Оценка и анализ имущества предприятия

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.01.2013 года платежеспособность предприятия считается оптимальной. При этом увеличилась гарантия погашения долгов.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных  обязательств организации может  быть немедленно погашена за счет средств  на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.01.2013 года уровень коэффициента быстрой ликвидности считается недостаточным. Однако положительная динамика показателя, а также повышенный уровень наиболее ликвидных средств характеризуют платежеспособность предприятия как достаточную.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой  текущие активы покрывают текущие  пассивы. На 01.01.2013 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается  недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается незначительный рост платежеспособности предприятия по сравнению с 01.01.2012 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая  часть общей величины обязательств предприятия может быть погашена за счет всей суммы его оборотных  активов. В анализируемом периоде  уровень общей ликвидности предприятия  возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2012 года анализируемый показатель возрос, что говорит об улучшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных  средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На предприятии увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако уровень данного показателя не достиг оптимального значения и не улучшилась финансовая устойчивость.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение  расчетного коэффициента текущей ликвидности  к его установленному значению и  рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает  значение меньше рекомендуемого. В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у предприятия не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

5. Анализ абсолютных показателей  (трехкомпонентный показатель) финансовой  устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и путем  эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Таблица 5.1. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2011 год

Наименование показателя	01.01.2011	01.01.2012	изменение
	базис	отчет
1. Источники формирования собственных оборотных средств	6099	8006	1907
2. Внеоборотные активы	10393	9509	-884
3. Наличие собственных оборотных  средств	-4294	-1503	2791
4. Долгосрочные пассивы	960	936	-24
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  средств	-3334	-567	2767
6. Краткосрочные заемные средства	20400	20905	505
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат	17066	20338	3272
8. Общая величина запасов	15661	15912	251
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-19955	-17415	2540
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов	-18995	-16479	2516
11. Излишек (+), недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат	1405	4426	3021

 

По состоянию на 01.01.2011 г. предприятие  имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность  восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств  и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

По состоянию на 01.01.2012 г. на предприятии сохраняется неустойчивое финансовое положение.

Устойчивость финансового состояния  может быть восстановлена:

- ускорением оборачиваемости капитала  в текущих активах, в результате  чего произойдет относительное  его сокращение на рубль выручки;

- обоснованным уменьшением запасов  (до норматива);

- пополнением собственного оборотного  капитала из внутренних и внешних  источников.

Таблица 5.2. Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2012 год

Наименование показателя	01.01.2012	01.01.2013	изменение
	базис	отчет
1. Источники формирования собственных  оборотных средств	8006	9828	1822
2. Внеоборотные активы	9509	8624	-885
3. Наличие собственных оборотных  средств	-1503	1204	2707
4. Долгосрочные пассивы	936	462	-474
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств	-567	1666	2233
6. Краткосрочные заемные средства	20905	21023	118
7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат	20338	22689	2351
8. Общая величина запасов	15912	15891	-21
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-17415	-14687	2728
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов	-16479	-14225	2254
11. Излишек (+), недостаток (-) общей  величины основных источников формирования запасов и затрат	4426	6798	2372

 

По состоянию на 01.01.2012 г. предприятие  имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность  восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств. Данное финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

По состоянию на 01.01.2013 г. на предприятии  сохраняется неустойчивое финансовое положение.

Устойчивость финансового состояния  может быть восстановлена:

- ускорением оборачиваемости капитала  в текущих активах, в результате  чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки;

- обоснованным уменьшением запасов  (до норматива);

- пополнением собственного оборотного  капитала из внутренних и внешних  источников.

 

6. Анализ относительных показателей  финансовой устойчивости

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей  финансовой устойчивости, различие в  уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических  значений коэффициентов и возникающие  в связи с этим сложности  в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается  в классификации предприятий  по уровню риска, т.е. любое анализируемое  предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Таблица 6.1. Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия

№ п.п.	Показатели  финансового состояния	Рейтинги  пока-  зателей	К Р И Т Е Р И И
			высший	низший	Условия снижения  критерия
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	20	0,5 и выше -  20 баллов	менее 0,1 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 0,5, снимается по 4  балла
2	Коэффициент критической  оценки (Л3)	18	1,5 и выше -  18 баллов	менее 1,0 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 1,5, снимается по 3  балла
3	Коэффициент текущей  ликвидности (Л4)	16,5	2,0 и выше -  16,5 балла	менее 1,0 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 2,0, снимается по 1,5  балла
4	Коэффициент финансовой  независимости  (У12)	17	0,6 и выше -  17 баллов	менее 0,4 -  0  баллов	За каждый 0,01 пункта  снижения, по сравнению  с 0,6, снимается по 0,8  балла
5	Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования (У1)	15	0,5 и выше -  15 баллов	менее 0,1 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 0,5, снимается по 3  балла
6	Коэффициент финансовой  независимости в части  формирования запасов  и затрат (У24)	13,5	1,0 и выше -  13,5 балла	менее 0,5 - 0  баллов	За каждый 0,1 пункта  снижения, по сравнению  с 1,0, снимается по 2,5  балла
Итого:		100,0	100,0	0

 

Таблица 6.2. Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов

1 класс	100 - 94 балла	3 класс	64 - 52 балла
2 класс	93 - 65 балла	4 класс	51 - 21 балла
		5 класс	20 - 0 балла

Таблица 6.3. Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость в 2011 году

Показатели  финансового состояния	01.01.2011		01.01.2012
	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности  (Л2)	0.339	13.56	0.361	14.44
2. Коэффициент критической оценки (Л3)	0.339	0	0.361	0
3. Коэффициент текущей ликвидности  (Л4)	0.939	0	0.99	0
4. Коэффициент финансовой независимости  (У12)	0.098	0	0.126	0
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У1)	-0.083	0	-0.028	0
6. Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов  и затрат (У24)	0.389	0	0.503	1.08
ИТОГО:		13.56		15.52

 

На начало периода: 01.01.2011 г.: 5 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров  с данным предприятием нецелесообразны.

На конец периода: 01.01.2012 г.: 5 класс  финансовой устойчивости

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров с данным предприятием нецелесообразны.