Стабильность финансового положения предприятия

     К внешним  факторам относятся: отраслевая  принадлежность (отраслевая принадлежность  определяется по преобладающей  сфере деятельности, которая, в  свою очередь, устанавливается  по удельному весу доходов,  получаемых предприятием в различных  сферах деятельности).

      К внутренним  факторам относятся: эффективность  стратегии управления активами; ценовая политика организации;  методика оценки товарно-материальных  ценностей и запасов.

 

 

 2.2 Методика анализа эффективности деловой активности

 

     Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной коммерческой организации родственных по сфере приложений капитала компаний.

     Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация коммерческой организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами коммерческой организации, в устойчивости связей с клиентами.

     Количественная оценка даётся по двум направлениям:

-исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

-изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

     При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,                                                                                  (1)

где Трчп - темп роста чистой прибыли;

ТрВ - темп роста выручки от продаж;

ТрА - темп роста средней величины активов.

     Эффективное управление финансовой деятельностью компании в значительной мере способствует последовательному росту ее деловой активности.

     Индикатор деловой активности считается знаковым показателем для определения положения компании на товарном рынке.

     В то же время индекс деловой активности отражает воздействия многообразия составляющих жизнедеятельности компании.

     К системе аналитических показателей можно предъявить ряд требований, среди которых ключевыми являются: релевантность, полнота, достоверность, понятность счетных алгоритмов, интерпретируемость.

     Достоверность системы показателей означает их способность реально отражать состояние и основные тенденции деловой активности хозяйствующего субъекта.

     При этом методика расчета коэффициентов и других показателей, не должна вызывать существенных затруднений у аналитика.

     Они должны рассчитываться на базе типовых документов в соответствии с разработанными алгоритмами.

     Каждый рассчитанный показатель должен, в той или иной степени, иллюстрировать и характеризовать отдельное направление деловой активности.

     В результате чего использования такой системы показателей появляется возможность оценки общей картины деловой активности организации, в том числе на основе комплексных оценок, и принятия оптимальных взвешенных управленческих решений, как внутренними, так и внешними пользователями.

     Увеличение количества оборотов и сокращение продолжительности одного оборота в днях свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств и наоборот.

     Экономический эффект от высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости рассчитывается на основании однодневного оборота.

     Ускорение оборачиваемости ведет непременно к высвобождению средств, а замедление к дополнительному их вовлечению.

     Высвобождение оборотных средств, вследствие ускорения их оборачиваемости, может быть:

- абсолютным (абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода);

-относительным (относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции).

     Как показал необходимый проведенный теоретический анализ, широкое распространение в литературе получило определение деловой активности как комплексного показателя эффективности операционной деятельности предприятия (отражает скорость оборота капитала, мобильных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала, внеоборотных активов).

     Каждый автор, при определении сущности «деловая активность», предлагает свои ключевые характеристики деловой активности, к которым относят: эффективность управления портфелем активов компании; эффективность производственной деятельности; эффективность трудовых ресурсов; качество управления активами; оборачиваемость активов и обязательств компании; финансовое равновесие сегментов бизнеса; динамичность развития предприятия; пропорциональность экономического роста и другие.

     Для акционерных обществ существует ряд показателей, значение величин которых при сопоставлении в динамике позволяет дать оценку рыночной активности фирмы.

     Деловая активность позволяет организации реализовывать свои стратегические интересы с целью достижения определенных результатов деятельности.

     Имеет тесную связь с другими важнейшими характеристиками организации.

     Так, деловая активность оказывает влияние на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования, а также финансовую устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность и т.д.

     Результатом повышения деловой активности является, как правило, укрепление финансовой устойчивости организации.

     Динамичное развитие, генерирование доходов, положительная динамика результативных показателей ? основные факторы, по которым можно судить о способности предприятия и организации выполнять свои основные функции в изменяющихся условиях внутренней и внешней среды.

     Таким образом, деловая активность предприятия характеризуются совокупностью абсолютных и относительных показателей.

     Деловая активность включает в себя характеристику основных преимуществ организации, эффективность функционирования, способность к развитию как организации в целом, так и отдельных ее сегментов, а также уровень развития всех видов деятельности.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке.

     Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Система показателей деловой активности организации и эффективность ее использования                                                                                                      

 

     Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали конкретизированные специальные инструменты, называемые экономическими показателями.

     Экономические показатели — это микромодели экономических явлений. Отражая эту динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения — измерения и оценки сущности экономического явления.

     Поэтому аналитик должен знать для каждого экономического показателя: идет ли речь об эффективности деятельности или деловой активности предприятия.

     В настоящее время наиболее полное и последовательное исследование экономической эффективности хозяйственной деятельности (раскрытие предмета анализа) дается в теории комплексного экономического анализа. Анализу эффективности посвящены все разделы текущего, перспективного и оперативного анализа.

     Оценивается достигнутая эффективность хозяйственной деятельности, выявляются факторы ее изменения, неиспользованные возможности и резервы повышения.

     Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства.

     Эти показатели характеризуют степень деловой активности предприятия:

- Эффективность авансированных ресурсов = Продукция / Авансированные ресурсы

-Эффективность потребленных ресурсов = Продукция / Потребленные ресурсы (затраты)

     Соотношение между динамикой продукции и динамикой ресурсов (затрат) определяет характер экономического роста.

     Экономический рост производства может быть достигнут как экстенсивным, так и интенсивным способом.

     Превышение темпов роста продукции над темпами роста ресурсов или затрат свидетельствует о преимущественно интенсивном экономическом росте.

     Для качественной оценки эффективности хозяйственной деятельности также используются показатели рентабельности — прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.

     Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.

     Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

     Если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от реализации и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между рассматриваемыми финансовыми коэффициентами существует определенная взаимосвязь:

     Рентабельность средств или их источников = Рентабельность продаж * Оборачиваемость средств или их источников

     Эта формула показывает, что прибыльность средств предприятия или их источников обусловлена как ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат на производство реализованной продукции (они комплексно отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой, активностью предприятия, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников.

     Формула указывает на пути повышения рентабельности средств или их источников (по сути дела, степени прибыльности использования капитала предприятия или его составных частей): при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т. е. повышением рентабельности продаж. и собственных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Оценка эффективности  использования деловой активности  организации ЗИП «Энергомера»  филиал ЗАО «ЭТЗ»   

3.1 Анализ динамики и  структуры деловой активности  ЗИП «Энергомера» филиал ЗАО  «ЭТЗ»

 

     Ускорение  оборачиваемости оборотных активов  на предприятии в отчетном  году обеспечивает возможность  роста прибыли за счёт роста  выручки от реализации продукции,  что также может укрепить финансовое  состояние организации. 

     С учетом роста количества оборотов оборотных активов, рост выручки составил 113819 т. руб. (339791 / 6,12 * (6,12 - 4,07)).

     В отчетном  году предприятие получило прибыли  с одного оборота оборотных  активов в размере 1634 т. руб. (10003 / 6,12). С учётом того, что в  отчетном году количество оборотов  увеличивается на 2,05 оборота (6,12 – 4,07), рост прибыли составит 3351 т. руб. (1634 * 2,05).

     На основании  данных таблицы 2 произведем расчет  продолжительности одного оборота.

 

Таблица 1 – Оборачиваемость производственных запасов

 

Показатели	На 31 декабря 2009 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Отклонения 2011 г в сумме  к:		Отклонения 2011 г в процентах  к:
				2010 г	2009 г	2010 г	2009 г
Выручка от реализации продукции, т. руб.	202004	211470	339791	128321	137787	61	68
Стоимость производственных запасов, т. руб.	25426	32168	35272	3104	9846	10	39
Продолжительность оборота  производственных запасов, т. руб.	45	55	37	-18	-8	-33	-18