Роль, значение и задачи финансового анализа предприятия

Оценка деловой активности

Такими  качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация  предприятия и т.п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

– степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

– уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

2. «Коэффициент устойчивости экономического роста» – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

Оценка рентабельности

К основным показателям этого блока относятся  рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль, либо чистую.

Анализируя  рентабельность в пространственно-временном  аспекте, следует принимать во внимание три ключевых особенности:

– временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

– проблема риска;

– проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течение ряда лет.

 

 

ГлаваII. Оценка анализа финансового положения предприятия на примере ФКПРКС

2.1 Краткая экономическая характеристика  ФКПРКС

Основными задачами ФКПРКС являлись:

• Предоставление кредитной линии Компании для выдачи суб-кредитов  кредитным союзам;
• Усиление роли НБКР и Компании для регулирования и контроля над кредитными союзами, включая обучение и консультационные услуги;
• Обеспечение служебным транспортом, мебелью и оборудованием.

Главной функцией Компании является кредитование сельских финансовых институтов –  кредитных союзов. Эта специфика  отражается в содержании лицензии. В деятельности данное обстоятельство проявляется в особенностях кредитного портфеля, который неизбежно имеет  риск концентрации кредитных вложений в один сектор экономики.

 

В отчетном  периоде  работа Финансовой компании по поддержке и развитию кредитных союзов (ФКПРКС)  была организована   с учетом условий, определенных:

1.Кредитным  Соглашением, заключенным  между Правительством Кыргызской  Республики и АБР №1529, от 1997г.

2.Постановлением Правительства  Кыргызской Республики №114, от 11.02.2010г.

3.Действующими в республике  законодательными  и  нормативными   актами, регулирующими   деятельность  ФКПРКС и кредитных союзов.

На начало отчетного периода (01.01.2011г.) текущий остаток задолженности  ФКПРКС перед  Минфином  Кыргызской Республики (по основной сумме кредита  АБР) составил  327, 6 млн. сомов. В 2011г.  была  погашена  часть основной суммы кредита  в размере 20 млн. сомов.  Таким образом, остаток  задолженности ФКПРКС перед Минфином  Кыргызской Республики на 01.01.2011г. составил 307, 6 млн. сомов. Остаток задолженности,  в части бюджетной ссуды,   составил 61, 4 млн.  сомов ( 68, 2 млн сомов).

На  01.01.2011 г. в стране  действовали 217 кредитных союзов. Общая сумма  привлеченных  кредитными союзами  средств на сберегательные счета  участников,  по данным на 01.01.2011г.  составила  27.3 млн. сомов.

I. Общая информация по кредитованию

За отчетный  период кредитный  портфель ФКПРКС увеличился на 7.1% и  достиг 461.1 млн. сом, 41.3% из которого составляют кредиты, выданные в 2011 году.  В региональном разрезе движение средств кредитного портфеля  в отчетном периоде выглядит следующим образом:

Область	Кредитный портфель на 31.12.09	Погашеноза                    2011 год	Выдано за                                                       2011 год	Вынесено на внесистемный учет	Погашено списанных кредитов	Кредитный портфель на 31.12.11
г. Бишкек	21958,3	7324,5	13696,0	0.0	0,0	29829,7
Баткенская	18576,1	6755,8	8140,0	0.0	8,0	19960,3
ЖалалAбатская	80745,8	21447,8	22836,2	0.0	0,0	82134,4
Иссык-Кульская	45596,0	18359,4	21142,0	0.0	0,0	48378,6
Нарынская	55996,9	19500,9	35659,0	0,0	0,0	72154,0
Ошская	111461,6	43098,2	40412,0	0,0	0,0	108775,3
Таласская	38571,7	18702,9	32400,0	0,0	0,0	50768,8
Чуйская	50456,3	21280,2	13685,6	0,0	0,0	42861,8
Кредиты сотрудникам	5093,9	1464,7	2610,0	0,0	0,0	6239,1
Итого	428456,6	157934,4	190580,8	0,0	8	461102

В  части  динамики размера  кредитного  портфеля,  наглядную картину  показывает   вышеприведенная диаграмма. Как  видно,   кредитный портфель ФКПРКС, в течение последних семи лет  показывает  тренд стабильного  роста.

В разрезе  областей наибольшая доля  выданных кредитов приходится на  кредитные  союзы, работающие в Ошской области -24%,  затем в Жалалабатской -18%, Нарынскую – 16 %.На Таласскую и  Иссык-кульскую областиприходится - по 10-11%.(Диаграмма )

 

 

 

 

 

 

В 2011 году  выдано 168 кредита на общую сумму 190,6 млн. сомов, из них:

• 12 кредитов  выдано в форме лизинга, на сумму 9,0 млн. сом;
• 138 кредитов  выдано  на  поддержание ресурсной базы  КС на сумму 179,0 млн. сом;
• 18 кредитов  выдано сотрудникам ФКПРКС на сумму 2,6 млн. сом.

.Качество кредитного  портфеля

1.Общая   сумма  созданного и учитываемого  на  балансе ФКПРКС  размера  РППУ,  по данным на  01.01.2011.г.  составила 53.2 млн. сомов, в   том числе:

1)общий           - 10.0 млн. сомов;

2)специальный- 43.2 млн. сомов.

Соответственно, специальный  РППУ,  по результатам  классификации  кредитного  портфеля  на 01.01.2011г.,  имеет  следующую  структуру:

РППУ  на субстандартные кредиты -5.1 млн. сомов, процент  резервирования- 25%;

РППУ  на сомнительные  кредиты  -3.5  млн.  сомов, процент резервирования- 50%;

РППУ  на убыточные кредиты -34.6 млн. сомов, процент резервирования-  100%.

РППУ  на  начисленные  проценты- 2.3 млн. сомов.

РППУ  на   прочую  собственность  – 3.4 млн. сомов.

Таким образом,  значение  коэффициента  отношения  классифицированных  кредитов   к  портфелю  по  данным  на 01.01.2011г.  без:  кредитов, имеющих  100%  резервное  покрытие,   прочей собственности  и  суммы  общего РППУ-   2% (с  учетом общего РППУ-4%).

 

2.Портфель  проблемных кредитов, имеющих  100%  покрытие  РППУ,   составил 53.3  млн. сомов (34.6 млн. сомов +  18.7 млн. сомов, учитываемых   на внесистемном учете).

 Мониторинг кредитов.

В ФКПРКС на постоянной основе ведется работа по мониторингу выданных кредитов. Эта работа выполняется как в  виде дистанционного мониторинга посредством  анализа текущей финансовой отчетности кредитных союзов, представляемой на ежемесячной основе, так и непосредственно  на местах (в кредитных союзах) в  виде инспекционной проверки, по результатам  которой производится оценка возможности  заемщика производить погашения  по графику платежей в сроки, установленные  кредитными договорами и вырабатываются соответствующие решения.

 

По объему задолженности перед ФКПРКС, доля данных проверенных кредитных союзов в кредитном портфеле ФКПРКС по состоянию  на 01.01.2011 г. составила 40,2%, (без учета лизингов участникам.

По результатам  мониторинга в кредитных союзах проведены работы по согласованию с  руководством кредитных союзов результатов  проверок и рекомендаций по устранению недостатков, выявленных в ходе проверки и разработке мероприятий, направленных на повышение кредитонадежности  КС. Отчеты рассмотрены на заседании  Исполнительной Дирекции, результаты обсуждения и принятые решения доведены до руководства проверенных кредитных  союзов.

 

В части  дистанционного мониторинга на постоянной основе проводятся работы по сбору  и обработке данных финансовой статистики кредитных союзов в ежемесячном  режиме. В месячный цикл обработки  текущей финансовой отчетности включены:

1) контроль  данных, актуализация базы данных;

2) подготовка  пакета аналитических таблиц  и представление его руководству  (включая Кредитный Комитет).

Общие данные³

С начала деятельности проекта выдано лицензий			551
Количество отозванных лицензий			18
Количество кредитных союзов с  действующей лицензией			217
Не представили отчетность на 31 декабря  2011 года			59
Задолженность КС, не предоставивших отчеты на 31.12.10г. перед ФКПРКС, тыс. сом			10 687
Кол – во КС, лицензии, которых отозваны, но имеющие задолженность перед  ФКПРКС за 2011 год			3
Внешние заимствования КС с отозванной  лицензией за 2011 г од, тыс. сом			1 823
Данные по сводному балансу кредитных  союзов на 31/12/10г.
Количество активных участников, чел.	27 376	Средний размер сберегательных паев, тыс. сом	6.6
Среднее количество участников на один кредитный союз	126	Средний уровень процентных ставок по кредитам, %	26.8
Количество заемщиков, чел.	18 929	Средний размер кредитов, тыс. сом	53.5
Активы, тыс. сом	1 130 971	Изменения в активах4, %	11.6
Кредитный портфель,  тыс. сом	1 013 301	Изменения в кред. портфеле, %	8.9
Депозиты,  тыс. сом	27 313	Коэффициент внешних заимствований	18.8
Внешние заимствования,  тыс. сом	517 123	Сберегательные паи в % от активов	15.9
Сберегательные паи,  тыс. сом	179 815	Инст. капитал в % от активов	35.0
Институциональный капитал,  тыс. сом	395 829	Капитал в % от активов	50.9
Капитал ,  тыс. сом	575 644
Данные по сводному отчету о прибылях и убытках КС за 2011 год
Процентные доходы, тыс. сом	271 948	Процентный доход в % от Работающих активов	26.8
Процентные расходы,  тыс. сом	77 223	Процентный расход в % от Процентных обязательств	14.2
Прочие доходы,  тыс. сом	11 282	Спрэд	12.6
Отчисления  в РППУ ,  тыс. сом	11 353	Портфель в риске	2.4
Операционные расходы,  тыс. сом	89 248	Операционные расходы в % от Чистого  процентного Дохода + непроцентного  Дохода	43.3
Чистая прибыль,  тыс. сом	110 507	Доход на активы (ROA)	9.8

Количество Кредитных  Союзов:  31.12. 2011/ 31.12.2010

По данным на 31.12.2011 года  всего за период реализации Проекта,  в Кыргызстане создано 551кредитных союзов, из них, на конец отчетного периода, по данным ФКПРКС 217  имеют действующую лицензию.

При этом, в отчетном периоде  создано 2 новых кредитных союза и, одновременно, у 18-х  отозваны лицензии. Отзыв лицензии связан с выявлением нарушений во внутренней деятельности, несоблюдением  действующего законодательства, требований НБКР, а также при добровольном решении участников КС о закрытии кредитного союза. В их числе четырнадцать кредитных союзов самоликвидированы, в связи с не заинтересованностью  участников в их дальнейшей деятельности. Указанные изменения,  по сравнению с данными на 31 декабря 2010 года  (в разрезе областей).

 

2.2 Оценка и анализ финансовой  независимости

Финансовая независимость - способность  субъекта хозяйствования вовремя погашать свои обязательства. Критерием финансовой независимости (надежности) предприятия  является его платежеспособность и  возможность продолжения нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Практическая реализация этого критерия связана с определенными трудностями.

Об уровне и динамике финансовой независимости можно предварительно судить уже в ходе общей оценки имущества и источников формирования средств предприятия. Так, приведенный анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов компании показал, что за анализируемый период, равный одному финансовому году, общая величина имущества предприятия выросла на 41,6 %, в то время как размер собственного капитала и его доля в общем объеме источников средств сократились.

 

Приблизительные расчеты величины собственного капитала выявили, что  за отчетный период его размер уменьшился на 19,4 %, а удельный вес в общем  объеме капитала понизился с 30,6 % до 17,4 %. По более точным расчетам (с  учетом приравненных к собственным  источников средств и за вычетом  реально не участвующих в хозяйственной  деятельности статей баланса) величина действительного собственного и  приравненного к нему капитала предприятия  за отчетный период сократилась на 11,7 %, а доля в общем объеме источников средств уменьшилась с 62,8 % до 39,2 %.

 

Все это позволяет сделать вывод, что за рассматриваемый период уровень  финансовой самостоятельности предприятия  понизился, компания стала более  финансово зависимой.

Приведенный в таблице расчет стоимости  чистых активов компании на начало и на конец отчетного периода  показал, что за год их величина сократилась  на 50,4 %. Причем, если на начало года стоимость  чистых активов превышает размер уставного капитала, то в результате произошедшего за год сокращения на конец отчетного периода размер чистых активов стал меньше величины заявленного уставного капитала. Это негативная тенденция для  уровня финансовой независимости предприятия.