Основные направления анализа финансовой устойчивости на примере ОАО «Волго-Каспийский судоремонтный завод»

Остановимся подробнее на данном примере и произведем расчет эффективности проводимой кредитной политики.

 Предприятие реализует свои услуги, имея годовой объем реализации 80 млн.р., но не использует полностью свои производственные мощности. Приняв решение о проведении либеральной кредитной политики и увеличили объем производства на 15% (экономия за счет постоянных затратах).  При этом, установили отсрочку платежа, ввели десятидневный льготный период, дающий право на скидку в 2,5%. Планируется, что скидкой воспользуется 70% покупателей. Потери от скидок в данном случае составят 1,61 млн.р. (80*1,15*0,025*0,7). Дополнительная прибыль в результате увеличения объеме продаж 3,6 млн.р. (80*0,3*0,15) Общий эффект 1,99 млн.р. Таким образом, получаем, что переход на новую политику является эффективным для предприятия. Эффект выражается в виде увеличения объема производства (экономия за счет постоянных затратах), привлечение дополнительных клиентов, снижение вероятности возникновения безнадежных долгов.

В результате проведения вышеперечисленных операций предприятие не только покроет недостаток собственных оборотных средств, увеличит финансовую устойчивость, но и получит возможность дальнейшего развития.

           Значительную  часть прибыли организации «съедают» налоги. В 
процессе принятия управленческих решений можем получить 
сиюминутную выгоду от экономии на налогах. Оптимизация налогов- это 
рациональная, многовариантная минимизация налогов, получение на этой 
основе экономии и вложение ее в развитие предприятия. Налоговый кодекс 
предусматривает следующие случаи применения повышающих 
коэффициентов по амортизируемому имуществу: 1- к основной норме 
амортизации налогоплательщик может применить коэффициент не выше 2, 
если основные средства используются для работы в условиях агрессивной 
среды и повышенной сменности; 2- повышающий коэффициент не выше 3- 
применяется амортизируемым ОС, которое является предметом договора 
лизинга. Необходимо воспользоваться этими вариантами в целях экономии 
налога на прибыль. 

Приведя некоторые возможные варианты по улучшению положения предприятия. Реализовав их, не только покроем недостаток собственных оборотных средств, но и выйдем на качественно новый уровень развития.

СОС=СК-ВНА=35240-(47384-13450)=35240-33934=1306

Kфин.уст.=(СК+ДО)/ВБ=(35240+2329)/83436=45%

Кфин.уст.=(35240+2329)/83436-13450)=53,7%

 

Показатели	2012 год	После реализации мероприятий
1.Собственные оборотные средства	-812	1306
2.Выручка	75004	79237,3
3.Прибыль	4444	5110,6
4.Коэффициент финансовой устойчивости	45%	53,7%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый анализ представляет собой процесс изучения данных о финансовом состоянии предприятия и оценке результатов его финансовой деятельности.

В качестве примера мы проанализировали финансовое положение ОАО ВК СРЗ. Перед нами стояла цель - определить, насколько наше предприятие обеспечено СОС и как это влияет на его финансовое состояние. В результате анализа мы пришли к выводу, что ОАО ВК СРЗ находится в кризисном состоянии и СОС оно не обеспечено. В расчетах мы применяли различные коэффициенты: коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, коэффициент капитализации, автономии, финансирования, и другие финансовые показатели, которые позволили нам сделать соответствующие выводы. Было проанализировано состояние внеоборотных активов, собственного капитала, а так же структура заемного капитала, позволившая нам определить, что наше предприятие имеет большую кредиторскую задолженность, что нельзя расценивать как положительный результат.

В третьей главе нами были представлены мероприятия по увеличению СОС ОАО ВК СРЗ и улучшению его финансового положения.

Предприятие в целом функционирует успешно и является одним из крупнейших предприятий подобного типа.

В чем же причина разрозненности анализа и оценки финансовой устойчивости по общепринятой методике с реальной действительностью? Дело в том, что любой анализ, тем более финансовой направленности, должен быть, прежде всего, аналитическим, т.к. с помощью цифр иногда сложно показать реальное состояние дел. Так, финансовые коэффициенты показывают нам, что коэффициенты финансовой устойчивости настолько

 

низки, что предприятие находится на стадии разорения, однако мы видим, что это не так.

Причина в том, что для того, чтобы произвести компетентный анализ финансовых показателей, нужно рассчитывать не только данные коэффициенты, а также учитывать ряд факторов, которые не выявляются при использовании математической модели анализа, но оказывают огромное влияние на всю деятельность предприятия в целом.

ОАО ВК СРЗ финансово зависимое предприятие от кредиторов, банков, других организаций. Усугубляет ситуацию структура краткосрочных обязательств. В условиях российской экономики, конечно, сложно говорить о том, что предприятие может чувствовать себя уверенно, находясь в зависимости от кредиторов.

Конечно, в мировой практике существуют примеры, когда предприятия успешно функционируют и не имея собственных источников покрытия оборотных средств. Примером могут служить японские предприятия. Но стоит учитывать и то, что Япония - страна с развитой экономикой, стабильным экономическим положением, низкими темпами инфляции, сильными устоявшимися традициями как в личной жизни, так и в бизнесе.

Появление у предприятия собственных оборотных средств и источников формирования собственных средств позволит ОАО ВК СРЗ внедрять новые технологии, совершенствовать и выпускать более качественную продукцию по более низкой цене, финансировать научные исследования, расширять рынки сбыта и др.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2008
2. Л.В.Донцова,   Н.А.Никифорова   «Анализ   финансовой   отчетности», практикум. -М.:2009
3. Налоговый кодекс РФ
4. http://www.market-journal.com
5. Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки".-М. .:ИКЦ "Дис", 2008
6. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. "Бухгалтерская отчетность: составление и анализ" Москва "Бухгалтерский учет" 2007
7. Финансовое   управление   фирмой/под   ред.   В.И.   Терехина  —  М.: Экономика, 2010
8. Финансы. Денежное обращение. Кредит./под ред. Л.П. Окунева — М.: ЮНИТИ, 2009
9. Хеддервик    К.     Финансово-экономический    анализ    деятельности предприятий - М.: 2009
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа" - М.: ИНФРА- М,2011

   10. Ю.Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М. : Филинъ, 2008

   11.Экономика фирмы/под ред. В.И. Терехина. — Рязань: Стиль, 2000      12.Г.В.Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». -

Минск: 2010.

13.Миннибаева К.А., Остапенко В.В. «Финансовый менеджмент», №4,2009

14.Российский статистический ежегодник, 2009.-с.596

15. «Международные Российские перевозки», №4, 2010г

16.. Айвазян, В.Кириченко, «Антикризисное управление: принятие решений

на краю пропасти», 2010г.

1Баканов М.И., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2008

 

2 Баканов М.И., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2008

 

3 Крейнина М.Н. "Финансовое состояние предприятия. Методы оценки".-М. .:ИКЦ "Дис", 2008

 

4 Финансы. Денежное обращение. Кредит./под ред. Л.П. Окунева — М.: ЮНИТИ, 2009

 

5http://www.market-journal.com