Анализ доходности предприятия и финансовых рисков

Выполнение проекта  предполагает следующую последовательность проведения операций (табл. 3.1)  

Установка оборудования будет осуществляться в течение 3—5 дней с момента поставки представителями  фирмы “Трейд-Лайн”.  

Процесс соблюдения графика поставки оборудования будет  контролироваться директором предприятия и технической службой. При нарушении установленного графика поставки и монтажа оборудования в договоре предусмотрены выставление штрафных санкций и оплата понесенных убытков.  

Таблица 3.1 - Этапы  осуществления проекта модернизации магазина ООО ПКФ “Дон-Сплинт”  

Мероприятие  

Срок выполнения  

1  

2  

1.Заключение  предварительного соглашения с  фирмой на поставку оборудования  

Первая половина мая 2005 года  

2. Подача заявки  банку на получение лизинга  
 

Вторая половина мая2005 года  

3. Поставка оборудования  

Июнь 2005 года  

4. Заключение  договора между банком и фирмой-поставщиком  на покупку оборудования  

Июнь 2005 года  

5. Заключение  договора финансового лизинга  ООО ПКФ “Дон-Сплинт” с банком  

Июнь — июль 2005 года  

6. Начало платежей  по лизингу  

31 октября 2005 года  
 

7. Окончание  платежей по лизингу  

1 декабря 2008 года  

В течение периода  действия договора финансового лизинга  планируется амортизировать 75,08 процентов  стоимости взятого в лизинг оборудования. Выкупная стоимость, по которой оборудование будет взято на баланс ООО ПКФ “Дон-Сплинт”, составит 24,92 процентов его первоначальной стоимости. Амортизация оборудования по действующим нормам будет начисляться только после его полного выкупа.  

Таким образом, списание 2/3 стоимости оборудования в первые годы его эксплуатации даст возможность предприятию быстрее обновлять его материально-техническую базу и проводить реконструкцию с учетом достижений научно-технического прогресса.  

Переоборудование  торгового зала позволит повысить качество реализуемых продуктов за счет достижения оптимального режима хранения, а также достичь прироста объема товарооборота на 8 процентов в течение 2005—2006 гг. за счет увеличения экспозиционной и выставочной площади, более удобного доступа к товару и эстетической привлекательности.  

Переоборудование  торгового зала позволяет решить проблему расширения ассортимента за счет реализации полуфабрикатов, мороженого, товаров быстрой заморозки (мясные полуфабрикаты, пицца и тому подобное).  

Освобождение  части площади торгового зал, занятой ранее устаревшим громоздким оборудованием, будет использовано для открытия нового отдела в котором будут реализовываться сопутствующие товары: салфетки, одноразовая посуда, моющие средства; небольшого кафетерия в котором можно будет приобрести пирожные, разогретые пиццу, гамбургеры, проводить дегустации новых товаров.  

Таким образом, магазин решит проблему расширения ассортимента сопутствующих товаров  и услуг.  

Можно также  рекомендовать ООО ПКФ “Дон-Сплинт”  планирование рекламной кампании. Рекламная кампания представляет собой систему взаимосвязанных рекламных мероприятий, охватывающих определенный период времени предусматривающих комплекс применения рекламных средств для достижения рекламодателем конкретной рекламной цели.  

3.2. Планирование  кредитного риска  
 

Кредитный риск (риск контрагента) представляет собой  риск нарушения должником условий  договора или иного способа невыполнения обязательств. Такой риск возникает  в тех областях деятельности, где  успех зависит от результатов работы заемщика, контрагента или эмитента. Соответственно, управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков.  

Рассмотрим процесс  планирования кредитного риска на предприятии ООО ПКФ “Дон-Сплинт”.  

Из приложения 1 видно, что производство изделий  в ООО ПКФ “Дон-Сплинт” намного  меньше потребности рынка. Наибольшим спросом пользуются изделия З, В  и Ж. Рентабельность производства колеблется незначительно. В 3-м году наблюдается снижение рентабельности.  
 

Таблица 3.2 - Доход  и затраты по предприятию за 3 года  

Тыс. руб.  

№ пп  

Наименование  показателен  

Годы  

1-й год  

2-й год  

3-й год  

1  

Реализация продукции, имущества  

7850  

7100  

6440  

2  

Себестоимость реализуемых товаров  

6850  

6300  

5840  

3  

Прибыль от продаж (стр. 1 - стр. 2)  

1000  

800  

600  

4  

Платежи от прибыли  в бюджет  

240  

192  

144  

5  

Чистая прибыль (стр. 3 - стр. 4)  

760  

608  

456  

Доходы и затраты  предприятия снижаются с каждым годом, это свидетельствует о спаде производства продукций.  
 

Таблица 3.3 - Потребность  средств. Возврат заемных средств  по предприятию на 3 года  

№  

п/п  

Наименование  показателей  

Годы  

1-й год  

2-й год  

3-й год  

1  

1.1 1.2  

Потребность средств  для реализации бизнес-плана , тыс. руб., в т. ч.  

Формирование  прироста оборотных средств  

Затраты на техническое  переоснащение и др. единовременные вложения  

118610  

118500  

110  

148238  

148125  

113  

177865  

177750  

115  

2  

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5  

Источники финансирования текущих и единовремен-ных затрат , тыс. руб., в т.ч.:  

Амортизационные отчисления  

Чистая прибыль  

Выпуск ценных бумаг  

Вложения инвесторов  

Кредит банков  

27340  

19350  

760  

100  

130  

7000  

37801  

24353  

608  

120  

150  

10000  

36609  

29733  

456  

150  

170  

5000  

3  

Погашение кредита  банка и уплата процентов за кредит, тыс. руб.  

2100  

2500  

9000  

4  

Возврат вложенных  инвесторами средств, тыс. руб.  

50  

70  

100  
 

Из таблицы 3.3 видно, что потребность средств предприятия возрастает, а источники финансирования снизились за счет снижения кредиторской задолженности и снижения прибыли. Погашение кредита и возврат инвесторам средств на предприятии увеличилось.  

С учётом вышеприведённых данных последовательность управления кредитным риском в ООО ПКФ “Дон-Сплинт” будет следующая:  

Идентификация кредитного риска. Определение наличия  кредитного риска в различных  операциях. Создание портфелей риска.  

Качественная  и количественная оценка риска. Создание методик расчета уровня риска на основе выявления причин невозможности или нежелания возвращать заемные средства и определении методов снижения рисков.  

Планирование  риска как составная часть  стратегии банка.  

Лимитирование риска.  

Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.  

Итак, первый этап - идентификация кредитного риска.

Структура кредитного риска неоднородна. Выделяются 3 вида кредитного риска: кредитования контрагента  или риск выплаты, риск расчетный, риск предрасчетный. Состав указанных рисков приведен в табл. 3.4.   

   

   

  

Таблица 3.4 –  Виды кредитного риска  

Вид риска  

Характеристика  рисков  

Риск кредитования контрагента или риск выплаты  

Заключается в  возможности не возвращения контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства  

Расчетный риск  

Возникает в  случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инстументов) на условиях предоплаты, либо предпоставки с нашей стороны. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит.  

Предрасчетный риск  

Риск того, что  контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и возможно неблагоприятной) рыночной цене.  
 

Эти разновидности  кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два предполагают подверженность риску 100 % активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента.  

В области кредитования позволяет выделить риски таких потерь. К ним относятся:  

Риски кредиторов и дебиторов, когда ссудополучатель  несет потери по вине поставщиков, либо покупателей его продукции;  

Ценовые риски, когда финансовые потери возникают  в результате понижения цены на продукцию, либо повышения цены на сырье;  

Производственные  риски. Риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к  невыполнению договорных обязательств;