Мониторинг финансового состояния предприятия

Недостаток  собственного капитала по сравнению  с нефинансовыми активами означает финансово-экономическую неустойчивость. При этом финансовые активы не обеспечивают покрытия обязательств предприятия. Отрицательная разность между финансовыми активами и заемным капиталом характеризует величину чистого заимствования или недостаток собственного финансового капитала.

Находясь  в состоянии финансово-экономического равновесия или устойчивости, предприятие  может с гарантией погасить все  свои обязательства, не затрагивая нефинансовых (производственных, реальных) активов. В состоянии неустойчивости предприятию  недостает финансовых средств, возникает  финансовая напряженность, которая  может перерасти в финансово-экономический  кризис.

Использование индикатора устойчивости служит для  определения близости или удаленности  от кризиса, но в условиях наступившего кризиса индикатор неприменим.

Устойчивость  может быть разделена на две зоны: суперустойчивости и достаточной устойчивости. Точка, разделяющая эти две зоны, характеризуется равенством собственного капитала и всех немобильных активов.

Область неустойчивости, как и область  устойчивости, может быть разделена  на две зоны. Одна из них - область  напряженности - характеризуется величиной  собственного капитала, превышающей  неликвидные, т.е. долгосрочные нефинансовые активы, но недостаточной для финансирования всех нефинансовых активов. Вторая зона неустойчивости еще больше удалена  от точки финансово - экономического равновесия, чем зона напряженности. Более того, она граничит с кризисной ситуацией, поэтому именуется зоной риска.

Индикатор финансово-экономической устойчивости и в области напряженности, и  в зоне риска отрицателен, но в  области напряженности неустойчивость имеет практически допустимую величину, так как устойчивость может быть восстановлена в режиме текущей  деятельности.

Зоны  суперустойчивости и риска являются пиковыми, а зоны достаточной устойчивости и напряженности - умеренными.

Предельные  значения индикатора и других показателей  ФЭУ в различных зонах, а также  характеристики критических точек, разделяющих их, представлены ниже:

Зона, состояние	Значение индикатора ФЭУ	Оценка собственного капитала	Оценка заемного капитала
Зона устойчивости	И > 0	СК > НА	ЗК < ФА
Состояние равновесия	И = 0	СК = НА	ЗК = ФА
Зона неустойчивости	И < 0	СК < НА	ЗК > ФА

 

Условные  обозначения, принятые в табл., следующие:

НМА - немобильные  активы (долгосрочные вложения, средства в расчетах, запасы, основные средства и нематериальные активы);

СК - собственный капитал;

ЭА - экономические  активы;

НМФА - немобильные  финансовые активы (долгосрочные вложения и средства в расчетах);

И - индикатор ФЭУ;

ФА - финансовые активы (долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства, дебиторская задолженность);

Ж - заемный капитал;

МФА - мобильные  финансовые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

НА - нефинансовые активы (основные средства, незавершенное  строительство, запасы, материалы, готовая  продукция, отгруженные товары, незавершенное производство, нематериальные активы);

JIHA - ликвидные  нефинансовые (текущие) активы (запасы);

HJIHA - неликвидные  нефинансовые (долгосрочные) активы (основные  средства и нематериальные активы);

JIA - ликвидные  активы (МФА + НМФА + JIHA).

 

5.   Оценка деловой активности на качественном и количественном уровне

Деловая активность – это комплекс усилий направленных на продвижение фирмы  на рынок труда, продукции и капитала.

Деловая активность проявляется:

1. В динамики развития предприятия.
2. Достижения поставленных целей. 
3. Эффективности использования экономических потенциалов.

Оценка  на качественном уровне может быть получена в результате сравнения  деятельности данного предприятия  и родственных ему по сфере приложения капитала предприятия.

Качественные  критерии:

1. Широта  ассортимента.

2. Наличие  прогрессивных форм обслуживания. 

3. Интерьер  торгового зала.

4. Удобство  подъездных путей. 

5. Наличие  автостоянки и т. д. 

Оценка  на количественном уровне.  Производится путем расчета показателей характеризующих  эффективность использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов.

Интенсивность использования средств предприятия характеризуется при помощи показателей оборачиваемости (деловой активности).  Ускорение оборачиваемости капитала позволяет увеличить сумму получаемой прибыли без дополнительного привлечения финансовых ресурсов и тем самым улучшить финансовое состояние предприятия.  В процессе анализа необходимо детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Общий «К»  товарооборачиваемости СК / Балн + Балк

Коэффициент оборота запасов — отношение  себестоимости продукции, реализованной  за отчетный период, к средней величине запасов в этом периоде. Этот коэффициент показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

 

6.    Значение, задачи и информационное обеспечение

Особенностью  формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния  таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической  информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют  на фоне продолжающейся инфляции.  В  этих условиях перед менеджерами  предприятия встает множество вопросов:

Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?

Как рационально  организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего  «процветания»?

Как повысить эффективность управления финансовыми  ресурсами?

На эти  и другие вопросы может дать ответ  объективный финансовый анализ, который  позволяет наиболее рационально  распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы.  Из всех видов ресурсов - финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно с минимальным временем в любой другой из ресурсов. 

Финансовое  состояние - комплексное понятие, которое  характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов предприятия, это  характеристика его конкурентоспособности (т. е.  платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.  Анализ финансового состояния предприятия необходимо проводить не только в случае экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать производственные фонды, долгосрочные и текущие активы. 

Результаты  анализа финансового состояния  предприятия помогают заинтересованным юридическим и физическим лицам  принимать оптимальные управленческие решения, учитывать потенциальные  возможности и резервы роста  собственного капитала, повышения эффективности  его использования, экономического и социального развития на предстоящие  годы.  Поэтому анализ финансового  состояния предприятия является актуальным в период рыночных отношений. 

Для нормального  функционирования, обеспечения своевременности  расчетов с поставщиками, покупателями, другими хозяйственными органами, финансовой системой, банками и лицами организации  располагают определенными финансовыми  ресурсами.  Финансовый потенциал  организации формируется таким  образом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота, доходов, прибыли, других показателей  хозяйственной деятельности при  повышении качества, эффективности  работы.  Следовательно, финансовая устойчивость, финансовое состояние  организации должны изучаться в  увязке с анализом выполнения планов, прогнозов, динамики основных показателей  экономического и социального развития. 

В период перехода к рынку требуются новые  подходы к анализу финансового  состояния организации, которые  позволяют дать общую оценку финансового  состояния, прибыльности его деятельности и долгосрочной платежеспособности.  Для этого должны быть разработаны  методики многовариантного диагностического анализа финансового состояния  организации.  Он позволяет установить, в каком направлении развивается  экономика организации, выявить  проблемы экономического и социального  развития, перспективные пути их решения, разработать альтернативные варианты управленческих решений и оценить их возможные последствия. 

С этой целью  необходимо решить ряд задач анализа  финансового состояния, которые  заключаются в следующем:

1. На основе изучения причинно-следственный взаимосвязи между разными

показателями  производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с  позиции улучшения финансового  состояния организации. 

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической

рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличия собственных  и заемных ресурсов, разработка модели финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов. 

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное

использования финансовых ресурсов и укрепление финансового  состояния организации. 

Основными источниками информации для анализа  финансового состояния организации  служит отчетный бухгалтерский баланс.  По балансу определяют, сумеет ли организация  в ближайшее время оправдать  взятые на себя обязательства перед  третьими лицами, количество которых  в рыночной экономике увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели, продавцы и др.), или ему угрожают финансовые затруднения.  Отчет о  прибылях и убытках, в которой  отражается формирование нераспределенной прибыли отчетного периода, а  также Отчет о движении капитала, для оценки использования прибыли.  Отчет о движении денежных средств - для расчета показателей рентабельности на основе денежного притока.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Комплексная оценка финансового состояния ООО «Консалт

Инфо» и основных результатов хозяйственно финансовой деятельности

 

В данной курсовой работе объектом исследования анализа финансового состояния  предприятия является Общество с  ограниченной ответственностью ««Консалт Инфо Маркет»», основной вид деятельности которой, розничная торговля.  Общество с ограниченной ответственностью ««Консалт Инфо Маркет»» зарегистрировано Администрацией г.  Калининграда и функционирует в соответствии с первой частью Гражданского кодекса РФ, а также Уставом и Учредительным договором.  Юридический адрес: г.  Калининград, Ф.  Лефорта б-р, дом №16.

Предмет деятельности:

1.  Проектная  разработка, производство и внедрение  интернет сайтов, порталов, проектов  по безопасности.

2.  Разработка  и установка систем Видеонаблюдения. 

ООО ««Консалт Инфо Маркет»» является юридическим лицом, для достижения целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать сделки, приобретать имущественные и иные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в судах. 

Организация имеет самостоятельный баланс и  действует на основании полного  хозяйственного расчета, круглую фирменную  печать со своим полным наименованием, собственную эмблему, товарный знак и иные средства индивидуализации. 

Уставный  капитал, ООО ««Консалт Инфо Маркет»» составил

на начало отчетного периода 30600 руб.

на конец  отчетного периода 28595 руб.

Общая выручка  от реализации товаров, работ и услуг  составила

110 000 руб. 

На начало 2010 года стоимость основных средств  составляла 12000 руб.,

на конец  года 15000 руб.

Численность работающих лиц – 86 человек.

В производстве освоены все виды технологии, необходимые  для производства на современном  уровне.

1. Анализ имущества ООО «Консалт Инфо Маркет»

Таблица 1. Оценка имущественного состояния  ООО «Консалт Инфо Маркет»

Статья (показателей)	Горизонтальный баланс				Вертикальный баланс
	На начало года n (базисный период)		На начало года n + 1		На начало года	На конец года	Изменения
	рубли	%	рубли	%
Актив 1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	250	100	150	60	0,3	0,2	-0,1
Основные Средства	12000	100	15000	125	16,4	23,3	6,9
Долгосрочные финансовые вложения	300	100	250	83,3	0,4	0,4	-
Прочие	200	100	-	-	0,3	-	0,3
ИТОГО	12750	100	15400	120,8	17,4	23,9	6,5
2. Оборотные активы
Запасы и затраты	57000	100	46000	80,7	77,8	71,4	-6,4
Дебиторская задолженность	800	100	700	87,5	1,1	1,1	-
Денежные средства и их эквивалент	2400	100	2200	91,6	3,3	3,4	0,1
Прочие	300	100	100	33,3	0,4	0,2	-0,2
ИТОГО	60500	100	49000	81	82,6	76,1	-6,5
БАЛАНС	73250	100	64400	88	100	100	-
ПАССИВ
1. Собственный капитал
Уставный капитал	30600	100	28595	93,4	41,8	44,4	2,6
Фонды и резервы	19400	100	21405	110,3	26,5	33,2	6,7
ИТОГО	50000	100	50000	100	68,3	77,6	9,3
2. Привлеченный капитал
Долгосрочные обязательства
ИТОГО	23250	100	14400	61,9	31,7	22,4	-9,3
БАЛАНС	73250	100	64400	88	100	100	-