Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности на примере предприятия (ООО «Променад»)

 

Коэффициент маневренности, показывает долю используемого капитала находящегося в запасах. Нормой считается уменьшающаяся динамки его значения. Формула расчета имеет следующий вид:

Коэффициент маневренности, показывает долю используемого капитала находящегося в запасах. Нормой считается уменьшающаяся динамки его значения. Формула расчета имеет следующий вид:

На предприятии этот коэффициент равен 

2011 г. 0,9.           

2012 г. 0,94.           

Часть обездвиженного капитала на всем протяжении ничтожно мала и ее изменения вряд ли могут повлиять на отношение инвесторов к предприятию.  
Помимо приведенных выше коэффициентов для оценки ликвидности предприятия можно использовать чистый денежный поток, денежный поток от операционной деятельности, свободный денежный поток и др.

Доля оборотных средств в активах – характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

2011 г. 1,1 т.р.         

2012 г. 1,06 т.р.                   

Из расчетов видно, что, несмотря на то, что к итоговому периоду показатель вырос - все же стоит обратить внимание на показатели будущих периодов, поскольку снижение показателя в последний период могло произойти по непредвиденным причинам, и руководству предприятия удастся изменить его в лучшую сторону.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости, показывает, то как используются оборотные средства.

На начало года   0,8

На конец года 0,82

Нормой считается, если значение Косос больше 0.1.Это говорит о том, что на предприятии не используются оборотные средства.

Снижение данного показателя говорит о том, что предприятие уверенно теряет свою финансовую независимость, что может крайне негативно отразиться на его финансовой устойчивости.

Следующий шаг анализа – анализ финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели финансовой устойчивости называют также показателями структуры капитала.

Для оценки финансовой устойчивости чаще всего используют следующие показатели:

- коэффициент капитализации;

Показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается как отношение общей величины заемного капитала к общей величине собственного капитала организации.

Ккап.= Заемный капитал / Собственный капитал

Нормативное значение 1,5.

- коэффициент финансовой  независимости (автономии);

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается как отношение собственного капитала к общей величине источников.

Кфин. незав.= Собственный капитал / Валюта баланса

Нормативное значение от 0,4 до 0,6.

- коэффициент финансирования;

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников. Рассчитывается как отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала.

К фин-я. = Собственный капитал / Заемный капитал

Нормативное значение 0,7.

- коэффициент финансовой  устойчивости;

Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей величине источников.

К фин. уст.= (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / Валюта баланса

Нормативное значение 0,6.

Уровень общей финансовой независимости определяется удельным весом собственного капитала в общей величине капитала организации. В большинстве случаев принято считать независимой организацию, у которой удельный вес собственного капитала в общей величине от 30 до 70 %. Установление минимального критерия на уровне 30% достаточно условно: считается, что при предъявлении к оплате всех счетов кредиторами, необходимо оплатить как минимум 30 %.

Этот показатель необходимо рассматривать в совокупности с коэффициентом обеспеченности собственными средствами.

К об. сс = (Собственный капитал – внеоборотные активы) / Оборотные активы.

В том случае, когда этот показатель > 50%, можно говорить о том, что организация не зависит от заемных источников при формировании запасов.

В курсовой работе анализ финансовой устойчивости проводится по форме табл.8.

Таблица 8 - Оценка финансовой устойчивости ООО «Променад» за  2011-2012 гг.

№ п/п	Показатели	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение (+; -)	Рекоменд. Знач.
1.	Собственный капитал (СК) т. р.	24046	30285	6239	-
2.	Заемный капитал (ЗК) т.р.	5804	6425	621	-
3.	Коэффициент капитализации	0,241	0,21	-0,029
4.	Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,805	0,825	0,020	0,4 – 0,6
5.	Коэффициент финансирования	4,143	4,7136	0,6
6.	Коэффициент финансовой устойчивости	0,805	0,8250	0,02
7.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,8	0,82	0,02	-

1.Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

2011 г. 0,241 (≤1,5)

2012 г. 0,21 (≤1,5)

Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации. На конец года предприятие является более устойчивее, чем в начале года.

1.  Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

2011 г. 0,805 (0,4–0,6)

2012 г. 0,825 (0,4–0,6)

Значение коэффициента больше 0,6 что говорит о более устойчивом финансовом положении организации.

2. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств.

2011 г. 4,14≥0,7

2012 г. 4,71≥0,7

Величина коэффициента финансирования больше 1 (большая часть имущества предприятия не сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать о платежеспособности и не затрудняет возможность получения кредита.

3. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

2011 г. 0,8(≥0,6)

2012 г. 0,82 (≥0,6)

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Важность этого показателя определятся многими обстоятельствами. В частности, возможна ситуация, когда величина краткосрочных пассивов превышает величину оборотных активов. С позиции теории такая ситуация ненормальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и прочих внеоборотных активов является краткосрочная задолженность. Финансовое положение предприятие в этом случае рассматривается как неустойчивое, требуются немедленные меры по его исправлению.

2011 г. 0,8

2012 г. 0,82

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов и источниками их финансирования. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками финансирования. Для оценки состояния запасов используют данные бухгалтерского баланса по статье запасы. В качестве источников формирования запасов выступают следующие абсолютные показатели:

- собственные оборотные  средства;

Рассчитываются как разница между общей величиной собственных средств и величиной внеоборотных активов.

СОС = собственный капитал – внеоборотные активы;

СОС = (итог III раздела + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов) – внеоборотные активы (итогI раздела);

- функционирующий капитал;

Рассчитывается как разница между суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств и величиной внеоборотных активов.

ФК = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) – внеоборотные активы;

ФК = (итог III раздела + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + долгосрочные обязательства (IV раздел)) - внеоборотные активы (итог I раздела)

- общая величина основных  источников формирования запасов.

ОВИ = (собственный капитал + долгосрочные обязательства + краткосрочные кредиты и займы) – внеоборотные активы;

Выявление излишков или недостатков источников средств для покрытия запасов позволяет определять тип финансовой устойчивости предприятия.

Порядок определения следующий:

Сначала определяются показатели обеспеченности запасов источниками их формирования.

А) СОС = СОС - запасы

Б) ФК = ФК - запасы

В) ОВИ = ОВИ – запасы

Для характеристики финансовой ситуации существуют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость

Этот тип финансовой устойчивости встречается редко и означает, что общая величина запасов меньше, чем собственные оборотные средства.

2. Нормальная устойчивость

В данном случае для финансирования запасов используется часть долгосрочных обязательств. Данный тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность организации.

3. Неустойчивое финансовое  состояние

Характеризуется нарушением платежеспособности. Однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости материалов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия:

Запасы сырья и материалов + запасы готовой продукции краткосрочные кредиты и займы

Незавершенное производство + расходы будущих периодов Функционирующий капитал

4.Кризисное финансовое  состояние

 В курсовой работе расчеты, на основе которых анализируется обеспеченность запасов источниками их формирования, и делаются выводы о типе сложившейся на предприятии финансовой устойчивости, приведены в таблице 9.

Таблица 9 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования ООО«Променад» за  2011-2012 гг. (т.р.)

№ п/п	Показатели	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение (+; -)
1.	Общая величина собственных оборотных средств (СОС)	24048	30285	6237
2.	Функционирующий капитал (ФК)	24056	30285	6229
3.	Общая величина основных источников форм. запасов (ОВИ)	29860	36710	6850
4.	Величина запасов (З)	-	-	-
5.	Обеспеченность запасов источниками их форм.:	Х	Х	Х
5 1	Собственными оборотными средствами	24048	30285	6237
5 2	Функционирующим капиталом	24056	30285	6229
5 3	Общей величиной источников формирования запасов	29860	36710	6850

 

 

 Выявление излишков или недостатков источников средств для покрытия запасов позволяет определять тип финансовой устойчивости предприятия.

Порядок определения следующий:

Сначала определяются показатели обеспеченности запасов источниками их формирования.

1а) 2011 г. СОС = СОС – запасы = 24048 т.р.

1б) 2012 г. СОС = СОС – запасы = 30285 т.р.

2а) 2011 г. ФК = ФК - запасы =24056 т.р.

2б) 2012 г. ФК = ФК - запасы =30285 т.р.

3а) 2011 г. ОВИ = ОВИ – запасы =29860 т.р.

3б) 2012 г. ОВИ = ОВИ – запасы =36710 т.р.

Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости выглядит следующим образом:

S(1;1;1)

Это означает что ООО «Променад» является финансово-устойчивым предприятием.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности. Однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости материалов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия: