Рыночные банковские риски и методы их регулировани

     Финансовые  риски относятся к спекулятивным  рискам. Инвестор, осуществляя венчурное  вложение капитала, заранее знает, что  для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность  наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной  и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который вытекает из природы  этих операций.

     Таким образом, получать прибыль можно  только в случаях, если возможности  понести потери (риски) будут предусмотрены  заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтому проблемам экономических  рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание.

     Изучение  банковских рисков является обязательной информационной основой разработки практических мер, направленных на обеспечение  безопасности банка в целом, его  элементов и конкретных операций и сделок. Названные меры призваны предупреждать действия и события, несущие угрозы имуществу, инфраструктуре и самому существованию банка, уменьшать  их вероятность либо снижать тяжесть  нежелательных последствий. В теории и на практике такие угрозы принято  именовать рисками, а меры по предотвращению рисков и уменьшению их вредных последствий  – управлением рисками.

     Анализ  банковских рисков призван ответить на следующие основные вопросы: какие  элементы структуры банка являются объектами потенциальных угроз; какие именно опасности угрожают этим объектам; каковы возможные последствия реализации указанных угроз; какие меры следует принять для их предотвращения или локализации, а также возмещения возможного ущерба. Процедура анализа предполагает обязательное определение качественных характеристик угроз (рисков), четкое описание всех присущих банку опасностей и составление перечня нежелательных событий, наносящих банку ущерб.

     Представляется, что полный перечень возможных разновидностей рисков, имеющих отношение к безопасности банка, может быть гораздо более  широким. Это объясняется тем, что  как самостоятельные «базовые»  риски, так и их отдельные структурные  элементы могут составлять множество  разнообразных комбинаций, выступающих  в качестве новых подвидов угроз (бесконечная цепь причинно-следственных связей). Причём количество таких возможных  комбинаций будет меняться в зависимости  от стоящих перед банком задач  и условий, в которых он работает. По этой причине направление совершенствования  описания рисков только за счёт увеличения числа их наименований представляется малоперспективным. Неоправданное  стремление «обозначить каждый источник неопределённости своим видом риска» уже отмечено российскими исследователями.

     Так как ключевым словом в определении  риска является «неопределённость», то представляется разумным выделять три вида риска, в соответствии с источниками неопределённости:

     Рыночные  риски. Финансовый результат операции может быть не определен вследствие возможности изменений на рынке, в которые входит изменение не только котировок, но и, к примеру, процентных ставок или волатильности (т.е. степени  изменчивости рынка). Соответственно, к этой группе относятся такие  риски, как валютный, процентный, фондовый и т.д. Именно рыночные риски традиционно  находятся в центре внимания управления рисками. Это не означает, конечно, наибольшую опасность только таких рисков, – просто для их анализа оказалось возможным построить хорошие модели, которые вошли в практику.

     Кредитные риски, или риски контрагента. Они  проистекают из неопределенности, связанной  с будущим финансовым состоянием (а порой – просто с порядочностью) контрагента (стороны, с которой заключается сделка), т.е. с тем, в какой степени контрагент выполнит свои обязательства. Принятие решений с учётом кредитного риска уже упоминалось как пример задачи с недостаточным количеством точных объективных данных. Как уже отмечалось, здесь часто используются экспертные оценки. Возникающие трудности в формализации действий экспертов стали одной из причин, по которой модели для анализа кредитного риска стали разрабатываться относительно недавно. Имеющиеся модели пока сложно назвать совершенными. Однако уже появился рыночный способ регулирования уровня кредитных рисков – при помощи так называемых кредитных производных. [5, c. 138]

     Операционные  риски. К этой группе относятся риски, связанные с неопределённостью  в самом процессе работы финансового  института. Эти риски в наименьшей степени изучены с точки зрения математического моделирования, но они не менее важны, чем перечисленные  ранее. Минимизация таких рисков обычно подразумевает такую организацию  процесса заключения и проведения сделок, при которой случайная ошибка и даже целенаправленное нанесение  ущерба оказывается затрудненным. Одним  из примеров является наряду с существованием фронт- и бэк-офиса (т.е. подразделений, занимающихся заключением сделок и  их проведением), создание независимого подразделения мидл-офиса, наделённого  исключительно функциями контроля. Яркой иллюстрацией тех последствий, которые возможны при нарушении  этого правила, явился крах банка  Бэррингс.

     Причины возникновения банковского риска  – самые разнообразные. Среди  них: экономические кризисы, рост внешней  задолженности, финансовые инновации, инфляционные процессы, рост расходов банка и другие.

     Классическое  учение о банковской системе исходит  из исключительного и существования  трёх ведущих критериев, которые  следует учитывать банкам. Это  – ликвидность, рентабельность и  безопасность.

     В практической банковской деятельности предполагается либо, во-первых, одинаковая значимость целей, либо, во-вторых, выбирается максимизация прибыли при поддержании  ликвидности и учёта безопасности.

     Как свидетельствует зарубежная практика, содержательная сторона риска, способы  его установления постоянно подвергаются модификации. На это влияют ряд причин, среди которых можно выделить следующие группы:

     Первая  – изменение структуры рынка, обострение конкуренции, универсализация  банков, экспансия отделений, выравнивание структуры клиентов.

     Вторая – усиливающиеся колебания процентов, обусловленные внешними факторами: конъюнктурой, денежной политикой, усилением небанковской конкуренции.

     Третья  – усиливающиеся требования клиентов, что находит выражение в растущей чувствительности пен и более  дифференцированном спросе на банковские услуги.

     Четвёртая – рост банковских расходов.

     Пятая – повышение значения и количественный рост типичных банковских рисков, которые  всегда имеют место (кредитный риск, процентный риск и др.).

     Шестая  – тенденция стагнации темпов экономического роста, которые имеют  значение для собственного развития банков.

     Каждый  банк в интересах безопасности проводит свои защитные мероприятия против риска. Эти мероприятия и составляют содержание рисковой политики, которая  может осуществляться в двух направлениях: во-первых, в целях предотвращения риска; во-вторых, в целях смягчения неизбежных рисков.

     Наряду  с рисковой политикой отдельного банка (инструментами которой являются банковские договора, устав банка), применяются и коллективные методы обеспечения финансовой безопасности (например, системы страхования вкладов  и др.). 

     1.2. Регулирование и проблема управления банковскими рисками

     Управление  рисками – достаточно сложный  вид деятельности, так как система  управления рисками предполагает её сложную структуру, что подразумевает  не только необходимость одновременного анализа большого числа рисков разной природы, т.е. значительную неоднородность совокупности рисков, но и особенности  взаимозависимости между рисками, а также возможность её использования  для решения проблем разного  уровня.

     Необходимо  учитывать следующие аспекты  системы управления рисками:

     - многофункциональность и универсальность, т.е. способность бороться с рисками разной природы и различными последствиями их реализации;

     - модульность, т.е. возможность использования различных сочетаний процедур управления рисками в разных ситуациях, что позволяет учесть специфику конкретной ситуации и при необходимости настроить указанную систему на решение индивидуальных потребностей пользователей;

     - многоуровневость, т.е. обеспечение подходящей иерархической структуры принятия решений, которая обеспечивает адекватное распределение полномочий и ответственности. [19, c. 121]

     К основным принципам управления рисками  на уровне банка могут быть отнесены следующие:

     - система управления рисками является частью процедур общего менеджмента банка, означает её отсутствие стратегии развития банка и институциональным особенностям его функционирования;

     - особенности системы управления рисками отражаются на её целях и задачах, что подразумевает высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском;

     - при управлении рисками следует учитывать внешние и внутренние ограничения, что означает согласование соответствующих специальных мероприятий с возможностями и условиями функционирования банка;

     - в отношении всей совокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению рисками, что требует комплексного и одновременного управления всеми рисками;

     - процесс управления риском носит динамический характер, что связано с непрерывным характером принятия решений, касающихся управления риском.

     Главной целью системы управления рисками, является обеспечение успешного  функционирования банка в условиях риска и неопределенности. Это  означает, что даже в случае возникновения  экономического ущерба реализация мер  по управлению рисками должна обеспечить банку возможность продолжения  операций, их стабильности и устойчивости соответствующих денежных потоков, поддержания прибыльности и роста  банка, а также достижения прочих целей.

     Управление  рисками представляет собой динамический процесс. Это означает, что сбор данных и анализ рисков, а также выработка, претворение в жизнь и пересмотр  решений о реализации тех или  иных методов управления рисками  должны происходить постоянно и  быть частью общей процедуры управления банком, иными словами, управление рисками  есть неотъемлемый и важный элемент  общего менеджмента. Процесс управления рисками является сложной и многоуровневой процедурой, его можно условно  разделить на ряд этапов в соответствии с особенностями последовательности действий по управлению рисками.

     Первоначальный  этап распознания или идентификации  рисков предполагает выявление вероятности, факторов, причин и обстоятельств  возникновения рисков, его компонентов  и источников информации о нем. В  качестве источников информации о банковских рисках рассматривают, прежде всего, бухгалтерскую  и статистическую отчетность, оперативные  данные, экспертные оценки, нормативно-правовые акты.

     Качественная  и количественная оценка рисков означает установление экономической природы, сущности конкретного вида риска  и расчёт размеров возможных убытков/шансов (эффектов). Качественная оценка применима  и тогда, когда точное измерение  предполагаемых убытков или эффектов невозможно. При этом в банковской деятельности применимы аналитический, экспертный, статистический и комбинированный  методы оценки рисков.

     Соотношение максимально возможного объёма убытка и объёма собственных финансовых ресурсов представляет собой степень  абсолютного риска, ведущего к банкротству. Она измеряется с помощью коэффициента риска:

     K_p = Y/C,

     где K_p – коэффициент риска; Y – максимально возможная сумма убытка; C – объём собственных финансовых ресурсов с учётом точно известных поступлений средств.

     Исследователи считают оптимальным коэффициент  риска, равный 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству, равный 0,7 и более.

     В своей деятельности руководители банков нередко сталкиваются с трудностями  практической реализации процесса управления рисками. Представление процесса управления рисками как технологического процесса упрощает эту задачу. [17, c. 167]

     Под элементами процесса управления рисками  понимают действия (процедуры), а под  связями – взаимосвязь действий (процедур), которые приводят к достижению цели риска финансовых взаимоотношений  между субъектами рисковых вложений капитала. Для обозначения этих действий применяют различные названия: фазы, этапы, работы и др. Поскольку эти действия выполняются последовательно, но могут частично перекрываться или выполняться параллельно, то целесообразно эти действия назвать фазами управления. Следовательно, фаза характеризует состояние процесса управления рисками в определённый момент времени.

     В целом процесс управления рисками  целесообразно представить в  виде трёхстадийного комплекса процедур или этапов: