Межгосударственное регулирование международного кредита

По обыкновению форфейтированию подлежат торговые тратты или простые векселя, хотя теоретически задолженность в любой форме могла бы быть форфейтированной. К менее используемым формам принадлежит аккредитив и отсроченные платежи, которые вытекают из него. Преимущество простых и переводных векселей объясняется их употреблением в качестве инструментов торгового финансирования на протяжении продолжительного времени и присущий им операционной простоты.

Окончательный выбор того или другого платежного средства в международных торговых и кредитных  соглашениях зависит от численных  юридических, экономических и политических пониманий, который не позволяет  использовать какое-то общее правило.

Если импортер не является первоклассным заемщиком, который  пользуется несомненной репутацией, любая задолженность которая форфейтируется обязательно должна быть гарантирована в форме аваля или несомненной и безотзывной банковской гарантии, принятой для форфейтера.

Выполнение этого условия  есть особенно важным, если рассматривать  соглашение как необратимую, потому что в случае неплатежа со стороны  должника, форфейтер может положиться только на эту форму банковской гарантии как на свою единую гарантию.

Форфейтирование чаще всего применяемая и важная из среднесрочных соглашений, потому что охватывает срок от 6 месяцев до 5-6 лет. Однако каждый форфейтер устанавливает свои временные рамки, выходя, главным образом, из рыночных условий для определенного соглашения.

 

4. .Кредитование внешней торговли

 

Кредитование внешней  торговли включает кредитование экспорта и импорта.

4.1 Кредитование  экспорта

Кредитование экспорта проводится в двух формах:

1. Фирменного кредита -- покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковского кредита в виде:

кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных  товаров);

предоставления ссуд под  товары, находящиеся в пути (под  обеспечение транспортных документов -- коносамент, железнодорожная накладная и др.);

выдачи кредита под  товары или товарные документы в  стране-импортере;

ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих  в их капитале.

4.2 Кредитование  импорта

Кредитование импорта  также имеет формы фирменного и банковского кредита.

1.Фирменные кредиты подразделяются на два вида:

Кредит по открытому счету (предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его  долга стоимость проданных и  отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный  срок). Этот вид кредита применяется  при регулярных поставках товаров  с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца). В данном случае банки выполняют  функцию чисто технических посредников  в расчетах торговых контрагентов.

Вексельный кредит, при  котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив  товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство  оплатить вексель в указанный  срок. Во многих, в первую очередь  англосаксонских странах, часто  применяется финансирование фирменных  кредитов с помощью аккредитивной  формы расчетов. В этом случае банки  импортера и экспортера заключают  соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

2. Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды:

1)Акцептный кредит -- кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам. Например, до первой мировой войны, когда мировым финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После второй мировой войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков.

2)Акцептно-рамбурсный кредит -- акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

 

5. Функции международного кредита

 

Место и роль кредита в  экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями. Международный кредит в сфере международных экономических  отношений выполняет следующие  функции:

5.1 Перераспределительная функция

Перераспределительная функция кредита базируется на том, что в процессе обмена временно высвободившаяся стоимость передается заёмщику, а затем возвращается к своему владельцу. Перераспределение стоимости может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения. Для кредита не имеет значения месторасположение кредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимости можно назвать межтерриториальным.

Межотраслевое перераспределение  при помощи кредита происходит, когда  стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к  заемщику - предприятию другой отрасли. В современной рыночной экономике, когда наибольший удельный вес занимают кредитные отношения между предприятиями  и коммерческими банками, межотраслевое  перераспределение является решающим. Средства, аккумулируемые банками, теряют ведомственный характер, они составляют общие ресурсы банковской системы, которая предоставляет кредиты  предприятиям различных отраслей. Впрочем, на практике не исключены и внутриотраслевые перераспределения стоимости на условиях возвратности. В частности, их можно наблюдать при получении  кредита предприятиями от отраслевых банков.

Следует отметить, что кредитные  отношения опосредствуют не все  перераспределительные процессы в обществе. Значительная часть денежных ресурсов перераспределяется, например, через финансовую систему и систему ценообразования. Однако перераспределительной функции кредита присущи черты, отличающие ее от перераспределительной функции других экономических категорий. Независимо от того, имеет ли место межтерриториальное, межотраслевое или внутриотраслевое перераспределение, кредит не сопровождается сменой собственника: собственность на передаваемую стоимость сохраняется за кредитором.

Назначение перераспределительной функции заключается в том, что посредством кредита за счёт временно свободных ресурсов одних юридических и физических лиц удовлетворяются временные потребности в средствах других юридических и физических лиц. Особенностью кредитного перераспределения является, прежде всего, то, что оно охватывает только временно свободные ресурсы. Вместе с тем перераспределение может также являться своеобразным продолжением процесса реализации (обмена). При коммерческом кредите предприятие-изготовитель реализует свою продукцию на условиях предоставляемой покупателю отсрочки платежа, т.е. на кредитной основе. В этом случае не наблюдается высвобождения ресурсов. Однако для того, чтобы дать такую отсрочку, предприятию-поставщику нужно либо самому располагать свободными ресурсами до момента оплаты его продукции, либо получить их во временное пользование от других субъектов воспроизводства, например от банка. В том и в другом случаях перераспределяется то, что уже создано в различных звеньях национального хозяйства.

Спецификой перераспределения  посредством кредита является то, что оно затрагивает не только стоимость валового внутреннего  продукта, произведенного в данном периоде, но и стоимость средств производства и предметов потребления, созданных в предыдущие периоды. В частности, в кредит могут быть выданы временно свободные ресурсы, аккумулированные в амортизационных фондах предприятий; распространено предоставление во временное пользование ранее произведенного оборудования на условиях лизинга. По сути, в процесс перераспределения через кредитную сферу может включаться все национальное богатство общества.

Характерная черта перераспределительной функции кредита заключается в том, что с ее помощью перераспределяются не только денежные ресурсы, но и товарные. В товарной форме выражаются коммерческий и лизинговый кредиты, частично потребительский кредит и международный. Возможность предоставления кредита в товарной форме значительно расширяет границы перераспределения посредством кредитных отношений.

5.2 Экономия издержек  обращения

Практическая реализация этой функции в сфере международных  расчетов непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том  числе, финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного  и торгового капиталов. Временной  разрыв между поступлением и расходованием  денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое  распространение получили ссуды  на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми  категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости  капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

5.3 Ускорение концентрации  капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальная помощь в решении этой задачи оказывается благодаря использованию  иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в  известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран. Льготные международные  кредиты крупным компаниям и  затруднение доступа мелких и  средних фирм к мировому рынку  ссудных капталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.

Следует, однако, отметить, что  на стадии экономического спада (и тем  более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения  концентрации капитала в большинстве  сфер хозяйственной деятельности.

5.4 Обслуживание  товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения  такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5.5 Ускорение научно-технического  прогресса

В послевоенные годы научно-технический  прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства  и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в  его ускорении может быть отслежена  на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся  больший, чем в других отраслях, временной  разрыв между первоначальным вложением  капитала и реализацией готовой  продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных  центров немыслимо без использования  кредитных ресурсов.

Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и  мирового хозяйства. Выполняя указанные  функции, международный кредит в  то же время играет двойственную роль в экономике страны.

С одной стороны, - позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности  процесса воспроизводства и его  расширению, стимулируя внешнеэкономическую  деятельность страны, создавая благоприятные  условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность  международных расчетов и валютных отношений.

С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики  проявляется в его использовании  как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы между  ними.

 

6. Международные валютно-кредитные организации

 

Современные международные  валютные отношения очень нестабильны, ситуации, возникающие на валютных рынках отличаются большим риском и неопределенностью для участников валютных сделок. Все это заставляет многие страны участвовать в координации экономической политики в этой области. Эту координацию на практике осуществляют такие органы, как Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития.