Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса

 

Из рассчитанного можно  сделать вывод о том, что Батыревское райпо по состоянию источников формирования материальных запасов имеет недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости. Это неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по платежам и расчетам, нехваткой живых денег.

Организация испытывает недостаток в показателях собственные  оборотные средства и функционирующий  капитал. Неустойчивое финансовое состояние  граничит между нормальной относительной  устойчивостью и кризисным состоянием.

Прогноз событий следующий: если удастся достичь наращивания показателей собственных оборотных средств и функционирующего капитала, то платежеспособность Батыревского райпо будет гарантирована и предприятие перейдет в группу с нормальной финансовой устойчивостью. Если же показатель материальных затрат резко вырастет, то кризис фактически неизбежен.

Рекомендации:

- пополнить уставный капитал организации;

- не приобретать материалы, ПКИ и ДСЕ, а расходовать в производство имеющиеся;

- постараться реализовать готовую продукцию на складе, т.е. уменьшить остатки готовой продукции.

По данному предложению  имеются проблемы, так как реализация товаров на сегодняшний день осложняется большой конкуренцией, т.к. открывается много новых магазинов в населенных пунктах. Если раньше в населенном пункте был один магазин Батыревского райпо, то на сегодняшний день их в одном населенном пункте несколько.

Показатели рыночной финансовой устойчивости приведены  в таблице 8.

 

 

Таблица 8

Показатели рыночной финансовой устойчивости

 

№	Показатель	Порядок расчета	Значение
1	2	3	4
1	Коэффициент независимости (Кн)	Собственные средства к  валюте баланса	0,5 - 0,6 и более - высокое  положительное состояние 0,5 - 0,4 – соотношение  среднего уровня 0,4 - 0,3 – неустойчивое  состояние < 0,3 – высокая степень  риска
2	Удельный вес заемных средств в стоимости имущества (Кзи)	Сумма задолженности  к валюте баланса	показатель должен быть не более 0,4
3	Коэффициент задолженности (Кз)	Сумма задолженности / собственный  капитал	критическое значение –  не более 1
4	Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества (Кди)	Дебиторская задолженность / валюта баланса	показатель должен быть не более 0,4
5	Доля дебиторской задолженности  в текущих активах (Кдта)	дебиторская задолженность / текущие активы	показатель должен быть не более 0,7
6	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	собственные оборотные  средства / материальные запасы	а) показатель должен быть близким к 1, что указывает на независимость  организации от внешнего источника финансирования; б) критическое значение - не менее 0,5
7	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	чистый оборотный капитал / оборотный капитал	Согласно распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности  показатель должен быть не менее 0,1
8	Коэффициент маневренности	чистый оборотный капитал / собственный оборот	0,5 – 0,6 - высокое положительное соотношение, меньше 0,5 - отсутствует выбор в действиях организации
9	Коэффициент реальной стоимости  имущества	остаточная стоимость основных средств + производственные запасы + незавершенное производство / валюта баланса	Оптимальным считается  соотношение 0,5-0,6. Больше или меньше не желательно.

 

Проведем расчет показателей  рыночной финансовой устойчивости для Батыревского райпо и занесем полученные результаты в таблицу 9.

Коэффициент независимости (ст.1300/ст.1600):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Удельный вес заемных  средств в стоимости имущества ((ст.1400+ст.1510+ст.1520+ст.1550)/ст.1600):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент задолженности ((ст.1400+ст.1510+ст.1520+ст.1550/ст.1300):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества ((ст.1230)/ст.1600):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Доля дебиторской задолженности в текущих активах ((ст.1230)/ст.1200):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами ((ст.1300+ст.1400-ст.1100)/(ст.1210+ст.1220):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((ст.1300-ст.1100)/ст.1200):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент маневренности ((ст.1300+ст.1400-ст.1100)/ст.1300):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент реальной стоимости  имущества ((ст.1150+ст.1210(Сырье, материалы и другие аналогичные ценности)+ст.1210 (Затраты в незавершенном производстве))/ст.1600):

2010 г. (45142+940) / 88465=0,52

2011 г. (47612+1320) / 94589=0,52

2012 г. (52359+1412) / 98997=0,54

Коэффициент независимости  достигает высокой положительной степени, это говорит о том, что организация имеет высокую долю собственных средств в общей сумме средств организации.

Удельный вес заемных  средств в стоимости имущества  превышает рекомендованную норму  в два раза, это очень опасно для организации.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Показатели рыночной финансовой устойчивости Батыревского райпо за 2010-2012гг.

Показатель	Статья баланса	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэф. независимости	1300/1600	0,49	0,51	0,49
Удельный вес заемных  средств в стоимости имущ.	(1400+1510+1520+1550)/1600	0,51	0,49	0,51
Коэф. задолженности	(1400+1510+1520+1550)/1300	1,02	0,96	1,05
Удельный вес дебиторской  задол. в стоим. имущества	1230/1600	0,04	0,03	0,04
Доля дебиторской задолженности  в текущих активах	1230/1600	0,08	0,07	0,08
Коэф. обеспеченности мат. запасов собственными оборотными средствами	(1300+1400-1100)/(1210+1220)	-0,04	0,07	-0,02
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(1300-1100)/1200	-0,03	0,01	-0,09
Коэффициент маневренности	(1300+1400-1100)/1300	-0,03	0,06	-0,02
Коэффициент реальной стоимости  имущества	(1150+1210(Сырье, материалы и другие аналогичные ценности)+1210(Затраты в незавершенном производстве))/1600	0,52	0,52	0,54

 

Коэффициент задолженности должен быть не более 1. Он составляет на конец 2012 г. – 0,49. Следовательно, организация стоит на среднем уровне.

Удельный вес дебиторской  задолженности в стоимости имущества  и доля дебиторской задолженности  в текущих активах не превышают  рекомендованные нормы.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами находится в  пределах критического значения.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен -0,09, что соответствует распоряжению Федерального управления по делам несостоятельности.

Реальная стоимость имущества в норме, что говорит о средней финансовой устойчивости организации.

Из ранее изложенного  можно сделать вывод. Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать  собственными средствами. Ее оценка позволяет  внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на перспективу.

Батыревское райпо ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами.

Данную ситуацию можно  исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и  подрядчиками готовой продукцией (естественно  проведя с ними переговоры), а  также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта, участвовать в выставках, тендерах и т.д.

 

 

 

 

2.5. Оценка деловой активности

 

Состояние, состав и структура  фондов обращения является важным индикатором деятельности предприятия.

Определение структуры  и выявление тенденции изменения  элементов оборотных средств дает возможность прогнозировать параметры развития предпринимательства.

 

 

 

 

 

Таблица 11

Расчет показателей  оборачиваемости оборотных средств Батыревского райпо за 2010-2012 гг.

Наименование коэффициента	Формула для расчета	2010 г.	2011г.	2012г.	Изменение (+;-)
					2010-2011 гг.	2011-2012 гг.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Выручка от реализации/ /стр.1200	5,77	5,49	5,61	-0,28	0,12
Срок оборачиваемости  мобильных средств, дн.	360 дней/ /К об. моб. ср-в	62	66	64	-4	-2
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	Выручка от реализации/ /стр.1210+1220	6,27	5,91	6,12	-0,36	0,21
Срок оборачиваемости  материальных средств, дн.	360 дней/ /К об.матер. ср-в	57	61	59	-4	-2
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Выручка от реализации/ /стр.1250	8615,66	1356,65	5687,59	-7259,01	4330,94
Срок оборачиваемости  денежных средств, дн.	360 дней/ /К об.ден.  ср-в	0,04	0,27	0,06	0,23	-0,21
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от реализации/ /стр.1230	73,04	80,8	68,54	7,76	-12,26
Срок оборачиваемости средств в расчетах, дн.	360 дней/ /К об.ср-в в расч.	5	4	5	1	-1

 

На анализируемом предприятии за 2010-2012 гг. увеличена продолжительность оборота мобильных средств с 62 дн. до 64 дн., а также увеличение срока оборота материальных средств с  57 до 59 дн.

В то же время увеличение оборота денежных средств  с 0,04 до 0,06 дн.

Увеличение оборачиваемости  средств в расчетах свидетельствует о более длительном периоде погашения долгов.

Это вызывает необходимость  в разработке предложений по управлению оборотными средствами Батыревского райпо.

 

 

 

2.6. Анализ прибыли и рентабельности

 

К обобщающим показателям  оценки эффективности использования  ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.

При анализе рентабельности используются следующие основные показатели, используемые в странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или  иного вида: рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

Таблица 12

Коэффициенты рентабельности

№	Показатель	Порядок расчета	Значение
1	Коэффициент рентабельности совокупных активов	Прибыль к величине совокупных активов	Значение чем больше, тем лучше. Показывает эффективность  использования всего имущества  организации. Снижение также свидетельствует  о падении спроса на продукцию  и о перенакоплении активов.
2	Коэффициент рентабельности текущих активов	Прибыль к величине текущих  активов	Отражает эффективность  использования основных средств  и прочих внеоборотных активов.
3	Коэффициент рентабельности собственного капитала	Чистая прибыль к  величине собственного капитала	Показывает эффективность  использования собственного капитала.
4	Коэффициент рентабельности выручки (продаж)	Отношение прибыли к  выручке
5	Коэффициент рентабельности реализованной продукции	Прибыль от реализации к  себестоимости реализованной продукции	Характеризует эффективность  выпуска продукции организации.

 

Экономическая интерпретация этих показателей очевидна — сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчете можно использовать либо общую прибыль отчетного периода, либо чистую прибыль.

Произведем расчет показателей рентабельности Батыревского райпо и занесем их в таблицу 13.

Коэффициент рентабельности совокупных активов (ст.2200/ст.1600):

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Коэффициент рентабельности текущих активов (ст.2200/ст.1200):

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ст.1100/ст.1300):

2006 г.

2007 г.

20068 г.

Коэффициент рентабельности выручки (ст.2200/ст.2110):

2006 г.

2007 г.

2008 г.

Коэффициент рентабельности реализованной продукции (ст.2200/ст.2120+ст.2210+ст.2220):

2006 г.

2007 г.

2008 г.

 

 

 

 

Таблица 13

Динамика показателей  рентабельности Батыревского райпо за

2010-2012гг.

Показатель	Расчет	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Коэф. рентабельности совокупных активов	2200/1600	0,13	0,1	0,1
Коэф. рентабельности текущих активов	2200/1200	0,27	0,19	0,2
Коэф. рентабельности собственного капитала	1100/1300	0,78	0,61	0,06
Коэф. рентабельности выручки	2200/2110	0,05	0,04	0,03
Коэф. рентабельности реализованной  продукции	2200/2120+2210+2220	0,05	0,04	0,03

 

Коэффициенты рентабельности существенно уменьшился в 2012 г. по сравнения с 2010 г.

Снижение коэффициента рентабельности текущих активов говорит об уменьшении эффективности использовании основных средств.