Оценка и анализ имущества предприятия

В пределах данного класса финансовой устойчивости происходит ее повышение.

Таблица 6.4. Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость в 2012 году

Показатели  финансового состояния	01.01.2012		01.01.2013
	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (Л2)	0.361	14.44	0.4	16
2. Коэффициент критической оценки (Л3)	0.361	0	0.4	0
3. Коэффициент текущей ликвидности  (Л4)	0.99	0	1.03	1.95
4. Коэффициент финансовой независимости (У12)	0.126	0	0.149	0
5. Коэффициент обеспеченности собственными  источниками финансирования (У1)	-0.028	0	0.021	0
6. Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат (У24)	0.503	1.08	0.618	3.95
ИТОГО:		15.52		21.9

 

На начало периода: 01.01.2012 г.: 5 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров  с данным предприятием нецелесообразны.

На конец периода: 01.01.2013 г.: 4 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к  банкротству. Риск взаимоотношений  партнеров с данным предприятием очень значителен.

7. Анализ деловой активности  предприятия

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте  проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой  активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Для анализа деловой активности организации используются две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости;

2. Показатели управления активами.

Таблица 7.1. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2011 – 2012 гг.

Наименование показателя	за 2011	за 2012	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты	3.125	3.195	0.07
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни	115	113	-2
3. Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств (Д3), обороты	3.713	3.714	0
4. Продолжительность оборота оборотных  активов (Д4), дни	97	97	0
5. Доля оборотных активов в  общей величине капитала (Д5), коэф.	0.842	0.86	0.02
6. Коэффициент отдачи нематериальных  активов (Д6), обороты	245.945	256.173	10.23
7. Фондоотдача (Д7), обороты	21.443	25.064	3.62
8. Коэффициент отдачи собственного  капитала (Д8), обороты	27.829	23.213	-4.62

 

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (Д1) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло как за счет изменения структуры капитала (увеличения доли оборотного капитала в общей его сумме), так и за счет ускорения оборачиваемости последнего. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 2 и составила 113 дн.

Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств (Д3) показывает скорость оборота  всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств уменьшилась на 0 дн. За счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в отчетном году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 2.6 тыс. руб. Величина высвобождаемых из оборота оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости составила 0 тыс. руб.

Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6) показывает эффективность использования  нематериальных активов. Коэффициент  оборачиваемости нематериальных активов возрос на 10.228 и составил 256.173 оборотов, т.е. предприятия получило дополнительный доход на рубль капитала, вложенного в нематериальные активы.

Фондоотдача (Д7) показывает эффективность  использования только основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 3.621 и составила 25.064 оборотов, т.е. уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.

Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8) показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В нашем случае этот показатель меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 23.213 руб. выручки от продаж.

Таблица 7.2. Показатели управления материальными запасами за 2011 – 2012 гг.

Наименование показателя	за 2011	за 2012	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент оборачиваемости  материальных средств (Д9), обороты	12.432	13.017	0.59
2. Продолжительность оборота (срок  хранения) запасов (Д12), дни	29	28	-1
3. Доля запасов в общей величине  оборотных активов (Д15), коэф.	0.299	0.285	-0.01

 

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на 1 рубль материальных запасов возросла на 0.585 руб. и составила 13.017. При этом аналогичный показатель, но по отношению к стоимости сырья и материалов, не изменился, а по отношению к стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, не изменился. Срок хранения запасов снизился на 1 дн.

Таблица 7.3. Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью за 2011 – 2012 гг.

Наименование показателя	за 2011	за 2012	изменение
	базис	отчет
1. Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (Д19)	10.972	10.998	0.03
2. Срок оборачиваемости средств  в расчетах (Д22), дни	33	33	0
3. Оборачиваемость кредиторской  задолженности (Д25), обороты	5.746	6.05	0.3
4. Период погашения кредиторской  задолженности (Д26), дни	63	60	-3
5. Соотношение дебиторской и  кредиторской задолженности (Д27), коэф.	0.524	0.55	0.03
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28)	109.983	70.608	-39.38

 

Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах (Д19) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на 0 дн. позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 0.026 оборота.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д25) отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный отток денежных средств организации возник в связи с сокращением срока погашения кредиторской задолженности на -3 дн. Это говорит о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменяет величину оттока денежных средств. Однако данная ситуация может привести к ложному снижению платежеспособности и ликвидности организации.

При этом дебиторская задолженность  превышает кредиторскую на -45 %.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) показывает скорость оборота  наличности. Скорость оборота денежных средств снизилась до 70.608 оборота  в год за счет роста балансовых остатков денежных средств.

8. Оценка и анализ формирования, распределения и использования прибыли на предприятии

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового  состояния организации, является прибыль.

С одной стороны, прибыль – это  основной источник финансирования деятельности организации, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций.

Анализ формирования финансовых результатов  проводится как в самой организации  – для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.

Таблица 8.1. Динамика структуры прибыли до налогообложения

Показатели	за 2011 г.		за 2012 г.		Изменение (+)
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7
I. Доходы, всего	207821	100	219417	100	11596	0
в том числе:  1. Доходы от обычных видов деятельности	196264	94.44	206988	94.34	10724	-0.1
2. Проценты к получению	1121	0.54	1177	0.54	56	0
3. Доходы от участия  в других организациях	0	0	0	0	0	0
4. Прочие доходы	10436	5.02	11252	5.13	816	0.11
II. Расходы,  всего	205138	100	216489	100	11351	0
в том числе:  1. Расходы по обычным видам деятельности	186998	91.16	197093	91.04	10095	-0.12
2. Проценты к уплате	4928	2.4	5261	2.43	333	0.03
3. Прочие расходы	13212	6.44	14135	6.53	923	0.09
III. Отношение  общей суммы доходов к общей  сумме расходов	1.01	x	1.01	x	0	x
IV. Отношение  доходов от обычных видов деятельности  к соответствующей сумме расходов	1.05	x	1.05	x	0	x

 

В 2012 доходы организации возросли на 11596 тыс. руб. и составили 219417 тыс. руб.

При этом:

- доходы от обычных видов деятельности возросли на 10724 тыс. руб. или 5.46%;

- проценты к получению возросли на 56 тыс. руб. или 5%;

- доходы от участия в других организациях равны нулю;

- прочие доходы возросли на 816 тыс. руб. или 7.82%.

В 2012 по сравнению с 2011 в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 94.34 %.

Расходы предприятия возросли на 11351 тыс. руб. и составили 216489 тыс. руб.

При этом:

- расходы по обычным видов деятельности возросли на 10095 тыс. руб. или 5.4%;

- проценты к уплате возросли на 333 тыс. руб. или 6.76%;

- прочие расходы возросли на 923 тыс. руб. или 6.99%.

В 2012 году, по сравнению с 2011, в составе расходов организации преобладали расходы по обычным видам деятельности 91.04 %.

В 2012 году уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия сохранился в размере 1.01 руб. Превышение доходов организации над ее расходами свидетельствует о постоянном уровне эффективности предпринимательской деятельности.

При этом отношение доходов от обычных  видов деятельности к соответствующей  сумме расходов не изменилось. Доходы превышают расходы на 5 %.

Таблица 8.2. Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности

Показатель	за 2011 г.	за 2012 г.	Изменение (+/-),  тыс. руб.	Темп прироста,  %
1	2	3	4	5
Выручка (нетто) от продаж	196264	206988	10724	105.46
Себестоимость реализации	186600	196707	10107	105.42
Валовая прибыль	9664	10281	617	106.38
Коммерческие расходы	398	386	-12	-96.98
Управленческие расходы	0	0	0	x
Прибыль (убыток) от продаж	9266	9895	629	106.79
Проценты к получению	1121	1177	56	105
Проценты к уплате	4928	5261	333	106.76
Доходы от участия  в других организациях	0	0	0	x
Прочие доходы	10436	11252	816	107.82
Прочие расходы	13212	14135	923	106.99
Прибыль (убыток) до налогообложения	2683	2928	245	109.13
Отложенные налоговые  активы	0	0	0	x
Отложенные налоговые  обязательства	0	0	0	x
Текущий налог на прибыль	1504	1585	81	105.39
Единый сельскохозяйственный налог	0	0	0	x
Иные обязательные платежи  из прибыли	0	0	0	x
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1179	1343	164	113.91