Таблица 3 - Аналитическая группировка
статей баланса ООО «Променад» за 2011-2012
гг.
Аналитическая группировка
статей баланса позволяет сделать следующие
выводы об изменениях в структуре и динамике
агрегированных статей за период с 01.01.11
по 01.01.12 г. Валюта баланса на отчетную
дату составляет 36710 т. р., изменение за
период: 6850 т. р., темп роста 122,94% . Активы
сформированы основным капиталом на 99,97%
(изменение за период: 6858 т. р., темп роста
122,97%). Источники капитала сформированы
собственным капиталом на 80,53% (изменение
за период: 6229 т. р., темп роста 125,9%).
В ходе анализа бухгалтерского
баланса исследуется динамика итога баланса,
структуры его активов и пассивов. Уменьшение
итога баланса за отчетный период может
свидетельствовать о сокращении организацией
ее хозяйственного оборота. Увеличение
итога баланса может быть связано как
с развитием производственной деятельности,
так и с переоценкой основных средств.
Также необходимо учитывать влияние инфляции.
Исследование структуры пассива
бухгалтерского баланса позволяет установить
возможные причины финансовой неустойчивости
организации. Например, увеличение доли
собственных средств, способствует укреплению
финансовой устойчивости предприятия.
Исследование структуры актива
бухгалтерского баланса позволяет оценить
мобильность структуры активов, уровень
ликвидности и наличия свободных оборотных
средств. Удельный вес основных средств
необходимо сопоставлять с удельным весом
оборотных активов, величина последних
должна преобладать, что свидетельствует
о рациональной структуре активов.
При анализе
бухгалтерского баланса также оценивается
динамика валюты баланса (ТВБ) и сравнение ее с динамикой
выручки нетто (ТВыр.) и чистой прибыли (ТЧП). Положительная динамика характеризуется
следующим соотношением темпов:
ТЧП > ТВыр. > ТВБ
(9)
Это так называемое
«золотое правило экономики», выполнение которого означает, что
рост чистой прибыли опережает темпы роста
выручки предприятия, т.е. доходы предприятия
растут быстрее его расходов, а темпы роста
выручки, в свою очередь, больше темпов
роста его активов, т.е. происходит увеличение
фондоотдачи. Вывод о выполнении «золотого
правила» в курсовой работе делается на
основании анализа данных, представленных
в табл. 4.
Таблица 4 - Сравнительная динамика
чистой прибыли, выручки и валюты баланса
ООО «Променад» за 2011-2012 гг.
|
№ п/п |
Показатели |
2013 г.
tб т.р. |
2012 г. tо, т.р. |
Темпы роста, % |
1. |
Чистая прибыль |
6229 |
4292 |
68,90 |
2. |
Выручка-нетто |
98455 |
81485 |
82,76 |
3. |
Валюта баланса |
29860 |
36710 |
122,94 |
На предприятии прослеживается
положительная динамика, которая характеризуется
следующим соотношением темпов:
68,90<82,76<122,94
На предприятии
не выполняется так называемое «золотое
правило экономики», это означает, что темпы роста выручки
предприятия опережает рост чистой прибыли,
т.е. доходы предприятия растут медленнее
его расходов, а темпы роста выручки, в
свою очередь, меньше темпов роста его
активов, т.е. происходит уменьшение фондоотдачи.
На следующем этапе финансового
анализа проводится анализ ликвидности
бухгалтерского баланса. Ликвидность
баланса характеризуется степенью покрытия
обязательств организации ее активами,
срок обращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Обязательства группируются в порядке
возрастания сроков их погашения. Активы
группируются по степени убывания их ликвидности.
Чем меньше требуется времени, чтобы данный
вид активов приобрел форму денег, тем
выше его ликвидность.
Баланс считается абсолютно
ликвидным, если выполняется система неравенств:
1. А1
П1
2. А2
П2
3. А3
П3
4. А4
П4
(10)
Первые два соотношения показывают
текущую ликвидность организации в ближайшее
время, третье – характеризует перспективную
ликвидность, четвертое – показывает
соблюдение минимального условия финансовой
устойчивости, при котором собственный
капитал должен превышать внеоборотные
активы. В случае, когда неравенства не
выполняются, ликвидность в большей или
меньшей степени отличается от абсолютной.
На примере предприятия ООО
«Променад» был проведен анализ ликвидности
баланса, в ходе которого мной было выявлено,
что баланс данного предприятия является
абсолютно ликвидным.
Для того, что бы оценить ликвидность
баланса предприятия необходимо сопоставить
каждой группе актива соответствующую
группу пассива:
1. Если выполняется неравенство
А1> П1, то это говорит о платежеспособности
предприятия, т.е. на данный момент
у предприятия имеется достаточное
количество наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее
срочных обязательств.
В данном случае это неравенство не выполняется
:
2011 г. - 6 т.р.
2011 г. - 5804 т.р.
2012 г. - 190 т.р.
2012 г. – 6425 т.р.
А1=6(190) < П1=5804(6425), что свидетельствует
о том ,что предприятие не платежеспособное
, т.е. на данный момент не имеет достаточного
количества ликвидных активов для покрытия
срочных обязательств.
Таблица 5 - Анализ ликвидности
баланса ООО«Променад» за 2011-2012 гг.
(т.р.)
|
Актив |
2011 г. |
2012 г. |
Пассив |
2011 г. |
2012 г. |
Платежный излишек или недостаток
(+ /-) |
2011 г. |
2012 г. |
Мобильные активы |
А1. Наиболее ликвидные активы:
|
6 |
190 |
П1. Наиболее срочные обязательства:
|
5804 |
6425 |
-5798 |
-6235 |
А2. Быстро реализуемые активы:
|
8002 |
7975 |
П2. Краткосрочные кредиты и
заемные средства: |
0 |
0 |
8002 |
7975 |
А3. Медленно реализуемые активы:
|
21844 |
28545 |
П3. Долгосрочные кредиты и заемные
средства: |
0 |
0 |
21844 |
28545 |
|
| |
А4. Труднореализуемые активы:
|
8 |
0 |
П4. Постоянные пассивы:
|
24056 |
30285 |
-24048 |
-30285 |
| |
ВБ |
29860 |
36710 |
ВБ |
29860 |
36710 |
0 |
0 |
2. Если выполняется неравенство
А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы
организации больше чем краткосрочные
обязательства. Предприятие сможет
стать платежеспособным при расчете
с кредиторами и получения
денежных средств от продажи
продукции.
В данном случае это
неравенство выполняется:
2011 г.- 8002 т.р.
2011 г. - 0 т.р.
2012 г. -7975 т.р.
2012 г. - 0 т.р.
А2=8002 (7975)>П2=0(0), т.к.
на предприятии не имеются краткосрочные кредиты и заемные
средства , что свидетельствует о том,
что предприятие может быть платежеспособным
при получении денежных средств от продажи
продукции
- Если выполнятся неравенство
А3>П3, то это говорит о том, что в будущем
при получении денежных средств от продажи
продукции предприятие может стать платежеспособным.
В данном случае это
неравенство выполняется:
2011 г. -21844 т.р.
2011 г. – 0 т.р.
2012 г. -28545 т.р.
2012 г. – 0 т.р.
А3=21844 (28545) > П3=0 (0),это говорит
о том, что предприятие в будущем при получении
денежных средств от продажи продукции
предприятие может стать платежеспособным.
При реализации первых
трех неравенств автоматически приводит
к выполнению неравенства А4<П4.
При выполнении данного
неравенства можно судить о минимальной
финансовой стабильности предприятия,
т.е. наличия у него собственных оборотных
средств.
В данном случае неравенство
выполняется:
2011 г. - 8 т.р.
2011 г. - 24056 т.р.
2012 г. - 0 т.р.
2012 г.- 30285 т.р.
А4=8 (0) <П4=24056 (30285)только
в предыдущем году, что говорит о том что
предприятие в предыдущем году имело в
наличие собственные оборотные средства,
чего нельзя сказать об отчетном годе.
Далее в курсовой работе проводится
анализ текущей ликвидности на основе
коэффициентов.
Для оценки текущей ликвидности
рассчитывают следующие коэффициенты:
- коэффициент абсолютной
(мгновенной) ликвидности;
Кабс = (денежные
средства + краткосрочные финансовые вложения)
/ (краткосрочные обязательства – доходы
будущих периодов – резервы предстоящих
расходов);
Показывает долю текущих пассивов,
которые могут быть покрыты немедленно
за счет активов, обладающих абсолютной
ликвидностью. Рекомендуемое значение
коэффициента -
0,2 .
- коэффициент срочной (быстрой)
ликвидности;
Свидетельствует о способности
предприятия погасить свои краткосрочные
обязательства за счет наиболее ликвидных
и быстрореализуемых активов.
Ксроч = (денежные
средства + краткосрочные финансовые вложения
+ краткосрочная дебиторская задолженность)
/ (краткосрочные обязательства – доходы
будущих периодов – резервы предстоящих
расходов);
Рекомендуемое значение показателя
по МСФО >1, по российским стандартам
–
0,7.
- коэффициент текущей
ликвидности (коэффициент покрытия);
Показывает какую часть текущих
обязательств по кредитам и расчетам можно
погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Ктек = (оборотные
активы – расходы будущих периодов) / (краткосрочные
обязательства – доходы будущих периодов
– резервы предстоящих расходов);
В курсовой работе расчет коэффициентов
текущей ликвидности проводится в табл.
6.
Таблица 6 - Оценка текущей ликвидности
на основе коэффициентов ООО«Променад»
за 2011-2012 гг.
№ п/п |
Показатели |
2011 г
|
2012 г.
|
Абсолютное отклонение
(+; -) |
Рекомендуемое значение |
|
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,001 |
0,030 |
0,029 |
≥ 0,2 |
2. |
Коэффициент срочной ликвидности |
1,4 |
1,3 |
-0,1 |
≥ 1 |
3. |
Коэффициент текущей ликвидности |
5,1 |
4,6 |
-0,5 |
≥ 1-2 |
Данный коэффициент показывает,
в какой степени кратности текущие активы
покрывают текущие обязательства. Это
главный показатель платежеспособности,
чем выше его значение, тем больше уверенность
в оплате краткосрочных обязательств.
Рекомендуемое значение – от 1 до 2.
Коэффициентный анализ, основанный
на расчете следующих коэффициентов:
1.Коэффициент текущей
ликвидности, показывает степень
покрытия краткосрочных обязательств
в течение года. Это один из
ключевых показателей отражающих
платежеспособность предприятия. На
предприятии он равен 5,1 (4,6).
В отчетном году предприятие
является платежеспособным, т.к. его
коэффициент больше 1.
Нормативные значения данного
коэффициента находятся в диапазоне от
1-2. Если значение данного коэффициента
больше 2, то это говорит о нерациональном
использовании средств предприятия. Если
коэффициент менее 1,то предприятия неплатежеспособно.
2. Коэффициент
срочной ликвидности, показывает то, как ликвидные
средства предприятия покрывают краткосрочные
обязательства. Данный коэффициент ровняется
1,4 (1,3).
Экономический смысл данного
коэффициента заключается в том, что она
показывает долю кредиторской задолженности,
которая может быть погашена с помощью
наиболее ликвидных активов. Нормативное
значение данного показателя составляет
0.7-0.8. Иногда верхняя граница достигает
1.5.
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности показывает долю кредиторской
задолженности, которую предприятие может
погасить немедленно. Данный коэффициент
на предприятии ровняется 0,001 (0,03)
Нормативное значение данного коэффициента
составляет 0.2, при его снижении можно
сделать вывод о проблемах у предприятия.
На следующем этапе анализа
бухгалтерского баланса проводится анализ
платежеспособности.
Платежеспособность – это способность
организации своевременно и в полном объеме
погашать свои обязательства.
Для оценки платежеспособности
рассчитываются следующие показатели:
- коэффициент маневренности
функционирующего капитала;
Показывает, какая часть функционирующего
капитала обездвижена в производственных
запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Показатель оценивается в динамике:
уменьшение является положительным фактором.
Кман. = (запасы
+ НДС по приобретенным ценностям + долгосрочная
дебиторская задолженность + прочие оборотные
активы) / (оборотные активы (итогII раздела)
– (краткосрочные кредиты и займы + кредиторская
задолженность + задолженность перед учредителями
по выплате доходов + прочие краткосрочные
обязательства);
- доля оборотных средств
в активах;
Отражает удельный вес оборотных
активов в общей стоимости активов предприятия.
Рассчитывается как отношение стоимости
оборотных активов к итогу баланса (валюта
баланса). Нормативное значение –
0,5.
- коэффициент обеспеченности
собственными средствами;
Характеризует наличие собственных
оборотных средств у организации, необходимых
для ее текущей деятельности. Показывает
степень зависимости предприятия от заемных
источников.
Коб. сс = (Собственный
капитал – внеоборотные активы) / Оборотные
активы (итог II раздела);
Показатель оценивается в динамике:
увеличение расценивается как положительный
фактор.
Коэффициенты платежеспособности
и ликвидности характеризуют оборотные
активы в их балансовой оценке..
В курсовой работе оценку платежеспособности
предлагается производить в табл. 7
Таблица 7 - Оценка платежеспособности
ООО «Променад» за 2011-2012 гг.
|
№ п/п |
Показатели |
2011г. |
2012г. |
Абсолютное отклонение
(+; -) |
Рекомендуемое значение |
1 |
Коэффициент маневренности
функционирующего капитала |
0,9 |
0,94 |
-0,06 |
|
2 |
Доля оборотных средств в активах |
1,1 |
1,06 |
-0,04 |
|
3 |
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами |
0,8 |
0,825 |
0,02 |
- |
|
|