, что метод состоит из последовательности итераций, количество которых зависит от требуемой точности расчетов. Последние проводить на традиционных счетах и калькуляторах сложно.

Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учетом их временной стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать, как стоимость, добавляемую проектом. Ее также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора. В пользу такой интерпретации говорит то, что отношение NPV к совокупной величине дисконтированных инвестиционных затрат называется Индекс прибыльности (англ. Profitability Index или сокращенно PI).

Иначе говоря, для потока платежей CF (Cash Flow), где  — платёж через лет ( ) и начальной инвестиции IC (Invested Capital) в размере   чистый дисконтированный доход рассчитывается по формуле:

,

где  — ставка дисконтирования;

CF- Cash Flow - денежный поток;

IC - Invested Capital – инвестированный капитал;

NPV – чистый дисконтированный доход;

В обобщенном варианте, инвестиции также должны дисконтироваться, так  как в реальных проектах они осуществляются не одномоментно (в нулевом периоде), а растягиваются на несколько периодов. Расчёт ЧДД — стандартный метод оценки эффективности инвестиционного проекта и показывает оценку эффекта от инвестиции, приведённую к настоящему моменту времени с учётом разной временной стоимости денег. Если ЧДД больше 0, то инвестиция экономически эффективна, а если ЧДД меньше 0, то инвестиция экономически невыгодна (то есть альтернативный проект, доходность которого принята в качестве ставки дисконтирования требует меньших инвестиций для получения аналогичного потока доходов).

С помощью ЧДД можно  также оценивать сравнительную  эффективность альтернативных вложений (при одинаковых начальных вложениях  более выгоден проект с наибольшим ЧДД). Но все же для сравнительного анализа более применимыми являются относительные показатели. Применительно к анализу инвестиционных проектов таким показателем является Внутренняя норма доходности

В отличие от показателя дисконтированной стоимости при расчете чистого дисконтированного дохода учитывается начальная инвестиция. Поэтому формула чистого дисконтированного дохода отличается от формулы дисконтированной стоимости на величину начальной инвестиции .

     При подстановке  данных в расчет получается:

NPV =  - 52536т.руб. + 133752,2/(1+0,08)= 71308,6

  Примечание: ставка дисконтирования равна ставке рефинансирования ЦБ РФ = 8%.

       Из  расчета видно, что чистый дисконтированный  доход при инвестировании в него денежных средств равен 71308,6 тыс.руб. из чего можно сделать вывод, что это вложение экономически эффективно для предприятия.

 

 

3.3. Состав и структура затрат, включаемых в себестоимость выпускаемой продукции предприятия при формировании цен после введения новых    единиц оборудования

3.3.1.  Расчет годовой мощности предприятия

 

М_пр = Q_прод * Ф_вр * К_{обор, где:}

М_пр – мощность предприятия;

Q_прод – количество стеклопакетов, произведенных за единицу времени;

Ф_вр – количество часов, отработанное в год;

К_обор – количество линий.

М_{пр(общая)} = 84 * 3964 * 3 = 998 928 стеклопакетов в год

М_{пр 1} = 72 * 3964 * 3 = 856 224 двухкамерных стеклопакетов в год

М_{пр 2} = 12 * 3964 * 3 = 142 704 однокамерных стеклопакетов в год