Отчет по практике в ООО «КАНАМ Сервис»

 

4. Рентабельность капитала (активов) – показывает, сколько прибыли до налогообложения получено на 1 рубль вложенных в имущество предприятия.

 

5. Рентабельность собственного капитала – показывает, сколько чистой прибыли получено собственником на 1 рубль средств вложенных в предприятие.

 

Для систематизации сведем все полученные данные при расчетах в таблицу:

Таблица 4 - Анализ показателей рентабельности, %

Вид рентабельности	2010	2011	Абсолютное отклонение
Рентабельность продаж	7,53	10,35	2,82
Чистая рентабельность	4,15	5,05	0,9
Рентабельность производства	9,18	12,85	3,67
Рентабельность капитала (активов)	5,83	3,75	-2,08
Рентабельность собственного капитала	104,4	84,32	-20,08

 

После произведенных расчетов можно оценить динамику рентабельности продаж как положительную, так как  видно увеличение значения, а это  значит, что выручка от продаж больше затрат, которые делает предприятие. При вычете всех сопутствующих статей чистая прибыль также увеличилась, а соответственно выросла и рентабельность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так в 2010 году чистая рентабельность составляла 4,15%, а в 2011 году – 5,05%.

Увеличение рентабельности производства (продукции) в 2011 году по сравнению с 2010 г. говорит о том, что несмотря на увеличение затрат на производство и реализацию продукции темпы роста прибыли от продаж в 2 раза больше темпов роста себестоимости. Такой факт позволяет говорить об успешном формировании себестоимости продукции (работ, услуг) на данном предприятии, но для получения еще больших объемов прибыли необходимо снижать себестоимость или удерживать ее на достигнутом уровне, увеличивая объемы продаж.

Снижение в динамике рентабельности активов (-2,08% в 2011 году по сравнению  с 2010 годом) объясняется тем, что  темпы роста имущества (капитала) предприятия быстрее темпов роста прибыли. Это говорит о том, что большая часть имущества формируется за счет заемного капитала. Для исправления данной ситуации необходимо сдерживать рост кредиторской задолженности и рациональном формировании оборотных активов.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Полученные данные говорят о неэффективном использовании вложенных в организацию собственных средств. Видно, что на рубль собственных средств в 2010 году приходится 104,4% прибыли до налогообложения, а в 2011 уже 84,32%.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям

Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов  и 

затрат предприятия и  источники средств для их формирования. При этом используется различная степень охвата отдельных видов источников, а именно:

1) Наличие собственных  оборотных средств, равное разнице  величины источников собственных  средств (собственного капитала) и величины внеоборотных активов.

СОС = СК - ВНА

где СОС - собственные оборотные  средства;

СК - величина источников собственного капитала;

ВНА - величина внеоборотных активов;

2) Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.

СДИ = (СК + ДЗК) - ВНА

где СДИ – собственные  и долгосрочные заемные источники  формирования запасов;

ДЗК - долгосрочные заемные  средства.

3) Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат, то есть наличие собственных  оборотных средств, долгосрочных  кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

ОВИ= (СК + ДЗК + КЗС) – ВНА

где ОВИ – общая величина источников формирования запасов;

КЗС - краткосрочные заемные  средства.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток  собственных оборотных средств:

Ф^СОС= СОС - ЗЗ,

где Ф^СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2) Излишек или недостаток  перманентного капитала:

Ф^СДИ = СДИ - ЗЗ,

где Ф^СДИ - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников.

3) Излишек или недостаток  всех источников (показатель финансово  - эксплуатационной потребности):

Ф^ОВИ = ОВИ - ЗЗ,

где Ф^ОВИ - излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей  определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

S(Ф)= 1, если Ф>0,

S(Ф)= 0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Таблица 5 - Анализ типа финансовой устойчивости

Наименование показателя	2009г	2010г	2011г	Темп роста, %
				2010 к 2009	2011 к 2010
Источники собственных средств	826	2630	6465	318,40	245,82
Внеоборотные активы	0	45	20	-	44,44
Наличие собственных оборотных средств	826	2585	6445	312,95	249,32
Долгосрочные обязательства	0	0	0	-	-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	826	2585	6445	312,95	249,32
Краткосрочные кредиты и  займы	0	0	0	-	-
Общая величина собственных  и заемных источников формирования запасов и затрат	826	2585	6445	312,95	249,32
Запасы и затраты	1057	1245	19643	117,79	1577,75
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-231	1340	-13198	-580,09	-984,93
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	-231	1340	-13198	-580,09	-984,93
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины собственных и заемных источников формирования запасов и затрат	-231	1340	-13198	-580,09	-984,93
Тип финансовой устойчивости	(-;-;-)	(+;+;+)	(-;-;-)	-	-

 

Данные таблицы свидетельствуют  о том, что предприятие имеет  недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и затрат в 2011 году относится к четвертому типу финансовой устойчивости – кризисное финансовое состояние. При этом предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате увеличения кредиторской задолженности. Это говорит о том, что запасы и затраты растут более быстрыми темпами, чем собственные оборотные средства (1577,75% и 249,32% в 2011 году). Необходимо отметить, что такое состояние было не всегда – предприятию удалось достигнуть в 2010 году абсолютной финансовой устойчивости, это объясняется тем, что запасы и затраты в этом году были гораздо меньше суммы собственных оборотных средств, а соответственно собственных источников хватало для их формирования. В 2011 году, вероятно, необходимые нужды предприятия вынудили увеличить стоимость запасов за счет кредиторской задолженности.

Первый минус в трехфакторной  модели указывает на то, что у  предприятия нет возможности покрыть стоимость запасов своими собственными оборотными средствами. Второй -  на то, что даже при помощи долгосрочного капитала, запасы будут финансироваться с помощью кредиторской задолженности. И наконец, третий, свидетельствует о том, что за счет общей величины собственных и заемных средств запасы сформировать невозможно. Темпы роста запасов из года в год увеличиваются, поэтому предприятию всё труднее и труднее улучшать финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена  путем:

• пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;
• обоснованного снижения суммы запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным  показателям

При оценке финансовой устойчивости применяется аналитический подход, то есть рассчитанные фактические показатели финансовой устойчивости сравниваются с экстремальными (вытекающие из практики западных развитых стран и России). Проанализировав достаточно большой набор имеющихся коэффициентов финансовой устойчивости, можно ограничиться следующими показателями:

1. Коэффициент независимости (автономии) – показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных источников. Рассчитывается по формуле:

 

где СК – собственный  капитал;

ВБ - валюта баланса.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает, сколько заемных источников привлекало предприятие на рубль собственного капитала.

 

где ЗК – заемный капитал.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы.

 

 

где СОС – собственные  оборотные средства.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами.

 

где ОА – оборотные активы.

5. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия – показывает долю основных средств в стоимости имущества предприятия.

 

 

где ОС – основные средства.

6. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия – показывает долю основных и материальных оборотных средств в стоимости имущества предприятия.

 

 

 

где З – запасы.

Таблица 6 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициент	2009	2010	2011	Норма	Абсолютное отклонение
					2010 к 2009	2011 к 2010
Коэффициент независимости	0,05	0,04	0,03	> 0,5	-0,01	-0,01
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	19,98	23,67	31,03	< 1	3,69	7,36
Коэффициент маневренности  собственного капитала	1	0,98	0,99	0,2 – 0,5	-0,02	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,05	0,04	0,03	≥ 0,1	-0,01	-0,01
Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия	0	0,001	0,001	> 0,5	0,001	0
Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств	0,06	0,02	0,09	> 0,5	-0,04	0,07