Учет и анализ денежных средств на примере ООО "Таурон"

* Привлеченный капитал  состоит из текущей кредиторской  и прочей краткосрочной кредиторской  задолженности, кроме кредитов  и займов. Структура активов организации на конец 2012 г. характеризуется соотношением: 80,5% иммобилизованных средств и 19,5% текущих активов. Активы организации в течение рассматриваемого периода увеличились на 1195 тыс. руб. (на 45%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 57,9%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор. Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Основные средства – 988 тыс. руб. (81,9%)
• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 61 тыс. руб. (5,1%)
• Незавершенное строительство – 61 тыс. руб. (5,1%) Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
• Добавочный капитал – 947 тыс. руб. (71,4%)
• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 178 тыс. руб. (13,4%)
• Займы и кредиты – 122 тыс. руб. (9,2%)Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Краткосрочные финансовые вложения" в активе и "Займы и кредиты" в пассиве (-10 тыс. руб. и -59 тыс. руб. соответственно).

3.2.1 Определение  неудовлетворительной структуры  баланса

Таблица 2: Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель*	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало отчетного периода	на конец отчетного  периода
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей  ликвидности	1,85	2,27	+0,42	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	-0,09	-0,04	+0,05	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления  платежеспособности	x	1,24	x	не менее 1	соответствует

* Расчеты показателей  выполнены по методике Федерального  управления по делам о несостоятельности  (банкротстве).Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент обеспеченности собственными средствами) на последний день декабря 2012 г. оказался меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,24) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время показателей платежеспособности до нормативных.

3.2.2 Анализ финансовой  устойчивости по величине излишка  (недостатка) собственных оборотных  средств

Таблица 3: Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель собственных  оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода		На конец отчетного  периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)
1	2	3	4	5
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-60	-196	-30	-183
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+319	+183	+459	+306
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+696	+560	+820	+667

* Излишек (недостаток) СОС  рассчитывается как разница между  собственными оборотными средствами  и величиной запасов и затрат.Поскольку наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации можно характеризовать как нормальное. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения.

3.2.3 Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

Таблица 4: Анализ соотношения  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	171	+6,2	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	276	+18,5	-105
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	330	+22,7	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	85	-41	+245
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)	215	+23,6	>=	П3. Долгосрочные обязательства	489	+29	-274
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	3032	+54,6	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	2898	+60,2	+134

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных  активов у организации, выполняется  только одно. У ООО " Ромашка " недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 105 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение выполняется – у ООО " Ромашка " достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 74,2%).По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на 31.12.2012 г.) и результатов деятельности ООО " Ромашка " в течение анализируемого периода, которые приведены ниже. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика. Приведенные ниже 7 показателей финансового положения и результатов деятельности ООО " Ромашка " имеют исключительно хорошие значения:

• положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;
• коэффициент покрытия инвестиций имеет оптимальное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО " Ромашка " составляет 91%);
• коэффициент обеспеченности материальных запасов соответствует норме;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;
• вполне соответствует общепринятому значению коэффициент абсолютной ликвидности;
• значительная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (6,2%).Среди показателей, положительно характеризующих финансовое положение и результаты деятельности ООО " Ромашка ", можно выделить следующие:
• нормальная финансовая устойчивость по величине собственных оборотных средств;
• коэффициент текущей (общей) ликвидности соответствует нормальному значению;
• чистая прибыль составила 201 тыс. руб. Анализ выявил следующие показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
• относительно нормальная структура баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент обеспеченности собственными средствами, не уложился в норму);
• доля собственного капитала неоправданно высока (78%);
• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• за отчетный период получена прибыль от продаж (308 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-187 тыс. руб.).С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО " Ромашка " характеризуют следующие показатели:
• коэффициент маневренности собственного капитала имеет значение (0,13), недостаточное для характеристики финансового положения ООО " Ромашка " как стабильного;
• значительное падение рентабельности продаж (-3,9 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 34,4%);
• значительное падение прибыли до налогообложения на рубль всех расходов ООО " Ромашка " (-5,1 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2011 г.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Анализ бухгалтерской  формы №4 «Отчет о движении  денежных средств»

3.3.1 Цели и задачи  анализа движения денежных средств

Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом  и из каких источников предприятие  получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа - оценить  способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и  в сроки, необходимые для осуществления  планируемых расходов.

Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления  денежных средств и направления  их расходования.

В отчете о движении денежных средств должна быть представлена информация о потоках денежных средств и  их эквивалентов за период в разрезе  операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Чистый денежный поток (чистые денежные средства) — разность между  поступлениями и платежами отчетного  периода. Чистый денежный поток может  быть как положительным, так и  отрицательным. Положительное значение чистого денежного потока свидетельствует  о наращении денежных средств  или их притоке, отрицательное —  об их оттоке.

Операционная (текущая) деятельность — основная деятельность, направленная на получение дохода, а также иная деятельность организации, которая  не относится к инвестиционной и  финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность связана с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией  долгосрочных (внеоборотных) активов. Инвестиционная деятельность характеризуется увеличением активов, которые, как ожидается, будут приносить доход длительное время.

Финансовая деятельность — деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения  финансовых средств.

Определения указанных терминов соответствуют общему подходу, которого придерживаются в международной  практике, в частности МСФО, при  составлении отчета о движении денежных средств.

Потоки денежных средств  от операционной деятельности являются, как правило, результатом хозяйственных  операций, влияющих на определение  чистой прибыли (убытка) организации.

Значение раздела отчета, в котором отражаются денежные потоки от операционной деятельности, определяется тем, что в нем раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации. Поэтому при использовании  информации отчета о движении денежных средств ключевым показателем является чистый денежный поток (нетто-результат поступлений и платежей) от операционной деятельности.

В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых  производились как в отчетном, так и в предшествующих периодах. Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более ранних периодах, они должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от инвестиционной деятельности отчетного периода.

В международной практике в разделе отчета, характеризующем  денежные потоки от финансовой деятельности, принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования (собственного и заемного).

Изменения собственного капитала, рассматриваемые в разделе финансовой деятельности, обычно представлены денежными  поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным  доходом. Изменение собственного капитала в результате получения чистой прибыли  или убытка в разделе финансовой деятельности не учитывается, поскольку  расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, отражаются в операционной деятельности.

Принципиально важным является то, что согласно международным стандартам перемещение между отдельными статьями денежных средств и их эквивалентов рассматривается не как движение денежных средств, а как способ управления ими. Поэтому такое перемещение  не включается в расчет оттоков и  притоков денежных средств.

Именно этого подхода  придерживаются при составлении  аналитического отчета о движении денежных средств, поскольку он соответствует  целевой направленности отчета: предоставить пользователям бухгалтерской отчетности информацию о величине финансовых потоков, поступающих и выбывающих в процессе осуществления организацией своих  операций.

Совокупный результат, характеризующий  изменение денежных средств на предприятии, складывается из суммы результатов  их движения по каждому виду деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой).

3.3.2 Анализ движения  денежных средств косвенным методом

Таблица 5: Анализ движения денежных средств косвенным методом

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало 2004 г.	94
Изменение денежных средств за 2004 г. период, всего	46
в том числе, за счет изменения  сумм (стоимости):
- основных средств	-988
- нематериальных активов	-9
- незавершенного строительства	-61
- финансовых вложений	+2
- прочих внеоборотных активов	-7
- сырья и материалов	-5
- затрат в незавершенном  производстве, расходов будущих периодов	-2
- готовой продукции и  товаров для перепродажи	-10
- НДС по приобретенным  ценностям	-11
- дебиторской задолженности	-86
- займов и кредитов  полученных	+63
- задолженности перед  поставщиками и подрядчиками	+54
- задолженности перед  персоналом организации	-1
- задолженности перед  бюджетом (включая отложенной) и  внебюджетными фондами	+17
- прочих обязательств	-37
- собственных акций, выкупленных  у акционеров	-3
- добавочного, резервного  капитала	+952
- нераспределенной прибыли  (непокрытого убытка)	+178
Остаток денежных средств на конец периода	140