Мониторинг финансового состояния предприятия

Введение

 

Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная  роль в реализации этой задачи отводится  экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования.  С  его помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового  состояния предприятия, для проведения мероприятий по улучшению его  финансового состояния и стабилизации положения.  Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты  и направления в проведении финансового  анализа, как теоретически, так и  практически.  Основные направления  по улучшению финансового состояния  предприятия аргументированы и  подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных  количественных методов исследования.  В связи с этим существенно  возрастают приоритетность и роль финансового  анализа, основным содержанием которого служит комплексное системное изучение финансового состояния предприятия  и факторов его формирования с  целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. 

Задачи  курсовой работы.

• Определить стоимость имущества предприятия и изменений в нем.
• Оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
• Оценка платежеспособности и кредитоспособности.
• Рассчитать деловую активность предприятия.
• Выявить улучшения финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоритические аспекты мониторинга финансового 

состояния предприятия

 

1.   Понятие финансового состояния предприятия

Финансовое  состояние предприятия - это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные).  Для общей оценки динамики финансового  состояния предприятия статьи баланса  объединяют в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). 

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.  Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах  свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. 

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над  расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самовоспроизводства.

В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга  участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных  условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально  оценивать финансовые состояния, как  своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.  Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия  Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.  Однако одного умения реально оценивать  финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

 

2.    Виды, формы, методы анализа финансового состояния предприятия

Анализ  финансового состояния предприятия  является важнейшим условием успешного  управления его финансами, чтобы  обеспечить выживаемость в условиях рыночной экономики необходимо оценивать  финансовое состояния предприятия.

В зависимости  от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих  видах:

экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней  бухгалтерской отчетности);

комплексный финансовый анализ (предназначен для  получения за 3-4 недели комплексной  оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской  отчетности, а также расшифровок  статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

финансовый  анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта  и маркетинга, менеджмента, персонала  и др.);

ориентированный финансовый анализ (предназначен для  решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе, как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

регулярный  финансовый анализ (предназначен для  постановки эффективного управления финансами  компании на базе представления в  определенные сроки, ежеквартально  или ежемесячно, специальным образом  обработанных результатов комплексного финансового анализа).

В зависимости  от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих  формах:

ретроспективный анализ (предназначен для анализа  сложившихся тенденций и проблем  финансового состояния компании; при этом мы считаем, что, как правило, бывает достаточно, квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года);

план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);

перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций  текущего состояния и имеющегося потенциала).

Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них можно выделить следующие:

 

• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• сравнительный анализ;

 

• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• факторный анализ.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Цель вертикального баланса: заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменения. Вертикальный баланс рассчитывается по формуле удельного веса т.  е.

Сумма по каждой статье %

Итог  баланса

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Этот анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Следует отметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается. Цель горизонтального баланса: состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный  и вертикальный анализы взамодополняют друг друга. На их основе строится сравнительный  аналитический баланс.

 Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Все показатели сравнительного бухгалтерского анализа  делятся на 3 группы:

1. Показатели  структуры баланса. 

2. Показатели  динамики баланса. 

3. Показатели  структуры динамики.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть, основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Эти коэффициенты представляют большой интерес, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Волыним преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, среднеотраслевыми нормами или соответствующими коэффициентами, и с численными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

По содержанию процесса управления выделяют:

• перспективный (прогнозный, предварительный) анализ,
• оперативный анализ,
• текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период.

Текущий (ретроспективный) анализ - базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Это наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Оперативный анализ приближён во времени к  моменту совершения хозяйственных  операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой  систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью  быстрого вмешательства в процесс  производства и обеспечения эффективности  функционирования предприятия.

Перспективным анализом называют анализ результатов  хозяйственной деятельности с целью  определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. Этот анализ тесно связан с прогнозированием, и поэтому его так же называют прогнозным.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен  на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Результаты анализа финансового состояния  предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних  по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового  анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений  о корректировке финансовой политики предприятия.