Совершенствования методов прогнозирования структуры предприятия

Примечание: составлено по данным ТОО "Мобильный"

 

Анализируя данные, характеризующие структуру пассива баланса, можно сделать вывод, что большая часть имущества (более половины) предприятия сформирована за счёт заемного капитала. Также важно знать не только источники формирования капитала общества, но и то, как происходит распределение этих средств, поэтому ниже мы проведем анализ структуры активов общества за 2011-2013 года (табл.3). Анализируя данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы, в 2013 году имущество предприятия уменьшилось на 750 тыс. тг., по сравнению с 2012 годом, отрицательный прирост составил более четверти (25,5%).

Изменения произошли за счёт уменьшения оборотных активов более чем на 630 тыс. тг. в 2012г. и увеличились на 40 тыс. тг. в 2013 году и за счёт уменьшения внеоборотных активов на 100 тыс.тг.

В составе оборотных активов уменьшились материально-производственные запасы на 200 тыс.тг , а также произошло уменьшение дебиторской задолженности на 250 тыс. тг.

Стоимость внеоборотных активов снизилась главным образом, за счёт уменьшения основных средств на 100 тыс. тенге.

Наибольший удельный вес в структуре имущества за анализируемые периоды занимают оборотные активы – 90%, а внеоборотные активы - 10%.

Одно из направлений анализа результативности является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов. Их анализ необходим, что бы узнать насколько эффективно предприятие использует имеющиеся средства (таблица 4).

 

Таблица 4.Показатели деловой активности

Показатели	2011 г.	2012г.	2013г.	Абсолютное изменение
				2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.
1. Выручка от реализации, тыс. тг.	5700	7000	11400	1300	4400
2. Себестоимость реализованной  продукции, работ, услуг, тыс. тг.	1900	2500	4050	600	1550
3. Средняя величина дебиторской  задолженности, тыс. тг.	980	910	783	- 70	- 127
4. Коэффициент оборота  дебиторской задолженности, раз	5,8	7,7	14,6	1,9	6,9
5. Время одного оборота  дебиторской задолженности в днях	62,9	47,4	25,0	-15,5	-22,4
6. Средняя величина кредиторской  задолженности, тыс. тг.	850	500	530	-300	30
7. Коэффициент оборота  кредиторской задолженности	2,2	5,0	7,6	2,8	2,6
8. Время одного оборота  кредиторской задолженности в  днях	166	73	48	-93	-25

Примечание: составлено по данным ТОО "Мобильный"

 

Как следует из таблицы 4, в 2013г. состояние расчётов с покупателями по сравнению с 2011 и 2012 гг. улучшилось.

В 2012 г. сократился срок погашения задолженности по сравнению с 2011 годом на 15,5 дней, а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. – на 22 дня. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, что долги покупателей стали быстрее превращаться в деньги и предприятие реже стало осуществлять продажу в кредит.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла в 2013г. почти 15 оборотов, следовательно, средний сложившийся за период срок оплаты задолженности происходит каждые 25 дней.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности в днях в 2013 году составила 48 дней, т. е. на каждый 48 день предприятие рассчитывается с кредиторами.

На протяжении всех трех анализируемых лет наблюдается подобное превышение скорости оборачиваемости дебиторской задолженности над скоростью оборота кредиторской задолженности. То есть денежные средства возвращаются от дебиторов раньше, чем наступает время платежей кредиторам. Что положительно характеризует платежеспособность ТОО «Мобильный».

В течение анализируемого периода предприятие работало циклически. Чистая прибыль на конец 2013 г. составила 740 тыс. тг. Данный факт связан с увеличением расходов предприятия: себестоимость возросла в большем размере, чем выручка от продаж.

По данным баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитаем и проанализируем финансовые коэффициенты. Начнем с расчета и анализа показателей платежеспособности и финансовой устойчивости (табл. 5).

 

Таблица 5.Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО «Мобильный»

Показатели	Расчетная формула	Годы
		2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4	5
Степень платежеспособности общая (К4)	К4 = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)/ Среднемесячная выручка	4,08	2,33	1,37
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)	К5 = (Долгосрочные обязательства +Займы и кредиты)/ Среднемесячная выручка	2,25	1,48	0,81
Коэффициент задолженности другим организациям (К6)	К6 = (кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками + прочие кредиторы)/ Среднемесячная выручка	1,79	0,86	0,56
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)	К7 = (задолженность пред внебюджетными фондами + задолженность по налогам и сборам)/ Среднемесячная выручка	0	0	0
Коэффициент внутреннего долга (К8)	К8 = (задолженность перед персоналом + задолженность перед участниками по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства)/ Среднемесячная выручка	2,6	1,5	0,8
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)	К9 = Краткосрочные обязательства/ Среднемесячная выручка	2,6	1,5	0,8
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)	К10 = оборотные активы/ Краткосрочные обязательства	2,04	3,07	2,3
Собственный капитал в обороте (К11)	К11 = Капитал и резервы –внеоборотные активы	590	1180	540
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12)	К12 = (Капитал и резервы – внеоборотные активы)/ оборотные активы	0,23	0,47	0,29
Коэффициент автономии (финансовой незМобильныйимости) (К13)	К13 = Капитал и резервы / (внеоборотные активы + оборотные  активы)	0,39	0,55	0,41

Примечание: составлено по данным ТОО "Мобильный"

 

По данным расчетов представленных в таблице 5 видно, что коэффициент финансовой независимости в 2013г. равен 0,41 при нормативном значении 0,6. При сравнении фактических показателей с нормативными, можно сделать вывод о том, что необходимо увеличить долю собственного капитала в обороте.

К положительным результатам следует отнести сокращение коэффициентов задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям и внутреннего долга.

Ликвидность оборотных активов влияет на текущую платежеспособность организации, которую определяют через коэффициенты ликвидности.

Ликвидность – это способность своевременно погашать обязательства. Ликвидность предприятия определяется, как степень погашения обязательств предприятия его активами, скорость превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Рассчитанные показатели ликвидности представим в таблице 6.

 

Таблица 6.Коэффициенты ликвидности

Показатели	Уровень нормативных значений	2011г.	2012г.	2013г.	Изменение, (+,-)
					2012г. от 2011г.	2013 г. от 2012г.
Коэффициент покрытия (Кп)	>2,0	1,93	2,86	2,22	0,93	-0,64
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)	0,8-1,0	1,3	2,05	1,35	0,75	0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л)	>0,2	0,52	0,94	0,37	0,42	-0,57

Примечание: составлено по данным ТОО "Мобильный"

 

Общую оценку платежеспособности предприятия можно определить при помощи коэффициента покрытия. Таким образом, за анализируемый период текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, покрывается текущими обязательствами.

За анализируемые периоды значение коэффициента быстрой ликвидности оказалось больше нормативного, то есть предприятие легко может погасить свои краткосрочные обязательства в случае его критического положения, когда не будет возможности продавать запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жёстким критерием платежеспособности. На анализируемом предприятии фактическое значение коэффициента абсолютной ликвидности выше нормативного, то есть предприятие может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время, однако, наблюдается снижение этого показателя в 2013г. на 0,57 пункта.

Таким образом, за анализируемый период отмечается значительное превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения показателей позволяют предположить, что в начале прошедшего года предприятие располагало достаточным объёмом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого тгля средств, вложенных в предприятие или финансовые операции.

Исходя из состава имущества предприятия и проводимых хозяйственных и финансовых операций, формируются показатели рентабельности (таблица 7).

 

Таблица 7. Показатели рентабельности предприятия

Показатели	Расчетная формула	Годы
		2011г.	2012 г.	2013 г.
Рентабельность оборотного капитала (К17), %	К17 = Чистая прибыль./Оборотные активы 100	32,2	59,4	40,2
Рентабельность (окупаемость) продаж (К18), %	К18 = Выручка от реализации/ Прибыль от продаж 100	518	350	708
Рентабельность активов (К19),%	К19 = Чистая прибыль/ Баланс активов 100	27,8	90,8	83,1
Рентабельность реализованной продукции (К 20), %	К 20 = Прибыль от продаж/ себестоимость продукции 100	52,6	80,0	39,8
Рентабельность собственного капитала (К 21), %	К 21 = Чистая прибыль./СК 100	82,2	90,8	83,1

Примечание: составлено по данным ТОО "Мобильный"

 

Исходя из показателей таблицы 7, рентабельность оборотного капитала сократилась по отношению к 2012 году почти на 20%. Уменьшение рентабельности в 2013 году связано с увеличением закупочных цен на семена, удобрения и т.д., расценок на общехозяйственные расходы (электричество, воду и т.д.).

Рентабельность продаж показывает сколько тенге прибыли приходится на один тенге реализованной продукции. В 2011 году на один тенге выручки приходилось 5 тенге 26 копейки прибыли от реализованной продукции, а в 2013г. увеличилось до 7 тенге 08 копейки прибыли. Данное увеличение может быть следствием увеличением производства.

В 2012 году на один тенге активов приходилось 90 копеек выручки, а к 2013г. только 83 копейки.

В 2013 году рентабельность собственного капитала составила 83%, что на 7,7% меньше, чем в 2012 году.

При проведении анализа финансового состояния компании ТОО «Мобильный» были выявлены следующие проблемы:

1. В компании отсутствует общая стратегия развития, укрепления собственных позиций. В процессе открытия компании ТОО «Мобильный» не были продуманы основные шаги развития компании в будущем. Главная цель, которую преследовали учредители компании получить прибыль в кратчайшие сроки без будущего развития компании. Как правило, подход построения управления, в котором существует конкретная стратегия развития компании, финансовая политика, кадровая и другие виды политики управления, существует на крупных предприятиях с большой численностью персонала, с широким ассортиментом, крупной производственной базой. Нередко мелкие компании пренебрегают необходимостью прописывать стратегию компании, в том числе и финансовую политику. Проблема формирования общей политики компании заключается в том, что конъюнктура рынка стремительно меняется. При этих условиях достаточно сложно выстроить общую схему развития бизнеса.
2. Поток денежных средств в компании ТОО «Мобильный» непостоянен. С одной стороны данный факт можно объяснить тем, что производимая продукция относится к сезонной, и это приводит к перебоям в поступлениях денежных средств, с другой стороны – отсутствие собственного капитала в обороте ограничивает действия руководства, направленные на стабилизацию и структурирование расходов.
3. Себестоимость продукции выросла за счет увеличения цен на сырье и материалы. Несмотря на это, сохранились высокое качество производимой продукции, ассортиментный ряд, клиентская база. Эти факторы позволят компании ТОО «Мобильный» стабильно развиваться в будущем. Импортная продукция более высокого качества, имеет более привлекательный вид, цены ниже за счет большего объема продукции, выводимого на рынок. Для того, чтобы качество продукции ТОО «Мобильный» было на уровне необходимо закупать сырье высокого качества, улучшать условия производства, совершенствовать упаковочный процесс, осуществлять 100 % выходной контроль. Это приведет к увеличению затрат на материалы, снижению рентабельности продаж, но даст шанс компании укрепить собственное положение на рынке.
4. Проводится постоянный поиск клиентов, что позволяет сохранить объем производимой и реализованной продукции в состоянии баланса.