Порядок расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособости

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение
1.	Теоретические аспекты исследования финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности
1.1	Финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности: понятие содержание
1.2	Методика проведения расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности
1.3	Организация проведения анализа финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности
2.	Порядок расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности (на примере ОАО ПРП «Омскэнергоремонт»)
2.1	Экономико-правовая характеристика организации (на примере ОАО ПРП «Омскэнергоремонт»)
2.2	Анализ расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности
2.3	Проблемы, возникающие при анализе и пути их решения
Заключение
Список используемой литературы
Приложение

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность темы исследования обусловлена рядом обстоятельств:

во-первых, финансовое состояние организации является важнейшей характеристикой его платежеспособности, надежности оно определяет конкурентоспособность организация, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности. В современных российских условиях особое значение, приобретает серьезная аналитическая работа в организации, связанная с изучением и прогнозированием ее финансового состояния.

Платежеспособность организации - способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала и т.д.

во-вторых, финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности помогают рассмотреть финансовое положение организации на рынке. Анализ финансовых коэффициентов позволяет понять конкурентную позицию организации на текущий момент времени;

в-третьих, для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются на начало и конец анализируемого периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике увеличение или снижение значения.

Цель курсовой работы проанализировать финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности организации, по данным бухгалтерской отчетности.

Исходя из поставленной цели можно сформулировать следующие задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть теоретические аспекты исследования финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности;
2. Проанализировать бухгалтерскую отчетность организация, для определения финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности;
3. Выявить проблемы, возникающие при анализе финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности и разработать пути их решения

Объект исследования деятельность открытого акционерного общества производственно-ремонтного предприятия «Омскэнергоремонт».

Предмет исследования - процесс организации расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности по данным бухгалтерской отчетности организации.

Информационная база курсовой работы включает: нормативно-правовые акты, статистические материалы, труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные основам анализа бухгалтерской отчетности, а именно О.В. Ефимова, Н.Н. Селезнева, В.В. Коволев, С.М. Пястолов статьи, опубликованные в периодических изданиях, а также Интернет-ресурсы.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав основного текста, заключения, списка использованных источников, приложений.

Во введении определена актуальность темы исследования, поставлена цель и сформулированы задачи данного исследования, а так же выявлен объект и предмет исследования.

В первой главе рассмотрены теоретические аспекты исследования финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности.

Во второй главе рассмотрен порядок расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности (на примере ОАО ПРП «Омскэнергоремонт»).

В заключении логически последовательно излагаются теоретические и практические выводы и предложения.

Содержание работы изложено на ____ страницах машинописного текста, и включает _____ рисунков, ____ таблиц. Список использованных источников включает ____ наименований.

1. Теоретические аспекты исследования финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности

 

 

1. Финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности: понятие и содержание

 

 

Финансовые коэффициенты – это относительные показатели финансового состояния организации, используемые при анализе финансовой деятельности. [5, с. 59]

Использование финансовых коэффициентов, разделенных на отдельные группы, дает возможность представить информацию отчетности в наиболее удобном для ее понимания виде.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет дополнить полученные характеристики организации, конкретизировать и расширить организацию с различных сторон финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые коэффициенты используются для оценки платежеспособности.

Платежеспособность – это способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов. [12, с. 46]

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности и направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования природных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

При хорошем финансовом состоянии организация устойчива и платежеспособна; при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособна. Самый лучший вариант, когда у организации всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но организация является платежеспособной и в том случае, когда свободных денежных средств у нее недостаточно или они вовсе отсутствуют, но организация способна быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

 Для оценки ликвидности и платежеспособности используются коэффициенты, представленные в таблице 1.

 

Таблица 1 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

 

Коэффициенты ликвидности	Коэффициенты платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент заемоспособности
Коэффициент обеспеченности организации собственными средствами	Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	Промежуточный коэффициент покрытия
	Общий коэффициент покрытия

 

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы организации по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы-депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко. [6, с. 69]

Источником информации анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс. Главная цель анализа бухгалтерского баланса определяется как оценка активов организации, ее обязательств, собственного капитала. Для формирования данной оценки необходимо проанализировать структуру имущества и обязательств организации, определить степень ликвидности баланса, провести расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости. [12, с. 35]

В международной практике распространена практика расчета мгновенной, краткосрочной, долго- и среднесрочной платежеспособности.

«Мгновенная» платежеспособность означает то же, что и ликвидность, поскольку термин «ликвидность» характеризует способность организации своевременно оплачивать свои краткосрочные обязательства. При расчете «мгновенной» платежеспособности ликвидные активы сопоставляют с кредиторской задолженностью со сроком погашения до одного года.

Для оценки краткосрочной платежеспособности текущие активы сравнивают с кредиторской задолженностью, со сроками погашения до одного года. В российской практике это коэффициент текущей ликвидности.

Для оценки долго- и среднесрочной платежеспособности определяют: положительный чистый капитал (чистые активы организации); соотношение заемного и собственного капитала (коэффициент финансового рычага); покрытие процентов; график погашения кредита.

Степень платежеспособности организации показывают коэффициенты платежеспособности.

Таким образом, для оценки платежеспособности организации используются такие финансовые коэффициенты, как коэффициенты ликвидности и платежеспособности организации. Использование финансовых коэффициентов дает возможность представить информацию отчетности в наиболее удобном для ее понимания виде.

 

 

2. Методика проведения расчета финансовых коэффициентов для оценки платежеспособности

 

 

Для определения финансового положения организации используется ряд организации, как во внутренней, так и во внешней среде.

Состояние финансовой безопасности организации характеризуют многие показатели, которые можно, исходя, из их назначения объединить в следующие группы:

1. Показатели платежеспособности характеризуют возможность организации в конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами собственными средствами. К ним относятся:

• коэффициент заемоспособности;

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• промежуточный коэффициент покрытия;
• общий коэффициент покрытия.

Коэффициент заемоспособности Fi: Возможность предприятия в зависимости от его финансовой структуры использовать заемные средства.

Коэффициент ликвидности Fl: Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными?

Общий коэффициент покрытия Fcg, - обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность у компании оборотного капитала, который может быть использован для погашения своих краткосрочных обязательств.

Показатели платежеспособности представлены в таблице 2

 

Таблица 2 – Показатели платежеспособности  и их критерии [16, c. 29]

 

Показатели	формула	обозначения	Пороговое значение
коэффициент заемоспособности		Rp – собственные средства; Ki – долгосрочные заемные капиталы.	>1
коэффициент абсолютной ликвидности		Mr – денежные средства; Is – вложения краткосрочные; Ds – задолженность краткосрочная	0,2 – 0,3
промежуточный коэффициент покрытия		Mr – денежные средства (ресурсы); Isf – вложения финансовые краткосрочные; Dd – дебиторская задолженность; Ds – задолженность краткосрочная	0,7 – 0,8
общий коэффициент покрытия		Tr – оборотные средства; Ds – краткосрочная задолженность	2,0 – 2,5