Порядок расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособости

 

Таким образом, рассмотрев структуру пассива бухгалтерского баланса ОАО ПРП «Омскэнергоремонт», можно сказать, что заемные средства организации в 2012 году составили 21684 тыс. руб., что на 22901 тыс. руб. меньше, чем в 2011 году, и на 2545 тыс. руб. меньше, чем в 2010 году, это положительно отражается на прибыли организации. Также нераспределенная прибыль в 2012 году выросла на 52,62 процента.

Полный бухгалтерский баланс организации представлен в приложении 1.

2.2 Анализ расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности

 

 

Анализ финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности организации производится на основании данных бухгалтерского баланса (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) и отчета о финансовых результатах (о прибылях и убытках) (ПРИЛОЖЕНИЕ 2).

Для того чтобы провести анализ ликвидности и платежеспособности организации необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

 

Коэффициенты ликвидности	Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент заемоспособности
Коэффициент обеспеченности организации собственными средствами	Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Промежуточный коэффициент покрытия
	Общий коэффициент покрытия

 

Для анализа финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности используются данные бухгалтерского баланса.

Первый показатель платежеспособности является коэффициент ликвидности организации.

Расчет коэффициента текущей ликвидности представлен в таблице 6.

 

Таблица 6 – Расчет коэффициента текущей ликвидности ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг.4

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		105788/92558	1,143
2011		135942/132620	1,025
2012		235447/223355	1,054

 

В результате произведенного расчета коэффициента текущей ликвидности организации, можно сделать вывод, что в 2011 году коэффициент текущей ликвидности уменьшился по отношению к 2010году на 0,118. Это произошло за счет увеличения суммы краткосрочных долговых обязательств, а в 2012 году, увеличился по отношению к 2011 году, на 0,029.Увеличение коэффициента текущей ликвидности в 2012 году произошло за счет увеличения суммы оборотных средств организации.

Расчет коэффициента обеспеченности организации собственными средствами представлен в таблице 7.

 

Таблица 7 – Расчет коэффициента обеспеченности организации собственными средствами ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг.5

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		133024:105788	1,257
2011		123352:135942	0,907
2012		131499:235447	0,559

 

Таким образом, рассчитав коэффициент обеспеченности организации собственными средствами, можно сделать вывод, что в 2011 году произошло снижение коэффициента обеспеченности организации собственными средствами, по отношению к 2010 году на 0,35. В 2012 году опять произошло снижение коэффициента на 0,348. Это произошло за счет увеличения оборотных средств организации.

Далее производим расчет коэффициента возможной утраты платежеспособности. Данные расчета представлены в таблице 8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 – Расчет коэффициента возможной утраты платежеспособности ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг. 6

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		(1,143+3/12*(1.143-1.025)):2	0,586
2011		(1,025+3/12*(1.025-1.054)):2	0,634
2012		(1,054+3/12*(1.054-1.025)):2	0,531

 

Таким образом, рассчитав коэффициент возможной утраты платежеспособности организации, можно сделать вывод, что в 2011 году коэффициент увеличился на 0,048. Это увеличение произошло за счет увеличения коэффициента текущей ликвидности в 2010 году. Но в 2012 году, коэффициент снизился на 0,103, так как произошло уменьшение коэффициента текущей ликвидности.

Далее рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности. Расчеты представлены в таблице 9.

 

Таблица 9 – Расчет коэффициента восстановления платежеспособности ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг.7

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		(1,143+6/12*(1.143-1.025)):2	0,601
2011		(1,025+6/12*(1.025-1.054)):2	0,505
2012		(1,054+6/12*(1.054-1.025)):2	0,534

 

Таким образом, рассчитав коэффициент восстановления платежеспособности организации, можно сделать вывод, что произошло снижение коэффициента, в 2011 году на 0,096, а в 2012 году на 0,067, это произошло за счет снижения коэффициента текущей ликвидности.

Далее рассчитаем коэффициенты платежеспособности.

Рассчитаем коэффициент заемоспособности. Расчеты представлены в таблице 10.

 

Таблица 10 – Расчет коэффициента заемоспособности ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг.8

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		133024:2513	52,934
2011		123352:3055	40,377
2012		131499:3981	33,032

 

В результате расчета коэффициента заемоспособности можно сделать вывод, что произошло увеличение в 2011 году на 12,557, а в 2012 году на 7,345. Снижение коэффициента произошло за счет снижения суммы собственных средств и за счет увеличения краткосрочной задолженности.

Расчет коэффициента текущей ликвидности представлен в таблице 11.

 

Таблица 11 – Расчет коэффициента абсолютной ликвидности ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг.9

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		284:92558	0,003
2011		12:132660	0
2012		42:223355	0

 

На основании проведенных  расчетов можно сделать вывод, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2011 году уменьшился на 0,003, а в 2012 году , также как и в 2011 году стал равен 0, это произошло за счет снижения суммы денежных средств и из – за отсутствия в рассматриваемой организации краткосрочных вложений.

Рассчитаем промежуточный коэффициент покрытия. Расчеты представлены в таблице 12.

 

Таблица 12 – Расчет промежуточного коэффициента покрытия ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг.10

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		(284+88480):92558	0,959
2011		(12+77383):132620	0,584
2012		(42+166450):223355	0,745

 

На основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что в 2011 году произошло снижение промежуточного коэффициента покрытия на 0,375, это произошло за счет уменьшения суммы денежных средств в организации, но уже в 2012 году произошло увеличение коэффициента на 0,161. Данное увеличение произошло за счет увеличения сумм денежных средств организации и краткосрочных финансовых вложений.

Далее рассчитываем общий коэффициент покрытия. Расчеты представлены в таблице 13.

 

Таблица13 – Расчет общего коэффициента покрытия ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010 – 2012 гг.11

 

Год	Формула	Расчет	Значение
2010		105788:92558	1,143
2011		135942:132620	1,025
2012		235447:223355	1,054

 

Таким образом, рассчитав общий коэффициент покрытия, можно сделать вывод, что сначала произошло уменьшение коэффициента на 0,118, а затем увеличение коэффициента на 0,029, это произошло за счет изменения сумм оборотных средств и краткосрочных финансовых вложений..

Сгруппируем полученные данные в таблицу 14.

 

 

Таблица 14 – Финансовые коэффициенты ОАО ПРП «Омскэнергоремонт» за 2010-2012 гг.12

 

Коэффициенты	Формула для расчета	Пороговое значение	2010	2011	2012
Текущей ликвидности		1,0 – 2,0	1,143	1,025	1,054
Обеспеченности собственными средствами		0,1	1,257	1,907	0,559
Возможной утраты платежеспособности		>1	0,586	0,634	0,531
Восстановления платежеспособности		>1	0,601	0,505	0,534
Заемоспособности		>1	52,934	40,377	33,032
Абсолютной ликвидности		0,2 – 0,3	0,003	0	0
Промежуточный коэффициент покрытия		0,7 – 0,8	0,959	0,584	0,745
Общий коэффициент покрытия		2,0 – 2,5	1,143	1,025	1,054

 

Таким образом, после расчета всех финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности, можно говорить о том, что организация является платежеспособной, и рационально использует свои собственные средства.

 

 

2.3 Проблемы, возникающие при анализе и пути их решения

 

 

Руководство организации должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любой организации. [25, с. 48]

Основные проблемы методологии финансового анализа в России можно сформулировать следующим образом:

Во-первых, на практике финансовый анализ сводится к расчетам структурных соотношений, темпов изменения показателей, значений финансовых коэффициентов.

Глубина исследования ограничивается, в лучшем случае, констатацией тенденции «улучшения» или «ухудшения». Сделать выводы, а тем более рекомендации на основании исходного информационного массива – неразрешимая проблема для специалистов компаний, оснащенных специальными программными средствами, но не обладающих достаточной квалификацией, профессиональным опытом, творческим отношением к рутинным операциям расчета.

Во-вторых, зачастую результаты финансового анализа основываются на недостоверной информации, при этом она может быть искажена как по субъективным, так и по объективным причинам.

С одной стороны считается занижение или сокрытие любыми ухищрениями полученных доходов (прибыли), поэтому для оценки достоверности исходной информации и, как следствие, получения реальных результатов финансового анализа требуется предварительное проведение независимого аудита для обнаружения преднамеренных и непреднамеренных ошибок.

В-третьих, стремление к детализации финансового анализа обусловило разработку, расчет и поверхностное использование явно избыточного количества финансовых коэффициентов, тем более что большинство из них находится в функциональной зависимости между собой.

В-четвертых, сравнительный финансовый анализ российских организаций практически невозможен из-за отсутствия адекватной нормативной базы и доступных средне - отраслевых показателей, а ведь имея такие отраслевые показатели можно выяснить, в чем заключаются сильные и слабые стороны работы организации и насколько эффективна ее деятельность, а также оценить перспективы ее развития в отрасли.

Наконец, исходная отчетность анализируемых организаций искажается из-за инфляционных процессов в российской экономике, которые главным образом влияют не на вертикальный, а на горизонтальный анализ. В связи с этим обязательным условием оценки тенденции изменения финансового состояния организации является расчет сопоставимых цен на основе применения официальных показателей-дефляторов.