Рыночные банковские риски и методы их регулировани

     - система мониторинга финансовых инструментов;

     - система контроля.

     Рыночный  риск оценивается Департаментом  Рыночного Риска (ДРР), используя  методологию оценки максимально  возможных потерь (VAR), включая расчеты на основе стресс-тестирования. Оценка максимально возможных потерь рассчитывается параметрическим методом. Стресс-тестирование рассчитывается на основе гипотетического сценария со стресс-элементами, утвержденными департаментом SG RISK, подразделением SG, контролирующим департамент управления рыночными рисками «РОСБАНКа». ДРР ежедневно представляет об оценке риска, и не менее одного раза готовит отчет для Совета директоров. Группа осуществляет тестирование адекватности данной методологии каждые три месяца, проверяя, что отклонение текущих рыночных условий от статистических параметров, включенных в расчет, находится в установленных границах. На основе статистических данных за предыдущие девять месяцев и информации о сроках погашения долговых ценных бумаг. Группа моделирует портфель   ценных бумаг, рассчитывает соотношение различных типов ценных бумаг в портфеле и совокупный риск по портфелю и рассматривает данное соотношение в качестве стандартного соотношения различных типов ценных бумаг в портфеле в текущих условиях. Для минимизации рисков Группа установила следующие лимиты: лимит открытых позиций, лимит стресс-тестирования, стоп-лосс лимит и структурный лимит. ДРР ежедневно оценивает существующие риски для Группы и формирует предложения на установление лимитов для Комитета по управлению ликвидностью, рисками и ценообразованием. Лимит открытых позиций и лимит стресс-тестирования установлены подразделением SG RISK. Департамент регистрации операций ежедневно рассчитывает открытые позиции банка на форекс в соответствии с требованиями ЦБР. Стоп-лосс лимит используется для предотвращения неожиданного значительного ущерба в результате резких флуктуаций портфеля ценных бумаг и позиций на форекс. Стоп-лосс лимит устанавливается для ограничения общего понесенного ущерба за день или месяц, исчисляемого в долларах США. Проведение любых операций невозможно после того, как ущерб достигает стоп-лосс лимита для определенного периода (день или месяц). Степень использования дневнго лимита определяется с учетом реализованного убытка и корректировки проведения ценных бумаг к справедливой (рыночной) стоимости. Используемые рыночные цены определяются «Методологией переоценки рыночных инструментов»,утвержденной департаментом «РОСБАНКА» по управлению ликвидностью, Комитетом по рискам и ценообразованию. Агентства REUTERS и BLOOMBERG выбраны в качестве поставщиков рыночной информации.

     В приложении 5-8 представлены данные подтвержденности Группы рыночному риску в отношении финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли и убытки, и инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, с использованием методологии VAR.

     VAR представляют собой методологию, основанную на использовании данных статистического анализа рыночных тенденций и волатильности, позволяющую определить степень вероятности того, что убытки по конкретному портфелю ценных бумаг могут превысить определенную сумму.

     Value at Risk (VaR) — стоимостная мера риска. Распространено общепринятое во всём мире обозначение «VaR». Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью. Также называется показателем «16:15», ибо именно в это время он должен был быть на столе у главы правления банка J.P.Morgan. В этом банке показатель VaR и был впервые введен в обиход с целью повышения эффективности работы с рисками.

     VaR характеризуется тремя параметрами:

     Временной горизонт, который зависит от рассматриваемой ситуации. По базельским документам — 10 дней, по методике Risk Metrics — 1 день. Чаще распространен расчет с временным горизонтом 1 день. 10 дней используется для расчета величины капитала, покрывающего возможные убытки.

     Доверительный интервал (confidence level) — уровень допустимого риска. По базельским документам используется величина 99%, в системе RiskMetrics — 95%.

     Базовая валюта, в которой измеряется показатель.

     VaR — это величина убытков, которая  с вероятностью, равной уровню  доверия (например, 99%), не будет  превышена. Следовательно, в 1% случаев убыток составит величину, большую чем VaR.

     Проще говоря, вычисление величины VaR проводится с целью заключения утверждения  подобного типа: «Мы уверены на X% (с вероятностью X/100), что наши потери не превысят Y долларов в течение следующих N дней». В данном предложении неизвестная величина Y и есть VaR.

     Бывает: 1) историческим, когда распределение  доходностей берется из уже реализовавшегося временного ряда, то есть неявно предполагается, что доходности в будущем будут  вести себя похожим на то, что  уже наблюдалось, образом. 2) параметрическим, когда расчеты проводятся в предположении, что известен вид распределения  доходностей (чаще всего оно предполагается нормальным).

     Существует  довольно много критических отзывов  о методике, и зачастую процессу вычисления показателя придают не меньшую  важность, чем его результату. Одним  из направлений развития методики является CVaR — ожидание размера убытка (с данным уровнем риска, на данном горизонте), при условии, что он превысит соответствующее значение VaR. Такая мера позволяет уже не только выделить нетипичный уровень потерь, но и показывает, что, скорее всего, произойдет при их реализации. 
 
 

     Заключение

     К настоящему времени в экономической  теории еще не разработано общепринятой классификации рисков. Это связано  с тем, что на практике существует очень большое число различных  проявлений риска, причем, в силу традиции один и тот же вид риска может  обозначаться разными терминами. Кроме  того, зачастую оказывается весьма сложным четко разграничивать отдельные  виды риска.

     Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части  своих ресурсов, недополучения доходов  или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Риск присутствует в любой операции, только он может  быть разных масштабов. Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его  до минимального уровня. Риск является неотъемлемой характеристикой банковской деятельности. Он играет определяющую роль в формировании финансовых результатов  деятельности банков, служит важной характеристикой  качества активов и пассивов банков, и, таким образом, должен использоваться при сравнительном анализе их финансового состояния, положения  на рынке банковских услуг.

     Рыночные риски - финансовый результат операции может быть не определен вследствие возможности изменений на рынке, в которые входит изменение не только котировок, но и, к примеру, процентных ставок или волатильности (т.е. степени изменчивости рынка). Соответственно, к этой группе относятся такие риски, как валютный, процентный, фондовый и т.д. Именно рыночные риски традиционно находятся в центре внимания управления рисками. Это не означает, конечно, наибольшую опасность только таких рисков, – просто для их анализа оказалось возможным построить хорошие модели, которые вошли в практику.

     Краткое наименование: ОАО АКБ «РОСБАНК». Акционерный коммерческий банк «Росбанк» — многопрофильный частный финансовый институт, один из лидеров российской банковской системы. По состоянию на 1 января 2011 г. собственный капитал Росбанка составил  94 941,38 млн.  рублей, а суммарные активы –  928 687,61 млн.  рублей.  Основным акционером банка  является французская банковская группа «Societe Generale» (74,8%).  В феврале 2010 акционеры договорились об объединении Росбанка и других российских дочерних банков «Societe Generale» (BSGV, DeltaCredit, Русфинанс).

     Целью управления рыночным риском является поддержание принимаемого на себя Банком риска на уровне, определенном Банком в соответствии с собственными стратегическими  задачами. Приоритетным является обеспечение  максимальной сохранности активов  и капитала на основе уменьшения (исключения) возможных убытков и недополучения  прибыли по вложениям Банка в  финансовые инструменты, включая вложения в иностранную валюту и драгоценные  металлы.

     Рыночный  риск оценивается Департаментом  Рыночного Риска (ДРР), используя  методологию оценки максимально  возможных потерь (VAR), включая расчеты на основе стресс-тестирования. Оценка максимально возможных потерь рассчитывается параметрическим методом. Стресс-тестирование рассчитывается на основе гипотетического сценария со стресс-элементами, утвержденными департаментом SG RISK, подразделением SG, контролирующим департамент управления рыночными рисками «РОСБАНКа». ДРР ежедневно представляет об оценке риска, и не менее одного раза готовит отчет для Совета директоров. Группа осуществляет тестирование адекватности данной методологии каждые три месяца, проверяя, что отклонение текущих рыночных условий от статистических параметров, включенных в расчет, находится в установленных границах. На основе статистических данных за предыдущие девять месяцев и информации о сроках погашения долговых ценных бумаг. Для минимизации рисков Группа установила следующие лимиты: лимит открытых позиций, лимит стресс-тестирования, стоп-лосс лимит и структурный лимит.

     Список  используемой литературы

1. Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) от 30.11.1994 № 51-ФЗ - Часть 1 (ред. от 27.12.2009) // Российская газета. - № 238-239. - 08.12.1994.
2. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ.
3. Архипов А.И., Нестеренко А.Н. Экономика. - М.: Проспект, 2009. 
4. Бабашкина А.М. Государственное регулирование национальной экономики: учебник / А.М. Бабашкина. – М.: Норма-М, 2008.
5. Банковское дело/ Тютюнник А.В., Турбанов А.В. - М.: Финансы и статистика, 2005.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализa. Учебное пособие. - М.: «Финансы и статистика», 2007.
7. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. Учебное пособие. / Л.Е.Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2006.
8. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. М.: Высшее образование, 2009.
9. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. Учебник. - М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант, 2007.
10. Грачев А. В. Анализ финансово - экономического состояния предприятия в современных условиях: особенности, недостатки и пути решения / А. В. Грачев // Менеджмент в России и за рубежом. - 2006. - № 5. - С. 89 - 98.
11. Гусаров В.М. Статистика. Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Анализ бухгалтерской отчетности». - М.: Дело и сервис, 2007.
13. Дробозин Л.А. Финансы. Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2008.
14.   Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2001.
15. Загородников С. В. Финансы и кредит: учеб. пособие / С.В Загородников. - 2-е изд., стер.- Москва: Издательство «Омега-Л», 2008.  (Библиотека высшей школы).
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005.
17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2009. 
18. Ковалева А.М. Финансы. / А.М.Ковалева. - М.: Финансы и статистика, 2010.
19. Макеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М.: Экономистъ, 2005.
20.   Нешитой А.С. Финансы: учебник / А.С. Нешитой. – М.: Дашков и К, 2008. 
21. Новодворский В.Д. Финансы предприятия / В.Д. Новодворский // Финансы. - 2008. - № 4. - С. 64 - 68.
22.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г.В.Савицкая. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2008.
23. Слезингер Г. Э. Социальная экономика. / Г.Э. Слезингер. - М.: Норма-М, 2006. 
24. Тренев Н.Н. Управление финансами. / Н.Н. Тренев. - М.: Финансы и статистика. 2009.
25. Управление организацией: Учебник. - 2-е изд./Под ред. А.Г. Поршнева, В.Л. Румянцевой. - М.: Инфра-М, 2007.
26. Финансы предприятий: учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, 2009.
27. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Nota Bene, 2007.
28. Ссылка на сайт: http://www.rosbank.ru/ru/. Официальный сайт ОАО АКБ РОСБАНК.

     Приложение 1

     Характеристика  зон банковского риска