Стратегия повышения финансовой устойчивости предприятия

НзтрА = t движения груза – t докум.

НзтрА = 6 – 3 = 3 дня

Нзтех = 3 дней

Нзпр = 2

 

Нзстр = Нтек = = 8 дней

 

Нормы запаса в днях по шкафам NetShelter SX :

НзА = 15 + 3 + 3 + 8 = 29 дней

Нормы по шкафам NetShelter SX:

НА = 87,98 тыс.р × 29 дней = 2551,42 тыс.р.

Фактическая норма по шкафам NetShelter SX является : 5312тыс.р., что является гораздо больше на 2760,58тыс.р.

Проведенные расчеты показывают, что количество запасов действительно превышает норму. В связи с этим существует ряд предложений, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами повышения финансовой устойчивости предприятия будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими способами:

• увеличение реального собственного капитала за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые убытки за анализируемый период, иначе особых результатов дать не может);
• разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая оптимальные пропорции между собственным и заемным капиталом;
• пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на день, неделю, месяц. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, влияет на кредиторскую задолженность, что соответственно неблагоприятно для предприятия.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости за 2012-2013 гг. показал, что к концу 2013 года коэффициент маневренности значительно сократился, следовательно, собственный капитал компании стал малоподвижным. Основной причиной невыполнения данного коэффициента является высокая доля внеоборотных активов. Сокращение внеоборотных активов предполагает: сокращение основных средств до оптимального размера путем их продажи или передачи в лизинг; замораживание незавершенного строительства, сокращение инновационной и долгосрочной инвестиционной деятельности.

Повышение эффективности использования основных средств выражается прежде всего в увеличении объема хозяйственной деятельности, получаемого без дополнительных капитальных вложений. Улучшение использования основных средств отражается на финансовых результатах работы предприятия за счет: увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости, улучшения качества продукции, снижения налога на имущество и увеличения балансовой прибыли.

Улучшения использования основных средств в компании можно достигнуть путем:

• освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

• своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

• приобретения высококачественных основных средств;

• повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

• своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

• улучшения качества подготовки материалов к процессу производства;

• повышения уровня механизации и автоматизации производства;

• обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;
• повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;
• внедрения новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;
• совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Рассмотрим несколько возможных путей выбытия основных средств.

1. Безвозмездная аренда основных средств. Чистая прибыль, нераспределенная прибыль прошлых лет уменьшаются на величину остаточной стоимости переданных основных средств плюс расходы по выбытию плюс НДС. Уменьшается сумма основных средств.
2. Внесение вклада в уставный капитал дочернего предприятия. Вклад по цене соглашения выше остаточной ведет к росту внереализационных доходов предприятия. В противном случае убытки относят на уменьшение чистой прибыли или фонда накопления.
3. Продажа основных средств. Формируется финансовый результат (прибыль или убыток) от прочей реализации, который увеличивает (уменьшает) балансовую прибыль предприятия. Уменьшается размер основных средств, повышается ликвидность баланса, ускоряется оборот всего капитала. Оптимальным вариантом продаж для налогообложения прибыли является реализация основных средств по рыночной стоимости. Однако оценка данной операции должна в первую очередь производиться с точки зрения производственной потребности предприятия в реализуемых объектах основных средств, возможности замещения их более производительными.
4. Ликвидация основных средств. Финансовый результат выявляется по каждому ликвидируемому объекту. Собственные источники предприятия уменьшаются на сумму недовнесенного в бюджет НДС и на сумму недоамортизации ликвидируемого объекта.

Также положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение «запаса прочности» по показателям платежеспособности и т.д.

Следовательно, для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором компания, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

 

Вывод

 

Анализируя полученные результаты, нужно отметить, что к концу 2012 года деловая активность компании ухудшилась. При этом:

1. Оборачиваемость внеоборотных  активов замедлилась на 0,47 оборота, а длительность одного оборота увеличилась на 10 дн.

2. Оборачиваемость оборотных активов  сократилась на 1,08 оборота, а длительность одного оборота увеличилась на 34 дн.

3. Оборачиваемость основных средств  сократилась на 0,96 оборота, а длительность  одного оборота возросла на 8 дн.

4. Оборачиваемость запасов уменьшилась на 36,72 оборота, а длительность одного оборота увеличилась на 82 дн.

5. Оборачиваемость кредиторской  задолженности сократилась на 5,93 оборота, а длительность одного  оборота возросла на 22 дн.

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности сократилось на 7,32 оборота, а длительность одного оборота увеличилось на 32 дн.

7. Оборачиваемость инвестиций увеличилось  на 0,35 оборота, а длительность одного  оборота сократилось на 2 дн.

8. Оборачиваемость собственного  капитала уменьшилась на 0,41 оборота, а длительность одного оборота возросла на 30 дн.

Сравнивая показатели деловой активности за 2012 г. с показателями за 2013 г., можно увидеть, что деловая активность компании в 2013 г. заметно ухудшилась. Наблюдается уменьшение оборачиваемости всех экономических показателей и увеличение длительности одного оборота.

1. Оборачиваемость внеоборотных  активов замедлилась на 1,65 оборота, а длительность одного оборота  увеличилась на 73 дн.

2. Оборачиваемость оборотных активов  сократилась на 0,44 оборота, при этом длительность одного оборота увеличилась на 23дн.

3. Оборачиваемость основных средств  сократилась на 3,16 оборота, а длительность  одного оборота возросла на 71 дн.

4. Оборачиваемость запасов увеличилась  на 13,22 оборота, а длительность одного оборота сократилась на 12 дн.

5. Оборачиваемость кредиторской  задолженности увеличилось на 1,1 оборота, а длительность одного  оборота сократилось на 13 дн.

6. Оборачиваемость дебиторской  задолженности увеличилась на 1,15 оборота, а длительность одного оборота сократилась на 7 дн.

7. Оборачиваемость инвестиций сократилась  на 0,34 оборота, а длительность одного оборота увеличилась на 2 дн.

8. Оборачиваемость собственного  капитала уменьшилась на 0,67 оборота, а длительность одного оборота  возросла на 89 дн.

В 2012 г. чистая прибыль увеличилась на 69818 т.р. под влиянием повышающих и понижающих факторов.

В 2013 г. чистая прибыль увеличилась на 228626 т.р. под влиянием повышающих и понижающих факторов.

Можно увидеть, что в 2012 г. по всем показателям рентабельности наблюдается положительная динамика, что оценивается соответственно. Более детальный анализ показывает, что:

- компания получила на 2,63 руб. прибыли от продаж больше с каждого рубля выручки по сравнению с прошлым годом;

- с каждого рубля полной себестоимости компанией получено на 4,53 руб. прибыли от продаж больше, чем в прошлом году;

- с каждого рубля производственных фондов прибыль до налогообложения увеличилась на 51,35 руб.;

- с каждого рубля внеоборотных активов сокращение чистой прибыли составило 1,83 руб.;

- с каждого рубля оборотных активов в отчетном году компания получила чистой прибыли на 17,89 руб. меньше, чем в прошлом году;

- с каждого рубля инвестиций получено чистой прибыли на 29,59 руб. больше по сравнению с прошлым годом;

- в отчетном году с каждого рубля собственного капитала компанией получено чистой прибыли на 4,4 руб. меньше, чем в прошлом году;

- с каждого рубля заемного капитала чистая прибыль уменьшилась на 89,57 руб.

Анализируя полученные результаты, можно сказать, что в 2013 г., в отличие от 2012 г., по всем показателям рентабельности наблюдается отрицательная динамика. Более детальный анализ показывает, что:

- компания получила на 19,94 руб. прибыли от продаж меньше с каждого рубля выручки по сравнению с прошлым годом;

- с каждого рубля полной себестоимости компанией получено на 28,1 руб. прибыли от продаж меньше, чем в прошлом году;

- с каждого рубля производственных фондов прибыль до налогообложения уменьшилась на 112,56 руб.;

- с каждого рубля внеоборотных активов сокращение чистой прибыли составило 87,6 руб.;

- с каждого рубля оборотных активов в отчетном году компания получила чистой прибыли на 63,25 руб. меньше, чем в прошлом году;

- с каждого рубля инвестиций получено чистой прибыли на 198,05 руб. меньше по сравнению с прошлым годом;

- в отчетном году с каждого рубля собственного капитала компанией получено чистой прибыли на 45,97 руб. меньше, чем в прошлом году;

- с каждого рубля заемного капитала чистая прибыль уменьшилась на 186,42 руб.

В 2012 г. в компании "Зап-СибТранстелеком" структура баланса была удовлетворительной, т.к. и Ксос и Кт.л. соответствовали рекомендуемым ограничениям. Следовательно, банкротство компании не грозило.

Поэтому в ближайшие 3 месяца серьезных проблем с платежеспособностью не было.

В 2013 г. в компании "Зап-СибТранстелеком" структура баланса была удовлетворительной, т.к. и Ксос и Кт.л. соответствовали рекомендуемым ограничениям. Следовательно, банкротство компании не грозило. Но можно заметить, что значения обоих этих коэффициентов на конец 2013 г. уменьшились по сравнению со значениями на начало года.

Поэтому в ближайшие 3 месяца серьезных проблем с платежеспособностью не было. Но стоит обратить внимание на резкое снижение значения коэффициента возможной утраты платежеспособности в 2013 г. по сравнению с его значением в 2012 г.

 

Список литературы:

 

1. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2009 .
2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000 г. – с.256
3. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: Учеб. пособие – М.: Финансы и статистика, 2008 г. – с.656: ил.
5. Болдырев В.О. О современных методах финансового анализа. // Бизнес и банки. – 2008 г. - № 6.
6. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М: Бухгалтерский учет, 2009.
7. Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика,2009.
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2012 г. - с.512: ил.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007г. – с.768: ил.
10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: 2008 г. – с.510
11. Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 2009.
12. Попов В.М. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009 г. – с. 480
13. Торговое дело: экономика и организация. /Под ред. Л.А. Брагина. – М.: ИНФРА-М, 2007 г.
14. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2012.
15. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.: Дело, 2007.
16. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2007.
17. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: «ИНФРА-М», 2009 г. – с.208
18. Финансовый анализ деятельности фирмы. Москва Ист-сервис 2008.
19. Под ред. Е.В. Кузнецовой Финансовое управление компаний. – М.: Фонд “Правовая культура”, 1995 г.
20. Под ред. Г.Б. Поляка Финансовый менеджмент. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007 г.
21. Под ред. В.И. Терехина Финансовое управление фирмой. – М.: Экономика,2009 г.
22. Хорнгрен Т., Форстер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2012 г.
23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2008 г.
24. Е. Ю. Ремизова, Е. С. Султанова МСФО. Учет и отчетность. М: Омега-Л, 2012 г., 136 стр.
25. Материалы сайта www.unilib.org
26. Материалы сайта www.finanalis.ru
27. Материалы сайта www.finance-and-business.ru
28. Материалы сайта www.cfin.ru
29. Материалы сайта www.glossary.ru
30. Материалы сайта www.investorov.net