Разработка плана внешнего управления

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Марта 2013 в 09:45, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной работы – рассмотреть внешнее управление как одну из процедур банкротства.
Поставленную цель конкретизируют следующие задачи:
- дать определение внешнему управлению;
- раскрыть этапы его внедрения;
- показать внедрение внешнего управления на конкретном примере.

Содержание

Введение 3
1. Резюме 8
2. Общая характеристика предприятия 8
3. Анализ финансового и экономического положения предприятия 10
4. Маркетинг 25
5. Мероприятия финансового оздоровления и сроки их осуществления 28
6. Реструктуризация предприятия 29
7. Финансовый план и график ликвидации кредиторской задолженности 30
Список литературы 32

Скачать полностью (73.43 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

1-1-005-Разработка плана внешнего управления-30стр..doc

— 488.50 Кб (Скачать документ)

Таблица 3

Вертикальный анализ баланса

АКТИВ (А)	код стр.	Ha 01.01.2003		на 01.01.2004		на 01.01.2005
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	105	0,61	105	0,57	182	0,83
в том числе:
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки(знаки обслуживания),иные аналогичные с перечисленными правами и активы	112	105	0,61	105	0,57	182	0,83
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	9780	57,02	9556	51,81	12883	58,56
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	9780	57,02	9556	51,81	12883	58,56
Незавершенное строительство (07, 08,16, 61)	130	210	1,22	210	1,14	160	0,73
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе:
имущество для перадачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	260	1,52	300	1,63	300	1,36
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	10355	60,37	10171	55,15	13525	61,47
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	5600	32,65	7031	38,12	6609	30,04
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	5600	32,65	7031	38,12	6609	30,04
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	180	1,05	300	1,63	220	1,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	13	0,08	50	0,27	10	0,05
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
авансы выданные (61)	234	13	0,08	50	0,27	10	0,05
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	900	5,25	806	4,37	1102	5,01
в том числе:
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	900	5,25	200	1,08	120	0,55
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246			606	3,29	982	4,46
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250					225	1,02
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	60	0,35	51	0,28	263	1,20
в том числе:
касса (50)	261
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264
Прочие оборотные активы	270	45	0,26	35	0,19	47	0,21
ИТОГО по разделу II	290	6798	39,63	8273	44,85	8476	38,53
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	399	17153	100,00	18444	100,00	22001	100,00
ПАССИВ (П)	Код строки
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	14000	81,62	14000	75,91	14000	63,63
Добавочный капитал (87)	420	678	3,95	791	4,29	2174	9,88
Резервный капитал (86)	430	12	0,07	20	0,11	20	0,09
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет(88)	460	45	0,26	56	0,30	2074	9,43
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	54	0,31	395	2,14	420	1,91
Нераспределнная прибыль отчетного года	470					2027	9,21
Непокрытый убыток отчетного года ((88)	475
ИТОГО по разделу III	490	14789	86,22	15262	82,75	18688	84,94
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства (92, 95)	510
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через12 месяцев после отчетной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства (90, 94)	610
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению втечение 12 месяцев после отчетной даты	611
займы, пордлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	566	3,30	564	3,06	453	2,06
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	66	0,38	64	0,35	53	0,24
векселя к уплате (60)	622	300	1,75	300	1,63	200	0,91
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623	100	0,58	100	0,54	200	0,91
задолженность перед персоналом организации (70)	624	100	0,58	100	0,54
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625
задолженность перед бюджетом (68)	626
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	18	0,10	15	0,08	21	0,10
Доходы будущих периодов (83)	640	36	0,21	30	0,16	52	0,24
Резервы предстоящих расходов (89)	650	1744	10,17	2468	13,38	2605	11,84
Прочие краткосрочные обязательства	660			105	0,57	182	0,83
ИТОГО по разделу V	690	2364	13,78	3182	17,25	3313	15,06
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	699	17153	100,00	18444	100,00	22001	100,00

Прежде всего проанализируем активы компании.

В структуре активов внеоборотные активы на начало 2004 года занимали более 50%, на конец года стали занимать более 61%. Т.е. наблюдался рост внеоборотных активов. В абсолютном выражении он составил 33 54 тыс. руб.

Более всего средств во внеоборотных активах приходится на основные средства. На начало 2004 года их величина составила 9556 тыс. руб. или 51,81% к валюте баланса, на конец года – 12883 тыс. руб. или 58,56%.

Оборотные средства вросли на 203 тыс. руб. Их доля в структуре сократилась.

Наибольший вес в оборотных активах имеют запасы. Их величина на начало года составила 7331 тыс. руб. На конец года – 6829 тыс. руб.

Величина денежных средств возросла с 51 тыс. руб. до 263 тыс. руб.

Большое значение для формирования политики управления финансами имеет анализ структуры капитала.

Всего имущество компании на начало года 18444 тыс. руб., на конец года – 22001 тыс. руб., т.е. имущество компании выросло.

При этом активы компании финансируются за счет собственных и заемных средств. Основными источниками финансирования являются собственные средства - более 80%. За год величина собственных и заемных средств выросла, однако в структуре капитала доля собственных выросла. Более подробно оценить использование собственного и заемного капитала позволяют коэффициенты финансовой устойчивости, которые будут проанализированы ниже.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия проводится в два этапа:

1-й этап — группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов — по степени срочности их оплаты;

2-й этап — расчет ряда показателей ликвидности предприятия.

Таблица 4

Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам погашения обязательств

Группы активов и пассивов	Код строк	На начало года	На конец года	Измене-ние (+,-)	Темп роста,%
Наиболее ликвидные активы(А 1)	250+260	51	488	437	956,86
Быстрореализуемые активы(А 2)	240+270	791	1049	258	132,62
Медленно реализуемые активы (А 3)	140+210+220+230-216	7730	7238	-492	93,64
Трудно реализуемые активы (А 4)	190-140	9871	13225	3354	133,98
Наиболее срочные обязательства (П 1)	620	564	453	-111	80,32
Краткосрочные пассивы (П 2)	610+660	2540	2741	201	107,91
Долгосрочные пассивы (П 3)	590	33	46	13	139,39
Постоянные пассивы (П 4)	490+630+640+650-216	15306	18760	3454	122,57

Таблица 5

Платежный баланс за 2004 г.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный недостаток или излишек		Условие ликвид-ности
Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Условие ликвид-ности
А 1 - наиболее ликвидные активы	51	488	П 1 - наиболее срочные обязательства	564	453	-513	35	А 1 > П 1
А 2 - быстро реализуемые активы	791	1049	П 2 - краткосрочные пассивы	2540	2741	-1749	-1692	А 2 > П 2
А 3 - медленно реализуемые активы	7730	7238	П 3 - долгосрочные пассивы	33	46	7697	7192	А 3 > П 3
А 4 - трудно реализуемые активы	9871	13225	П 4 - постоянные пассивы	15306	18760	-5435	-5535	А4 < П 4
Баланс (стр. 300- стр.216)	18443	22000	Баланс (стр.700 - стр.216)	18443	22000	0	0	х

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства):

1) А1 > П1; 2) А2 > П2;

3) A3 > ПЗ; 4) А4 < П4.

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности — превышения активов над обязательствами.

Из таблицы 8.4 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным.

На анализируемом предприятии на начало года не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств и даже быстрореализуемых активов недостаточно. Однако в целом предприятие стало более ликвидным. На начало года наиболее срочные обязательства предприятие не могло покрыть за счет собственных быстрореализуемых активов. Недостаток ликвидных средств составил 513 тыс. руб. На конец года положение улучшилось за счет роста объема денежных средств. Это говорит о росте эффективности управления финансовыми потоками.

Положительным на конец года оказался баланс медленно реализуемых активов.

Второй этап анализ относительных показателей ликвидности.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия, который также в экономической литературе называют коэффициентом текущей ликвидности, коэффициентом общего покрытия.

Коэффициент покрытия:

Кп = (А1+А2+А3) / (П1+П2) Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Кб = (А1+А2) / (П1+П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности:

К аб. лик. = А1 / (П1+П2)

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Таблица 6

Коэффициенты ликвидности в 2004 г.

Показатели	Алгоритм расчета	Значение показателя		Измене- ние (+,-)	Темп измене-ния, %	Рекомендуемое значение
Показатели	Алгоритм расчета	На начало	На конец	Измене- ние (+,-)	Темп измене-ния, %	Рекомендуемое значение
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности - К ал	А1 П1 + П 2	0,01643	0,15279	0,14	929,90	не менее 0,2
Коэффициент быстрой ликвидности - К бл	А1 + А2 П1 + П 2	0,27126	0,48121	0,21	177,40	не менее 1,0
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) - К тл	А1 + А2 + А3 П1 + П 2	2,76160	2,74734	-0,01	99,48	не менее 2,0

Как видно из таблицы 6, на анализируемом предприятии на начало года коэффициенты ликвидности не совсем совпадают с рекомендуемыми показателями. Обобщая результаты расчётов и полученных значений коэффициентов, можно принять решение о признании структуры баланса предприятия не совсем удовлетворительной.

Показатель абсолютной ликвидности на конец года ниже рекомендуемых значений.

Коэффициент быстрой ликвидности также ниже нормы.

Т.е. предприятие в основном содержит во внеоборотных активах, а оборотные активы сформированы не оптимально.

Анализ финансового состояния проводят с помощью абсолютных и относительных показателей.

Таблица 7

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

№ п/п	Показатели	Порядок расчета	Обозна-чение	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)	Темпы измене-ния,%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Источники формирования собственных средств (реальный собственный капитал)	IIIрП + стр.640 + стр.650	СК	15307	18761	3454	122,56
2	Внеоборотные активы	IрА+ стр.230	ВА	10271	13635	3364	132,75
3	Наличие собственных оборотных средств	п.1 - п.2	СОС	5036	5126	90	101,79
4	Долгосрочные кредиты и займы	IVрП	ДО	33	46	13	139,39
5	Наличие собственных и дологосрочных заемных источников средств	п.3+п.4	СД	5069	5172	103	102,03
6	Краткосрочные кредиты и займы	стр.610	КЗС	2540	2741	201	107,91
7	Общая величина источников формирования запасов	п.5 + п.6	ОИ	7609	7913	304	104,00
8	Запасы	стр.210+ стр.220	З	7331	6829	-502	93,15
9	Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	п. 3 - п.8	СОС	-2295	-1703	592	74,20
10	Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников	п.5 - п.8	СД	-2262	-1657	605	73,25
11	Излишек (недостаток) общей величины источников	п.7 - п. 8	ОИ	278	1084	806	389,93

Информация о работе Разработка плана внешнего управления