Санация финансово-кризисного предприятия. Выбор антикризисного управляющего для проведения финансового оздоровления

1.4 Выбор антикризисного управляющего для проведения финансового оздоровления.

Антикризисный менеджмент - одна из самых рискованных зон деятельности, потому что на карту ставиться не только судьба предприятия, но и репутация специалиста взявшегося за его финансовое оздоровление. Исполнителем внесудебного процесса финансового оздоровления является антикризисный управляющий, а судебного арбитражный. От того насколько управляющий обладает соответствующими знаниями, квалификацией зависит успех дела.

Деятельность антикризисных управляющих контролируется лицензионными органами, департаментом торговли и промышленности, объединённым мониторинговым бюро по несостоятельности. В случае выявленных нарушений к специалистам применяются следующие санкции: выдача рекомендаций по улучшению их деятельности, штраф, отзыв лицензии, дисквалификация на срок от 2 до 15 лет с возмещением суммы убытка, причинённого их деятельностью. В результате специалисты по антикризисному управлению имеют высокий уровень ответственности в отношении кредиторов и должника.

 Сточки  зрения менеджмента можно выделить  два типа антикризисных управляющих:

- ликвидатор, хозяйственная деятельность которого  связана с продажей и ликвидацией  имущества должника;

- реформатор, воплощающий в жизнь  предприятия  антикризисную программу по его  финансовому оздоровлению.

Антикризисные управляющие выполняют следующие функции:

- установление  и уведомления выявленных кредиторов  должника о возбуждении процедуры  банкротства;

- проведения анализа финансового состояния должника;

- определение  наличия признаков фиктивного  и преднамеренного банкротства;

- определение  даты и места первого собрания  кредиторов и их уведомление;

-  получение  и рассмотрение установленных  требований кредиторов;

- составление  и ведение реестра их требований;

- проведение  инвентаризации имущества предприятия-должника  и анализ его состояния;

- принятие  мер по защите имущества должника;

- оформление  имущественных прав на объекты  недвижимости;

- оценка  имущества, составление отчета по  утвержденной типовой форме;

- оптимизация  финансовых потоков;

- управления  конфликтными ситуациями;

- выполнение  решения арбитражного суда о  реализации одной из процедур  банкротства со всей полнотой  его персональной ответственности за его воплощение.

Одним из направлений деятельности менеджера по антикризисному управлению является работа в качестве арбитражного управляющего.

Арбитражный управляющий - это лицо, назначаемое арбитражным судом для проведения процедур банкротства и осуществления иных полномочий, установленных Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - Закон о банкротстве).

Арбитражные управляющие классифицируются в зависимости от вида процедур:

1. Временный управляющий – это  арбитражный управляющий, утвержденный  арбитражным судом, для проведения  процедуры наблюдения.

2. Внешний управляющий – это  арбитражный управляющий, утвержденный  арбитражным судом, для проведения  процедуры внешнее управление;

3. Административный управляющий  – это арбитражный управляющий, утвержденный арбитражным судом, для проведение процедуры финансовое оздоровление;

4. Конкурсный управляющий –  это арбитражный управляющий, утвержденный  арбитражным судом, для проведение процедуры конкурсное производства.

Основная функция арбитражного управляющего - обеспечить проведение той или иной процедуры банкротства.

Закон о банкротстве устанавливает определенные требования к кандидатуре арбитражного управляющего:

1) арбитражным  управляющим может быть только  физическое лицо;

2) арбитражный  управляющий должен быть зарегистрирован  в качестве индивидуального предпринимателя;

3) арбитражный  управляющий должен иметь лицензию, выдаваемую государственным органом  РФ по делам о банкротстве  и финансовому оздоровлению.

 Требования, указанные в пунктах 2 и 3, могут  иметь исключения. Так, в ряде  случаев арбитражным управляющим  может быть назначено лицо, не  являющееся предпринимателем и (или) не имеющее лицензии арбитражного  управляющего (ст. ст. 170, 175 Закона о  банкротстве). Кроме того, при определенных  условиях арбитражный управляющий  может быть назначен из числа  сотрудников государственного органа  по делам о банкротстве и  финансовому оздоровлению (ст. ст. 178, 185 Закона о банкротстве);

4) арбитражный  управляющий должен быть незаинтересованным  лицом в отношении должника  и кредиторов.

В определенных случаях к кандидатуре арбитражного управляющего могут предъявляться специальные требования. Так, для того чтобы выполнять функции арбитражного управляющего кредитной организации, арбитражный управляющий должен иметь специальный аттестат, выданный Банком России. Арбитражный управляющий, участвующий в деле о банкротстве профессионального участника рынка ценных бумаг, должен иметь аттестат, выдаваемый государственным органом Российской Федерации по регулированию рынка ценных бумаг.

Как уже говорилось выше, арбитражные управляющие квалифицируются по видам процедур.

Так временный управляющий назначается или государственным контролирующим органом (как правило, арбитражным судом), или собственником, которому принадлежит контрольный пакет акций (собственником может быть и государство). Это происходит, когда процедура банкротства еще не начата и ситуацию на предприятии теоретически можно выправить. Так что временный управляющий тщательно изучает финансовое состояние бизнеса, маркетинговую стратегию, кадровую политику, продумывает возможности снижения затрат и т.п.

По итогам такого исследования ему нужно решить, удастся ли избежать банкротства, и предложить пути выхода из кризиса.

Если по итогам работы временного управляющего выясняется, что для предприятия еще не все потеряно, ему на смену, по решению арбитражного суда, приходит внешний управляющий.

Полномочия внешнего управляющего шире, поскольку он сменяет прежнего руководителя. Но и ответственность велика: ведь именно внешнему управляющему предстоит справиться с кризисом – разрешать сложные ситуации, искать средства для выплаты долгов, исправлять ошибки предшественника и т.д.

Внешнее управление может быть введено и на фабрике, и в банке, и в крупной торговой сети, и в любой другой компании, так как от финансовых проблем не застрахован ни один предприниматель. Основная трудность для внешнего управляющего – соблюсти баланс интересов компании-должника и кредиторов. Внешнему антикризисному управляющему не приходится действовать в одиночку – в его команду входят грамотные экономисты, юристы, бухгалтеры. Антикризисная работа на предприятии может длиться от нескольких месяцев до 4–5 лет. Затем внешний управляющий, как правило, переходит на новый объект, хотя может и остаться в директорском кресле уже на постоянной основе.

В отличие от временного и внешнего антикризисных управляющих конкурсный управляющий осуществляет ликвидацию разорившегося предприятия. Он тоже работает с командой помощников. Ему предстоит, в строгом соответствии с требованиями закона, провести оценку имущества банкрота, взыскать все задолженности, уволить сотрудников, а затем организовать открытые торги для продажи имущества. На последнем этапе ликвидации средства, вырученные от продажи, распределяются между кредиторами.

Административный управляющий, занимающийся финансовым оздоровлением предприятия, ведет реестр требований кредиторов (за исключением нескольких случаев предусмотренных законом), созывает собрания кредиторов в случаях, установленных настоящим Федеральным законом, рассматривает отчеты о ходе выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления (при наличии такого плана), представленные должником, и предоставляет собранию кредиторов заключения о ходе выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления, предоставляет собранию кредиторов или комитету кредиторов на рассмотрение информацию о ходе выполнения графика погашения задолженности в порядке и в объеме, которые установлены собранием кредиторов или комитетом кредиторов,  осуществляет контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, осуществляет контроль за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, осуществляет контроль за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов. 

В случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности арбитражный управляющий обязан требовать от лиц, предоставивших обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения. 

Какой бы управляющий не был бы выбран надо понимать, что в своей деятельности он должен руководствоваться множеством нормативных документов, в первую очередь Гражданским кодексом и Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) в РФ». Любое его действие может принести как пользу, так и усугубить и без того «шаткое» положение предприятия. Поэтому к выбору специалиста по антикризисному управлению нужно подходить очень тщательно.

 

Глава 2. Диагностика финансового состояния ОАО  «Центральная фармацевтическая база Санкт-Петербурга»

 

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Центральная  фармацевтическая база Санкт-Петербурга»

Открытое акционерное общество «Центральная фармацевтическая база Санкт-Петербурга» (ОАО «Фармбаза») зарегистрировано 23.05.07 года путем реорганизации Санкт-Петербургского государственного унитарного предприятия «Центральная фармацевтическая база Санкт-Петербурга» (СПб ГУП ЦФБ) на основании Распоряжения  №496-рз от 01.03.2007г. Комитета по управлению городским имуществом, Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе юридического лица, образованного в соответствии с законом Российской Федерации серия 78 №006162952, Свидетельство о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц серия 78 №006162950. Местонахождение организации: 196240, г.Санкт-Петербург, 5-ый Предпортовый проезд, дом 19.

Размер уставного капитала  в соответствии с Уставом предприятия равен 21 594 000 рублей и состоит из 21 594 именных обыкновенных бездокументарных акций номинальной стоимостью 1000 рублей каждая. Задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал отсутствует.

Основным видом деятельности является оптовая торговля лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения. Рынок сбыта включает в себя территорию Российской Федерации.

2.2. Оценка имущественного положения  предприятия

Основным источником информации для анализа имущественного и финансового положения являются ф.№1 «Бухгалтерский баланс»  Приложение А) и ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение В).

Таблица .2.2.1

Структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели	Значение показателя		Удельный вес, %		Изменение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	В сумме	В удельном весе
Актив
1.Иммобилизованные средства	20416	20482	6	23	+66	+17
2.Текущие активы, всего	349241	68406	94	77	-280835	-17
В том числе:
Материально-производственные запасы всего	1865	2087	0.5	2,3	+222	+1,8
В том числе:
Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности;	76	76	0,02	0,09	-	+0,07
Готовая продукция и товары для перепродажи;	1662	1957	0,4	2,2	+295	+1,8
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов.	127	54	0,03	0,06	-73	+0,03
2.2 НДС по приобретенным ценностям	-	15	_	0,02	+15	+0,02
2.3 Ликвидные активы, всего:	347376	66319	94	75	-281057	-19
Из них:
Денежные средства и краткосрочные вложения;	3398	56473	1	64	+53075	+63
Дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года)	343937	9802	93	11	-334135	-82
2.4 Прочие оборотные активы	41	29	0,01	0,03	-12	+0,02
Валюта баланса	369657	88888	100	100	-280769	-
Пассив
1.Собственный капитал	29395	22946	8	26	-6449	+18
2.Долгосрочные обязательства	118	124	0,03	0,1	+6	+0,07
3.Краткосрочные обязательства всего, из них:	340144	65818	92	74	-274326	-18
Займы и кредиты	333750	57553	90	65	-276197	-25
Кредиторская задолженность, всего	6394	8256	2	9	+1862	+7
В том числе:
Поставщикам и подрядчикам	2993	5147	1	6	+2154	+5
Задолженность перед персоналом организации	485	389	0,1	0,4	-96	+0,3
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	184	566	0,05	0,6	+382	+0,55
Задолженность по налогам и сборам	2137	1646	0,6	1,9	-491	+1,3
Прочие кредиторы	595	517	0,2	0,6	-78	+0,4
Валюта баланса	369657	88888	100	100	-280769	-

 

Анализируя данные таблицы можно сказать следующее:

Валюта баланса на конец отчетного года уменьшилась на 280769 тыс.руб., что прежде всего связано с погашением краткосрочных обязательств ОАО «Фармбаза» в виде займов.

Иммобилизованные средства на конец отчетного периода увеличились на 66 тыс.руб. 

Снижение суммы оборотных активов произошло в основном за счет снижения суммы ликвидных активов, а именно дебиторской задолженности на 334135 тыс.руб. Так же наблюдается снижение размера собственного капитала Предприятия на 6449 тыс.руб. с одновременным увеличением к общему удельному весу на 18%.

Особо следует отметить снижение задолженности по краткосрочным кредитам и займам на 276197 тыс.руб. (25%).

Наблюдается незначительный рост суммы кредиторской задолженности Предприятия перед поставщиками и подрядчиками (на  1862 тыс.руб.). В то же время сократилась задолженность по налогам и сборам (на 491тыс.руб.).

Рассмотрим эффективность использования основных средств, которая характеризуется следующими основными показателями:

1.фондоотдача  – отношение товарооборота к  среднегодовой стоимости основных  средств;

2.фондоемкость  – отношение среднегодовой стоимости  основных средств к товарообороту;

3.фондооснащенность  – отношение среднегодовой стоимости  основных средств к среднегодовой численности работников.

Показатели эффективности использования основных средств представлены в следующей таблице (табл. 2.2.2).

Таблица 2.2.2

Показатели эффективности использования основных средств

Показатели	Отчетный год	Прошлый год	Изменение
1	2	3	4
Товарооборот, тыс.руб.	50631	79324	-28693
Прибыль, тыс.руб.	-7064	1403	-8467
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	17430	15807	+1623
Фондоотдача, руб.	2,9	5,0	-2,1
Фондоемкость, руб.	0,3	0.2	+0,1
Фондооснащенность, руб./чел.	341,76	316,14	+25,62