Анализ платежеспособности коммерческого предприятия

Продолжение таблицы 1

Показатели	2008 г	2009 г	2010 г	Абсолютное отклонение		Темпы роста, %
				2010 г от 2008 г.	2010 г. от 2009 г.	2010 г от 2008 г.	2010 г. от 2009 г.
Рентабельность собственного капитала, %	121,00	22,00	59,62	-61,38	37,62	49,27	270,96
Фондоотдача, руб.	12,22	7,30	8,07	-4,14	0,77	66,09	110,60
Фондовооруженность, руб./чел.	377,75	474,077	484,917	107,17	10,84	128,37	102,29
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, количество оборотов	13,95	12,61	11,19	-2,77	-1,43	80,17	88,68
Период оборачиваемости  оборотных средств, дней	26,16	28,94	32,63	6,47	3,69	124,73	112,77
Производительность труда, тыс. руб./чел.	4614,5	3460,62	3915	-699,50	454,38	84,84	113,13
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб	10,50	9,24	12,85	2,35	3,61	122,35	139,04

 

 

Как видим за анализируемый  период, отмечается увеличение объемов  хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, о чем говорит положительная  динамика выручки от продаж товаров, которая выросла на 835 тыс. руб. (темп роста 101,81%). В то же время, за данный период отмечается снижение себестоимости проданных товаров на 481 тыс. руб. Если в базисный 2008 год предприятие получило чистую прибыль в сумме 519 тыс. руб., то в предыдущий 2009 г. ООО «Вымпел» получило прибыль в сумме 743 тыс. руб., в отчетном году величина чистой прибыли увеличилась на 136,42 тыс. руб. по отношению к предыдущему 2009 г.

Отмечается снижение эффективности  использования основных средств  исследуемого предприятия, о чем  говорит уменьшение фондоотдачи  на 4,14 руб. (темп роста 66,09%), что обусловлено  как ростом выручки от продаж товаров, так и ростом среднегодовой стоимости  основных средств на 2041,5 тыс. руб. за анализируемый период, связанный  с приобретением ООО «Вымпел» части торгового оборудования. Рост величины среднегодовой стоимости  основных средств, рост среднесписочной  численности работников на 2 человека, привело к увеличению фондовооруженности персонала организации на 107,17 руб./чел.

За анализируемый период (2008 – 2010 гг) отмечается снижение эффективности использования трудовых ресурсов предприятия, о чем свидетельствует отрицательная динамика производительности труда на 699,5 тыс. руб./чел. (темп роста 84,84%). Рост численности персонала и среднемесячной заработной платы на 2,35 тыс. руб. привел к росту фонда оплаты труда на 590 тыс. руб. Сравнив темп роста производительности труда работников (84,84%) с темпом роста фонда оплаты труда (на 146,83%) за анализируемый трехлетний период (2008 – 2010 гг.), можно сделать вывод о том, что трудовые ресурсы предприятия используются в не полной мере, и есть резервы повышения.

Среднегодовая стоимость  оборотных средств увеличилась  на 892,5 тыс. руб. (темп роста 126,98%), в то же время отмечается снижение скорости их оборачиваемости на 2,77 оборотов, что привело к увеличению периода  оборачиваемости оборотных средств  на 6,47 оборота.

В целом, отмечается рост эффективности  работы предприятия в целом, что  подтверждается ростом рентабельности продаж на 0,53%, ростом рентабельности основной деятельности на 0,71%, а вот динамика рентабельности собственного капитала снизилась на 61,38%. 

 

2.3 Анализ динамики, состава и структуры активов  предприятия 

 

Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия  и источников его приобретения на конкретную дату. Имущество предприятия, отраженное в активе баланса делится  на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса). В таблице 2 проведен анализ активов предприятия.

Таблица 2 – Оценка активов  ООО «Вымпел»

Показатель	2008 г		2009 г		2010 г		2010 г. к 2008 г.
	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	Абсолю-тное отклонение	темп прироста, %	изменение удельного веса, %
Всего имущества	9098	100	10464	100	10160	100	1062,0	-11,66	-
Нематериальные активы	0,0	0	0,0	0	84	0,8	84,00	-	0,80
Основные средства	6324	69,5	6001	57,35	5636	55,5	-688,00	10,88	-14,00
Незавершенное производство	36	0,4	69	0,66	434	4,3	398,00	-1105,56	3,900
Итого внеоборотных активов	6360	69,9	6070	58,01	6154	60,6	-206,0	3,24	-9,30
Запасы и затраты	932	10,2	2869	27,42	3313	32,6	2381,0	-255,47	22,40
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	786	8,6	2636	25,19	2806	27,6	2020,0	-257,00	19,00
Затраты в незавершенном  производстве	30	0,3	0,0	0,0	37	0,4	7,0	-23,33	0,10
Готовая продукция и товары для перепродажи	115	1,3	232	2,22	470	4,6	355,0	-308,70	3,30
Расходы будущих периодов	0,0	0,0	1,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-	-
НДС	1057	11,6	6,0	0,06	69,0	0,7	-988,0	93,47	-10,90
Краткосрочная дебиторская  задолженность	383	4,2	811	7,76	586	5,8	203,0	-53,00	1,60
Денежные средства	367	4,0	708	6,78	38	0,4	-329,0	89,65	-3,60
Итого оборотных активов	2739	30,1	4394	41,99	4006	39,4	1267,0	-46,26	9,30

 

  

 

Анализируя актив баланса  видно, что общая величина активов  предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, увеличилась. По сравнению с концом декабря 2008 года активы и валюта баланса  выросли на 11,66%, что в абсолютном выражении составило 1061 тыс. руб. Таким  образом, в отчетном периоде актив  баланса и валюта баланса находятся  на уровне 10160 тыс.руб.

В наиболее значительной степени  это произошло за счет увеличения статьи «сырье, материалы и другие аналогичные ценности». За прошедший  период рост этой статьи составил 2020 тыс. руб (в процентном соотношении рост этой статьи составил 257%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» достигло 2806 тыс.руб.

В общей структуре активов  внеоборотные активы, величина которых  на конец декабря 2008 года составляла 636 тыс.руб, снизились на 206 тыс. руб (темп уменьшения внеоборотных активов составил 3,24%), и на конец декабря 2010 года величина внеоборотных активов составляла уже 6154 тыс.руб. (60,6% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на конец декабря 2008 года 2739 тыс.руб напротив возросла на 1267 тыс.руб (темп прироста составил 46,326%), и на конец декабря 2010 года их величина составила 4006 тыс.руб. (39,40% от общей структуры имущества). Доля основных средств в общей структуре активов на конец декабря 2010 составила 55,50%, что говорит о «тяжелой» структуре активов предприятия и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Как видно из таблицы 2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные активы (60,60%), что говорит о низко-мобильной  структуре активов и способствует снижению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается положительная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом — в отчетном периоде удельный вес внеоборотных активов в общей структуре баланса снизился на 9,30%, что в динамике может привести к ускорению оборачиваемости.

В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано уменьшением, по сравнению  с базовым периодом, статьи «Основные  средства» на -688 тыс.руб. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением, по сравнению с базовым периодом, статьи «сырье, материалы и другие аналогичные ценности» на 2020 тыс.руб.

Размер дебиторской задолженности  за анализируемый период увеличился на 407 тыс. руб, что является негативным изменением и может быть вызвано  проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением  части текущих активов и иммобилизации  части оборотных средств из производственного  процесса. Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО  «Вымпел» следует отметить, что предприятие  на конец декабря 2010 года имеет пассивное  сальдо (кредиторская задолженность  больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 7365 тыс.руб.

В общем, динамику изменения  актива баланса можно назвать  положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, увеличение статьи «готовая продукция  и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей  структуре баланса). 

 

2.4 Анализ динамики, состава и структуры пассивов  предприятия 

 

Анализ пассивов исследуемого предприятия ООО «Вымпел» как  источников финансирования его хозяйственной  деятельности представлен в таблице 3. 

 

Таблица 3 – Анализ источников формирования имущества ООО «Вымпел»

Показатель	2008 г		2009 г		2010 г		2010 г. к 2008 г.
	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	Абсолю-тное отклонение	темп прироста, %	изменение удельного веса, %
Всего источников финансирования	9098	100	10464	100	10160	100	1062	-11,66	0
Уставный капитал	10	0,09	10	0,08	10	0,10	0	0,0	0
Нераспределенная прибыль	982	10,79	1612	18,21	2199	21,59	1217	-123,89	10,79
Собственный капитал	992	10,9	1622	18,3	2209	21,69	1217	-122,69	10,79
Кредиторская задолженность, в том числе	8106	89,1	8842	81,7	7951	78,3	-155	1,90	-10,79

Продолжение таблицы 3

Показатель	2008 г		2009 г		2010 г		2010 г. к 2008 г.
	тысруб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	тыс. руб	уд. вес, %	Абсолю-тное отклонение	темп прироста, %	изменение удельного веса, %
Поставщики и подрядчики	7919	87	8151	77,9	7339	72,2	-580	7,30	-14,81
Задолженность перед персоналом организации	0	0,00	95	0,89	135	1,30	135	-	1,30
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0	0,00	14	0,10	38	0,40	38	-	0,40
Задолженность по налогам  и сборам	50	0,49	29	0,29	124	1,2	74	-148	0,70
Итого краткосрочных обязательств	8106	89,1	8842	84,5	7951	78,3	-155	1,89	-10,80

 

  

 

Со стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени  произошло за счет роста статьи «Нераспределенной  прибыли». За прошедший период рост этой статьи составил 1217,0 тыс. руб (в  процентном соотношении ее рост составил 123,9%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «Нераспределенная  прибыль» установилось на уровне 2199 тыс. руб.