Стратегия повышения финансовой устойчивости предприятия

Наблюдается уменьшение по статье «Денежные средства». Их доля сократилась на 6,77% и составила 0,58% на конец 2013 г., что оценивается отрицательно, но это не означает ухудшение финансового состояния компании.

Доля незавершенного строительства к концу 2013 г. сократилась на 3,19% и составила 9,86%, что оценивается положительно.

Доля долгосрочных финансовых вложений к концу 2013 г. не уменьшилась и не увеличилась, а осталась прежней и составила 0,01%

К концу 2013 г. наблюдается уменьшение доли долгосрочной дебиторской задолженности на 2,31%, что составило 0%. в то же время уменьшается и доля краткосрочной дебиторской задолженности на 13,33% и составила 14,67%.

Доля собственного капитала на конец 2013 г. увеличилась с 80,70% до 88,49%. Это больше 50%, значит компания остается финансово независимой от внешних инвесторов.

Уставный капитал остался неизменным в течение года и составил 2000 т.р. Резервный капитал тоже остался неизменным и составил 300 т.р. Нераспределенная прибыль увеличилась на 30520 т.р., т.е. на 3,84%. Долгосрочные и краткосрочные кредиты у предприятия отсутствуют.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 82988 т.р., т.е. на 43,51%. Ее уменьшение оценивается положительно.

И в начале и в конце 2012 г. в ОАО «Центральная ППК» г.Москва наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Но при этом излишек собственных оборотных средств на начало года составил 225955 т.р., а к концу года –399777т.р. Так как долгосрочных и краткосрочных кредитов в анализируемом периоде нет, то излишки собственных и долгосрочных источников финансирования и общих источников финансирования на начало и на конец года остались прежними – 225955 т.р. и 399777 т.р. соответственно.

В начале и в конце 2013 г. в ОАО «Центральная ППК» г.Москва наблюдается абсолютная финансовая устойчивость. Излишек собственных оборотных средств на начало года составил 399777 т.р., а на конец года – 201938 т.р. Так как долгосрочных и краткосрочных кредитов в анализируемом периоде нет, то излишки собственных и долгосрочных источников финансирования и общих источников финансирования на начало и на конец года остались прежними – 399777 т.р. и 201938 т.р. соответственно.

Анализируя получившиеся результаты, следует отметить, что к концу 2012 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,64 до 0,68, что больше рекомендуемого ограничения в 0,1. Следовательно, структура баланса рациональна, и по данному показателю банкротство предприятию не грозит.

Коэффициент обеспеченности запасов на конец 2012 г. составил 5,69. Данное значение слишком велико и не соответствует нормативному ограничению.

Коэффициент маневренности на конец 2012 г. составил 0,50, что свидетельствует о не очень большой подвижности собственного капитала. Это объясняется высокой долей внеоборотных активов.

Коэффициент автономии на конец 2012 г. был равен 0,81. Это свидетельствует о том, что компания независима от внешних инвесторов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало 2013 г. составил 0,68, а к концу года уменьшился до 0,65. Несмотря на уменьшение коэффициента, структура баланса по-прежнему остается рациональной. И по данному показателю банкротство компании не грозит.

Коэффициент обеспеченности запасов на конец 2013 г. составил 3,01. По-прежнему данное значение остается слишком большим по сравнению с нормативным ограничением.

Подвижность собственного капитала осталась небольшой.

. Компания «Транстелеком» по-прежнему  остается независимой от внешних  инвесторов.

Анализируя полученные результаты, можно сказать, что в 2012 г. компания была платежеспособной и на начало и на конец года, т.к. текущие активы превышают текущие пассивы.

В 2013 г. компания "Транстелеком" также оставалась платежеспособной и на начало и на конец года, т.к. текущие активы превышали текущие пассивы.

Проведенные расчеты показывают, что компания является абсолютно платежеспособной, а ее баланс и в 2012 г. и в 2013 г. - абсолютно ликвиден, т.к. выполняются все 4 условия абсолютной ликвидности баланса. К концу 2012 г. наблюдается излишек наиболее ликвидных активов при погашении наиболее срочных обязательств . К концу 2012 г. имеется излишек быстрореализуемых активов в размере 276736 т.р. при отсутствии краткосрочных обязательств, а также излишек медленнореализуемых активов в размере 70301 т.р. при отсутствии долгосрочных обязательств. К концу 2013 г. наблюдается излишек быстрореализуемых активов в размере 136570 т.р. при отсутствии краткосрочных обязательств, и излишек медленнореализуемых активов в размере 42988 т.р. при отсутствии долгосрочных обязательств.

По результатам проведенных расчетов можно сказать, что компания и в 2012 г. и в 2013 г. была платежеспособна в ближайшие 6 дней - как на начало, так и на конец года. В 2012 г. коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал норме. В 2013 г. коэффициент абсолютной ликвидности также соответствовал норме.

В 2012 г. и в 2013 г. компания "Зап-СибТранстелеком" оставалась платежеспособной в ближайший месяц - как на начало, так и на конец года. В 2012 г. коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме. В 2013 г. данный коэффициент по-прежнему оставался соответствующим норме. Поэтому никаких проблем с платежеспособностью не возникало. Структура баланса характеризуется как удовлетворительная, поэтому банкротство компании не грозит.

 

 

Глава 3. Пути повышения финансовой устойчивости ОАО «Центральная ППК» г.Москва

финансовый устойчивость ликвидность баланс

Проведённые расчёты во второй главе

На финансовую устойчивость предприятия, даже на отдельно взятый показатель, могут влиять многочисленные и разнообразные причины. Необходимо установить наиболее существенные из них, решающим образом оказавшие воздействие на изменение показателей. В связи с тем, что показатели между собой связаны, нельзя их рассматривать изолировано. Однако это не исключает возможности и необходимости их логического обособления в процессе экономических расчетов.

Известно, что эффективность работы предприятия во многом зависит от его обеспечености оборотными средствами. Так, недостаток оборотных средств является непосредственной причиной неплатежеспособности, а в дальнейшем и банкротства предприятия. Отсутствие на предприятии устойчивой системы пополнения оборотных средств приводит, во-первых, к дополнительным расходам, которые увеличивают текущие издержки, а во-вторых, к снижению показателей эффективности деятельности предприятия. Дополнительные расходы могут быть обусловлены задержками в формировании производственных запасов предприятия, что, в свою очередь, увеличивает продолжительность технологического и производственного циклов. При возрастании длительности технологического и производственного циклов увеличивается объем незавершенного производства, что в конечном счете приводит к росту текущих издержек предприятия, формирующих его себестоимость.

Избыток оборотных средств означает «омертвление» финансовых ресурсов предприятия и приводит к снижению показателей оборачиваемости и рентабельности использования его капитала. Избыточный уровень оборотных средств приводит также к дополнительным расходам и финансовым рискам предприятия. Вместе с тем с формальной точки зрения избыток оборотного капитала повышает показатели текущей платежеспособности предприятия.

От организации эффективного управления и использования оборотных средств зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость организации. Поэтому организация управления оборотными средствами выступает важным элементом в процессе управления предприятием и включает следующий комплекс мероприятий:

• определение состава и структуры оборотных средств;
• обоснованный расчет плановой потребности организации в оборотных средствах;
• определение источников формирования оборотных средств и поиск их оптимального соотношения;
• рациональное размещение оборотных средств по сферам производства и обращения;
• расчет и оценка показателей эффективности использования оборотных средств;
• разработка мероприятий по ускорению оборачиваемости и повышению рентабельности использования оборотных средств.

Расчет потребности в оборотных средствах осуществляется в процессе финансового планирования и заключается в расчете оптимальной их величины (норматива). Правильное исчисление этой потребности имеет большое практическое значение, так как устанавливается постоянно необходимая минимальная сумма оборотных средств, обеспечивающая устойчивое финансовое положение предприятия.

Существует 3 основных метода расчёта нормирования:

1. Аналитический.
2. Коэффициентный.
3. Прямого счёта.

Проведем расчёт оборотных средств по сырью, основным материалам, покупным полуфабрикатам методом прямого счёта.

Норматив рубли = Расход по сырью и материалам (в сутки) × Норму запаса в % или в днях

 

Нсм = Рсут × Нз

Рсут = = =

 

Нз:	Текущая
	Транспортная
	На приём, разгрузку и складирование
	Технологическая
	Страховая

 

 

 

 

 

 

Норматив рубли = Расход по сырью и материалам (в сутки) × Норму запаса в % или в днях

Нсм = Рсут × Нз

Рсут = = =

 

Текущая – определяется частотой поступления сырья и зависит от периодичности их запуска в производство.

 

Иинтервал поставки =

Нтекущ = × И

И = = И (или в денежном выражении, например, 5135 руб.)

 

Транспортная – определяется как разница между временем движения груза и временем документооборота.

Нтр = t движения груза – t документооборота (1 поставщик)

Нормы запаса на приём, разгрузку и складирование – определяются путём хронометража.

Технологическая норма – определяется особенностями техн ологического процесса.

Страховая норма запаса – ½ нормы запаса текущей.

Норма запаса общая:

 

Нз = Нтех + Нтр + Нпр + Нтех + Нстр

 

Рассмотрим три основных материала: кроссы КРС многопортовые, кабель марки ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36 , шкафы NetShelter SX

 

Сырьё	Число поставок в год	Время в пути	Время документа	Технологич. запас	На приём, разгрузку,складирование	Удельный вес сырья в объёме продукции IV квартала
кроссы КРС	5	5	2	-	1	25%
ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36	16	3	1	2	1	25%
шкафы NetShelter SX	12	6	3	3	2	50%

 

 

 

 

 

 

 

Объём продукции четвёртого квартала =15836,5

Проведём анализ нормы по кроссам КРС

 

кроссы КРС: Нсм = Рсут × Нз

 

Следующим этапом вычислим расход в сутки кроссов КРС:

 

РсутА = = = 43,99 т.р.

 

Далее узнаём текущий показатель нормы текущего кроссов КРС:

 

Нтек =

И = = = 72 дня

 

Нормы загрузки текущей загрузки по кроссам КРС:

НзтекА = 72:2 = 36 дней

Нормы затраты времени кроссов КРС:

НзтрА = t движения груза – t докум.

НзтрА = 5 – 2 = 3 дня

Нзтех = 0 дней

Нзпр = 1

 

Нзстр = Нтек = = 18 дней

 

Нормы запаса в днях по кроссам КРС:

НзА = 36 + 0 + 1 + 18 = 58 дней

Нормы по кроссам КРС:

НА = 43,99 тыс.р × 58 дней = 2551,42 тыс.р.

Фактическая норма по кроссам КРС является 5442 тыс.р., что является гораздо больше на 2890,58тыс.р.

Проведём анализ нормы по кабелю ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36

ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36: Нсм = Рсут × Нз

Расход в сутки ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36

 

РсутА = = = 43,99 т.р.

 

Далее узнаём текущий показатель нормы текущего по кабелю ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36:

 

Нтек =

И = = = 22 дня

 

Нормы загрузки текущей загрузки по кабелю ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36:

НзтекА = 22:2 = 11 дней

Нормы затраты времени по кабелю ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36:

НзтрА = t движения груза – t докум.

НзтрА = 3 – 1 = 2 дня

Нзтех = 2 дней

Нзпр = 1

 

Нзстр = Нтек = = 5 дней

 

Нормы запаса в днях по кабелю ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36:

НзА = 11 + 2 + 1 + 5 = 19 дней

Нормы по кабелю ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36 :

НА = 43,99 тыс.р × 19 дней = 835,81 тыс.р.

Фактическая норма по кабелю ОПТЕН ДПТ -16, 24, 36 является : 2758тыс.р., что является гораздо больше на 1922,19ытс.р.

Проведём анализ нормы по шкафам NetShelter SX

 

шкафы NetShelter SX: Нсм = Рсут × Нз

 

Расход в сутки шкафов NetShelter SX:

 

РсутА = = = 87,98 т.р.

 

Далее узнаём текущий показатель нормы текущего по шкафам NetShelter SX:

 

Нтек =

И = = = 30 дня

 

Нормы загрузки текущей загрузки по шкафам NetShelter SX:

НзтекА = 30:2 = 15 дней

Нормы затраты времени по шкафам NetShelter SX: