Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Апреля 2012 в 23:21, курсовая работа
Созданная в данном курсовом проекте компания ООО «United Keys (Юнайтед Кис)», зарегистрирована Минским горисполкомом решением от 30.09.2010 за № 1532, в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 57382925. Для работы предприятия и ведения деятельности открыт расчетный счет 041019893167 в ОАО «АСБ Беларусбанк».
Таблица 8.3 – Расчет потока денежных средств по организации
№ | Наименование показателей | По периодам (годам) реализации проекта | |||
п/п | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | |
1. | I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
|
1.1 | Приток: |
|
|
|
|
1.1.1 | выручка от реализации продукции (стр. 1 табл. 15) | 640 246,35 | 807 488,75 | 852 369,39 | 800 423,07 |
1.1.2 | прирост кредиторской задолженности (стр. 2.8 табл. 10) | 15 265,48 | 2 223,95 | 1 030,62 | -985,67 |
1.1.3 | прочие поступления по текущей (операционной) деятельности (указать) |
|
|
|
|
1.1.4 | итого приток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.1.1-1.1.3) | 655 511,83 | 809 712,70 | 853 400,01 | 799 437,40 |
1.2 | Отток: |
|
|
|
|
1.2.1 | затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) (стр. 1 табл.9 - стр. 1.4 табл.9) | 561 459,08 | 585 655,70 | 617 853,18 | 661 520,38 |
1.2.2 | НДС, подлежащий уплате (возврату) (стр. 1.1 табл. 16) | -1 739,97 | 5 010,25 | 5 093,99 | -2 428,29 |
1.2.3 | НДС по приобретенным материальным ресурсам, прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам | 72 964,78 | 74 602,89 | 78 709,32 | 81 178,92 |
1.2.4 | Отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды (стр. 1.2 табл. 16) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.2.5 | Акцизы (стр. 1.3 табл. 4-16) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.2.6 | прочие налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки (стр. 1.4 табл. 16) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.2.7 | налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) (стр. 2.6 табл. 16) | 1 606,69 | 37 337,23 | 39 567,84 | 15 767,10 |
1.2.8 | расходы и платежи из прибыли (стр. 12 табл. 15) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.2.9 | прирост оборотных активов (стр. 1.10 табл. 10) | 63 906,16 | 7 759,90 | 4 078,19 | -363,47 |
1.2.10 | прочие расходы по текущей деятельности (указать) |
|
|
|
|
1.2.11 | итого отток денежных средств по текущей (операционной) деятельности (сумма строк 1.2.1-1.2.10) | 698 196,73 | 710 365,98 | 745 302,51 | 755 674,64 |
1.3 | Сальдо потока денежных средств по текущей (операционной) деятельности (стр. 1.1.4-1.2.11) | -42 684,91 | 99 346,72 | 108 097,50 | 43 762,76 |
2. | II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
|
2.1 | Приток: |
|
|
|
|
2.1.1 | поступления денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов |
|
|
|
|
2.1.2 | прочие доходы от инвестиционной деятельности (указать) |
|
|
|
|
2.1.3 | итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.1 + стр. 2.1.2) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.2 | Отток: |
|
|
|
|
2.2.1 | капитальные затраты без НДС (стр. 2 табл.11) | 6 543,35 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.2.2 | НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат | 1 308,67 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.2.3 | долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
2.2.4 | другие расходы по инвестиционной деятельности (указать) |
|
|
|
|
2.2.5 | итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности (сумма строк 2.2.1-2.2.3) | 7 852,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.3 | Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.3 - стр. 2.2.5) | -7 852,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2.4 | Накопительный остаток по стр. 2.3 | -7 852,02 | -7 852,02 | -7 852,02 | -7 852,02 |
3 | III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|
|
|
|
3.1 | Приток: |
|
|
|
|
3.1.1 | дополнительно привлекаемый акционерный капитал (указать) | 6 000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.1.2 | заемные и привлеченные средства по проекту | 50 492,70 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.1.3 | существующие заемные и привлеченные средства по организации, полученные за базовый период (год) | х | х | х | х |
3.1.4 | краткосрочные кредиты, займы |
|
|
|
|
3.1.5 | возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам (стр. 22 табл.14) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.1.6 | прочие источники (указать) |
|
|
|
|
3.1.7 | итого приток денежных средств по финансовой деятельности (сумма стр. 3.1.1-3.1.6) | 56 492,70 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.2 | Отток: |
|
|
|
|
3.2.1 | погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 6 табл.14) | 12 623,17 | 12 623,17 | 12 623,17 | 12 623,17 |
3.2.2 | погашение процентов по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 7 табл.14) | 6 059,12 | 4 544,34 | 3 029,56 | 1 514,78 |
3.2.3 | погашение прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 8 табл.14) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.2.4 | погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр. 15 табл.14) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.2.5 | погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр. 16 табл.14) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.2.6 | погашение прочих долгосрочных обязательств организации (стр. 20 табл.14) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
3.2.7 | погашение краткосрочных кредитов, займов |
|
|
|
|
3.2.8 | выплата дивидендов |
|
|
|
|
3.2.9 | использование финансовых средств на прочие цели (указать) |
|
|
|
|
3.2.10 | итого отток денежных средств по финансовой деятельности (сумма строк 3.2.1-3.2.9) | 18 682,30 | 17 167,52 | 15 652,74 | 14 137,96 |
3.3 | Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности (стр. 3.1.7 - стр. 3.2.10) | 37 810,40 | -17 167,52 | -15 652,74 | -14 137,96 |
4 | Итого приток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.1.4, 2.1.3 и 3.1.7) | 712 004,53 | 809 712,70 | 853 400,01 | 799 437,40 |
5 | Итого отток денежных средств по всем видам деятельности (сумма строк 1.2.11, 2.2.5 и 3.2.10) | 724 731,05 | 727 533,49 | 760 955,25 | 769 812,60 |
6 | Излишек (дефицит) денежных средств (стр. 4 - стр. 5) | -12 726,53 | 82 179,21 | 92 444,76 | 29 624,80 |
7 | Накопительный остаток (дефицит) денежных средств | -12 726,53 | 69 452,68 | 161 897,44 | 191 522,24 |
Таблица 8.4 – Проектно-балансовая ведомость по организации
№ п/п | Статьи баланса | На начало базового периода (года) | На конец базового периода (года) | На конец периода (года) реализации проекта | |||
2011 | 2012 | 2013 | 2014 | ||||
| АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
I | Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу I |
| 0 | 1 360,00 | 1 176,64 | 993,29 | 809,94 |
II | Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
| Запасы и затраты |
| 0,00 | 32 047,86 | 32 994,71 | 34 955,78 | 36 486,99 |
| В том числе: |
|
|
|
|
|
|
| сырье, материалы и другие ценности |
| 0,00 | 21 921,59 | 22 467,63 | 23 836,44 | 24 659,64 |
| незавершенное производство |
| 0,00 | 5 633,13 | 5 840,37 | 6 175,05 | 6 533,72 |
| готовая продукция и товары для реализации |
| 0,00 | 4 493,14 | 4 686,71 | 4 944,29 | 5 293,63 |
| товары отгруженные |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Налоги по приобретенным ценностям |
| 0,00 | 5 248,44 | 5 371,79 | 5 693,70 | 5 876,86 |
| Дебиторская задолженность |
| 0,00 | 25 609,85 | 32 299,55 | 34 094,78 | 32 016,92 |
| В том числе: |
|
|
|
|
|
|
| поставщиков и подрядчиков |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| покупателей и заказчиков, разных дебиторов и прочая дебиторская задолженность |
| 0,00 | 25 609,85 | 32 299,55 | 34 094,78 | 32 016,92 |
| Денежные средства |
| 0,00 | -11 726,53 | 70 452,68 | 162 897,44 | 192 522,24 |
| Прочие оборотные активы |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого по разделу II |
| 0,00 | 51 179,63 | 141 118,74 | 237 641,69 | 266 903,02 |
| БАЛАНС |
| 0,00 | 52 539,63 | 142 295,38 | 238 634,98 | 267 712,95 |
| ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
III | Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
| Уставный фонд |
|
| 6 000,00 | 6 000,00 | 6 000,00 | 6 000,00 |
| Добавочный фонд |
|
|
|
|
|
|
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
| -6 595,38 | 93 559,61 | 201 491,76 | 244 178,59 |
| Прочие источники (поступления) |
|
|
|
|
|
|
| Итого по разделу III |
| 0,00 | -595,38 | 99 559,61 | 207 491,76 | 250 178,59 |
IV | Обязательства |
|
|
|
|
|
|
| Долгосрочные кредиты и займы |
| 0,00 | 37 869,52 | 25 246,35 | 12 623,17 | 0,00 |
| Краткосрочные кредиты и займы |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Кредиторская задолженность |
| 0,00 | 15 265,48 | 17 489,42 | 18 520,04 | 17 534,37 |
| В том числе: |
|
|
|
|
|
|
| перед поставщиками и подрядчиками |
| 0,00 | 12 071,49 | 12 372,18 | 13 125,93 | 13 579,24 |
| перед покупателями и заказчиками |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| по оплате труда |
| 0,00 | 2 354,40 | 2 576,40 | 2 714,40 | 3 154,80 |
| по налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению |
| 0,00 | 839,59 | 2 540,85 | 2 679,71 | 800,33 |
| разных кредиторов и прочая кредиторская задолженность |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Прочие виды обязательств |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого по разделу IV |
| 0,00 | 53 135,00 | 42 735,77 | 31 143,22 | 17 534,37 |
| БАЛАНС |
| 0,00 | 52 539,63 | 142 295,38 | 238 634,98 | 267 712,95 |
9 ПОКАЗАТЕЛИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
Обоснование финансово-экономической целесообразности реализации планируемого производства можно дать на основе приведенных ниже показателей, по которым определяется ликвидность, платежеспособность, финансовая независимость, устойчивость и стабильность предприятия, а также ожидаемый срок окупаемости проекта.
На основе прогнозирования денежный потоков производится расчет показателей эффективности инвестиционного проекта. Базовыми интегральными показателями коммерческой эффективности проекта являются:
1. Чистый дисконтированный доход (net present value – NPV)
NPV= NCFi */(1+r)i , где
NCFi – чистый поток наличности от операционной и инвестиционной деятельности в i-й период планирования (i изменяется от 1 до n – общий срок планирования),
r – ставка дисконтирования.
2. Внутренняя норма доходности (internal rate of return – IRR) – ставка дисконтирования, при которой NPV=0.
3. Срок окупаемости инвестиции (payback period - PP) – наименьший период, за пределами которого сумма накопленных дисконтированных доходов превышает сумму первоначальных инвестиций, т.е. NPV становится и в дальнейшем остается неотрицательным.
4. Коэффициент покрытия долга (debt service coverage – DSC). DSC рассчитывается для каждого периода планирования и равен отношению суммы чистой прибыли и амортизации за соответствующий период к платежам по обслуживанию кредита (основной долг и проценты).
В Приложении 2 изображен финансовый профиль проекта, который показывает динамику роста чистого дисконтированного дохода предприятия.
На рассмотренный прогноз эффективности проекта может существенно повлиять изменение одного или нескольких факторов.
После проделанного анализа можно сделать вывод, что все показатели свидетельствуют о том, что предприятие ООО «Юнайтед Кис» является экономически эффективным, так как рентабельность продаж на 2014 год будет составлять 22,5% по сравнению с 2011 годом – 3,87%, а рентабельность продукции с 2011 года возрастет до 21,2%. Также положительный ЧДД (116,885), говорит об эффективности вложения денежных средств в данный проект.
Таблица 9.1 - Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта
№ | Виды доходов и затрат, наименование показателей | Базовый период (год) | По периодам (годам) | |||
п/п | реализации проекта | |||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | ||
1 | ОТТОК НАЛИЧНОСТИ |
|
|
|
|
|
1.1 | Капитальные затраты без НДС (стр. 2 табл.11) |
| 6 543,35 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
1.2 | Прирост чистого оборотного капитала (стр. 4 табл.11) |
| 48 640,68 | 5 535,96 | 3 047,57 | 622,20 |
1.3 | Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту (стр. 10 табл.11) |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
2 | Полный отток (стр. 1.1 + стр. 1.3) |
| 55 184,03 | 5 535,96 | 3 047,57 | 622,20 |
3 | ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ |
|
|
|
|
|
3.1 | Чистый доход организации с учетом реализации проекта |
| 4 647,10 | 104 882,68 | 111 145,07 | 44 384,96 |
3.2 | Чистый доход организации без учета реализации проекта |
| 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
4 | Чистый доход по проекту |
| 4 647,10 | 104 882,68 | 111 145,07 | 44 384,96 |
5 | Сальдо потока (чистый поток наличности - ЧПН) (стр. 4 - стр. 2) |
| -50 536,93 | 99 346,72 | 108 097,50 | 43 762,76 |
6 | То же нарастающим итогом (по стр. 5) |
| -50 536,93 | 48 809,80 | 156 907,29 | 200 670,05 |
7 | Приведение будущей стоимости денег к их текущей стоимости |
|
|
|
|
|
| Коэффициент дисконтирования (при ставке дисконтирования _18__ %) | 1 | 0,847 | 0,718 | 0,609 | 0,516 |
8 | Дисконтированный отток (стр. 2 х стр. 7) |
| 46 766,13 | 3 975,84 | 1 854,85 | 320,92 |
9 | Дисконтированный приток (стр. 4 х стр. 7) |
| 3 938,22 | 75 325,11 | 67 646,32 | 22 893,27 |
10 | Дисконтированный ЧПН (стр. 9 - стр. 8) |
| -42 827,90 | 71 349,27 | 65 791,47 | 22 572,34 |
11 | То же нарастающим итогом (по стр. 10) - чистый дисконтированный доход (ЧДД) |
| -42 827,90 | 28 521,37 | 94 312,84 | 116 885,18 |
12 | Показатели эффективности проекта |
| ||||
12.1 | Чистый дисконтированный доход (ЧДД) | 116 885,18 | ||||
12.2 | Простой срок окупаемости проекта | 1,509 | ||||
12.3 | Динамический срок окупаемости проекта | 1,600 | ||||
12.4 | Динамический срок окупаемости государственной поддержки | - | ||||
12.5 | Валютная окупаемость проекта | Валютоокупаемый / Невалютоокупаемый | ||||
12.6 | Внутренняя норма доходности (ВНД) |
| ||||
12.7 | Индекс рентабельности (ИР) |
| ||||
12.8 | Коэффициент покрытия задолженности |
| 0,25 | 6,11 | 7,10 | 3,14 |
12.9 | Уровень безубыточности |
| 92,45% | 34,95% | 34,25% | 59,37% |
13 | Финансово-экономические показатели |
| ||||
13.1 | Рентабельность активов |
| -12,55% | 70,39% | 45,23% | 15,94% |
13.2 | Рентабельность продукции |
| -1,17% | 17,10% | 17,46% | 6,45% |
13.3 | Рентабельность продаж |
| -1,03% | 12,40% | 12,66% | 5,33% |
13.4 | Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
| 1,01 | 0,30 | 0,13 | 0,07 |
13.5 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
| -0,04 | 0,70 | 0,87 | 0,93 |
13.6 | Коэффициент структуры капитала |
| -89,25 | 0,43 | 0,15 | 0,07 |
13.7 | Срок оборачиваемости капитала |
| 20,52 | 44,05 | 69,99 | 83,62 |
13.8 | Срок оборачиваемости готовой продукции |
| 1,75 | 1,45 | 1,45 | 1,65 |
13.9 | Срок оборачиваемости дебиторской задолженности |
| 10 | 10 | 10 | 10 |
13.10 | Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
| 5,96 | 5,41 | 5,43 | 5,48 |
13.11 | Коэффициент текущей ликвидности |
| 3,35 | 8,07 | 12,83 | 15,22 |
Все рассчитанные показатели говорят об эффективности данного инвестиционного проекта, финансовый профиль которого представлен в Приложении 3.
Информация о работе Создание предприятия по производству кваса