Расчет и оценка баланса и показателей платежеспособности предприятия

Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств  на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную  величину. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что организация превращается в «технически неплатежеспособную», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.

3. Оценка баланса и анализ платежеспособности ООО «Монолит»

3.1. Краткая характеристика ООО «Монолит»

ООО «Монолит» было образовано в октябре 2003 года. Уставный капитал фирмы составляет частный капитал, без привлечения государственных средств. Компания представляет собой общество с ограниченной ответственностью.

Учредителями общества являются физические лица.

Общество  создано в соответствии с Гражданским  Кодексом РФ и иным законодательством, регулирующим деятельность хозяйственных  обществ.

Общество создалось с целью  осуществления следующих видов  деятельности:

• строительно-монтажные работы;
• организация заготовки, переработки, поставки и реализации вторичного сырья и деловых отходов производства, а также производство продукции и изделий из них;
• коммерческо-посредническая;
• торгово-закупочная (оптовая и розничная);
• иные виды деятельности, не противоречащие законодательству РФ.

На сегодняшний момент основной вид деятельности – это строительно-монтажные работы.

Система управления ООО «Монолит», организованная по функциональному принципу, имеет преимущества подчинения непосредственному руководителю, а также предусматривает создание профессиональных консультационных подразделений при руководителе.

Между руководителем и непосредственными  исполнителями присутствуют промежуточные  звенья.

Руководитель  отдает распоряжения начальникам подразделений, контролирует и руководит их работой. Руководители подразделений руководят  и контролируют работу исполнителей.

Такая форма управления обеспечивает оперативность  управления, повышает степень ответственности  руководителей, снижает риск некачественного  выполнения работ.

3.2. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным бухгалтерского баланса

Одна  из важнейших комплексных характеристик  успешности хозяйственной деятельности предприятия – это динамика важнейших  экономических показателей: чем  устойчивее их рост, тем лучше экономическое  положение бизнеса.

Дадим общую  оценку динамики валюты баланса и  структуры его важнейших показателей  по исследуемому предприятию ООО «Монолит»

Данные  для проведения оценки динамики валюты баланса и структуры его важнейших  показателей возьмем из показателей баланса предприятия за 2010-2011 гг. (см. приложение 1), на основании которых составим сравнительный аналитический баланс (таблица 1).

За  анализируемый период валюта баланса ООО «Монолит» повысилась на 1,24 %, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов, и прироста оборотных активов. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два раза больше средств, чем в основной капитал. При этом произошло увеличение материальных оборотных средств и дебиторской задолженности, а НДС, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства, наоборот, уменьшились. Увеличение валюты баланса показывает на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

При анализе  первого раздела актива баланса  следует обратить внимание на тенденции  изменения такого его элемента, как  незавершенное строительство, поскольку  эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли может негативно сказаться  на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Табл.1

Сравнительный аналитический баланс ООО «Монолит» за 2010-2011 гг.

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
					в абсо-лют.ве-личин., тыс.руб.	в удель. весах, %	темп при-роста,  %	в % к измен. итога баланса
	2010	2011	2010	2011
1. Внеоборотные активы
Нематер.активы	603	644	0,19	0,20	+41	+0,01	+6,80	+1,04
Основ.средства	87731	97532	27,53	30,23	+9801	+2,70	+11,17	+248,13
Незаверш.стр.	28527	19830	8,95	6,15	-8697	-2,80	-30,49	-220,18
Долг.фин.влож.	11399	11514	3,58	3,57	+115	-0,01	+1,01	+2,91
Итого по разд.1.	128260	129520	40,25	40,15	+1260	-0,10	+0,98	+31,90
2. Оборотные активы
Запасы	115134	121277	36,13	37,59	+6143	+1,46	+5,34	+155,52
НДС	4042	789	1,27	0,24	-3253	-1,03	-80,48	-82,35
Деб.зад.(долг.)	201	443	0,06	0,14	+242	+0,08	+120,40	+6,13
Деб.зад.(кратк.)	61151	62731	19,19	19,44	+1580	+0,25	+25,58	+40,00
Крат.фин.влож.	2516	1334	0,79	0,41	-1182	-0,38	+46,98	-29,92
Денеж. средства	7365	6525	2,31	2,03	-840	-0,28	-11,41	-21,26
Итого по разд.2.	190409	193099	59,75	59,85	+2690	+0,10	+1,41	+68,10
Итог баланса	318669	322619	100	100	+3950	0	+1,24	100
3. Капитал и резервы
Устав.капитал	134286	134286	42,14	41,63	0	-0,51	0	0
Добав.капитал	23612	24660	7,41	7,65	+1048	+0,24	+4,44	+26,53
Резерв.капитал	13869	14081	4,35	4,35	+212	0	+1,53	+5,37
Нераспр.приб.	30031	33163	9,42	10,28	+3132	+0,86	+10,43	+79,29
Итого по разд. 3	201798	206190	63,32	63,91	+4392	+0,59	+2,18	+111,19
4. Долгосрочные обязательства
Займы, кредиты	7822	7075	2,46	2,19	-747	-0,27	-9,55	-18,91
Итого по разд. 4	7822	7075	2,46	2,19	-747	-0,27	-9,55	-18,91
5. Краткосрочные обязательства
Заемные средст.	79462	59277	24,94	18,38	-20185	-6,56	-25,40	-511,01
Кред.задолж.	25664	47210	8,05	14,63	+21546	+6,58	+83,95	+545,47
Доходы буд.пер.	3923	2867	1,23	0,89	-1056	-0,34	-26,92	-26,74
Итого по разд. 5	109049	109354	34,22	33,90	+305	-0,32	+0,28	+7,72
Итог баланса	318669	322619	100	100	+3950	0	+1,24	100

 

В целом  следует отметить, что структура  совокупных активов характеризуется  значительным превышением в их составе  доли оборотных средств, которые  составили 59,75 %, их доля незначительно (на 0,1 %) возросла в течение года. Увеличение доли оборотных средств организации может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры капиталов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия, а также расширении производственной базы.

Пассивная часть баланса ООО «Монолит» характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, причем его доля увеличилась на 0,59 процентных пункта. Данное изменение произошло в основном из-за увеличения суммы нераспределенной, что положительно характеризует деятельность организации.

Пассив  баланса ООО «Монолит» в 2010 году на 34,22 % сформирован из краткосрочных обязательств, которые состоят из заемных средств и из краткосрочной кредиторской задолженности. В течение года по разделу баланса «краткосрочные обязательства» наблюдается снижение на 0,32 процентных пункта. Таким образом, наблюдается положительная динамика погашения как долгосрочных, так и краткосрочных обязательств в течение 2011 года, при этом доля собственного капитала возросла, что положительно характеризует деятельность предприятия.

3.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Монолит»

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для проведения анализа ликвидности  и платежеспособности сгруппируем  актив и пассив баланса ООО «Монолит» за 2010-2011 г.г. (Приложение 1) по степени возрастания ликвидности актива и увеличения срочности обязательств (табл.2).

Табл. 2

Определение ликвидности  баланса

(тыс. руб.)

Актив	На 1 января 2011 г.	На 1 января 2012 г.	Пассив	На 1 января 2011 г.	На 1 января 2012 г.	Платежный излишек или недостаток (+/-)
Наиболее ликвидные активы (А1)	9881	7859	Наиболее срочные обязательства (П1)	25664	47210	-15783	-39351
Быстрореализуемые активы (А2)	61151	62731	Краткосрочные пассивы (П2)	79462	59277	-18311	+3454
Медленно реализуемые активы (A3)	119377	122509	Долгосрочные пассивы (ПЗ)	11745	9942	+107632	+112567
Труднореализуемые активы (А4)	128260	129520	Постоянные пассивы (П4)	201798	206190	-73538	-76670
БАЛАНС	318669	322619	БАЛАНС	318669	322619	-	-

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:  А1 ³ П1, А2 ³ П2, А3 ³ П3, А4 < П4

Если выполняются первые три  неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Результаты расчетов по данным баланса ООО «Монолит» (Таблица 2) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На 1 января 2011 г.: А1 < П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

На 1 января 2012 г.: А1 < П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

Обращает на себя внимание резкое сокращение (на 21 пункт) величины коэффициента срочности - на 1 января 2012 г. соотношение 0,17 к 1. В результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

Однако следует отметить, что  перспективная ликвидность, которую  показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.

Проводимый по изложенной схеме  анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Для анализа платежеспособности организации  рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.

Исходя из данных баланса за 2010-2011 г.г. (см. Приложение 1) ООО «Монолит» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.3. Проанализируем полученные показатели.

Динамика коэффициентов L1, L2, L3 анализируемой организации отрицательная. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств.

У анализируемой организации значение коэффициента L3 близко к критериальному, а на 1 января 2011 г. оно еще более снизилось. Это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности  L4 позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности.

Табл.3

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность ООО «Монолит»

Коэффициенты платежеспособности	Нормальное ограничение	На 1 января 2011 г.	На 1 января 2012 г.	Отклонение
Общий показатель ликвидности (L1)	L1 ³ 1	1,107	0,952	-0,155
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) А1/(П1+П2)	L2 ³ 0,1-0,7	0,094	0,074	-0,020
Коэффициент «критической оценки»  (L3) (А1+А2)/(П1+П2)	Допустимое  ограничение 0,7-0,8; желательно L3»1	0,676	0,663	-0,013
Коэффициент текущей ликвидности  (L4) (А1+А2+А3)/(П1+П2)	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4 » 2,0-3,5	1,811	1,813	+0,002
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)	Уменьшение  показателя в динамике является положительным  фактом	1,400	1,414	+0,014
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) (П4-А4)/(А1+А2+А3)	Необходимое значение L6 ³ 0,1, чем больше значение, тем удовлетворительнее баланс организации	0,386	0,397	+0,011

 

Если соотношение текущих активов  и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Если же значение коэффициента L4, превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидности предприятия выявил необходимость высвободить финансовые средства для ускорения их оборачиваемости.