Оценка и анализ имущества предприятия

Содержание

 

1. Оценка и анализ имущества  предприятия (активы)

Анализ финансового состояния  организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества  организации;

- стоимость иммобилизованных и  мобильных средств;

- величина собственных и заемных  средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный  анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Таблица 1.1. Оценка и анализ имущества  предприятия за 2011 год

Наименование показателя	01.01.2011		01.01.2012		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к   изме-  нению итога баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Иммобилизованные активы
1.1. Нематериальные активы	792	1.3	804	1.3	12	-0	1.5	0.7
1.2. Основные средства	9601	15.5	8705	13.7	-896	-1.8	-9.3	-51.3
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0
1.4. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 1	10393	16.8	9509	14.9	-884	-1.8	-8.5	-50.7
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	15661	25.3	15912	25	251	-0.3	1.6	14.4
2.2. Дебиторская задолженность	17293	27.9	18484	29	1191	1.1	6.9	68.3
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	16920	27.3	17880	28.1	960	0.8	5.7	55
2.5. Денежные средства	1671	2.7	1898	3	227	0.3	13.6	13
2.6. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 2	51545	83.2	54174	85.1	2629	1.8	5.1	150.7
ИМУЩЕСТВО, всего	61938	100	63683	100	1745	0	2.8	100

 

В анализируемом периоде произошло  значительное увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла общая  сумма нематериальных активов на 12 тыс. руб. или на 1.52 %.

Оборотные активы предприятия формируются  в основном за счет запасов, дебиторской  задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в  составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый  период увеличилась на 690 тыс. руб. и  составила 15875 тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская  задолженность имеет критическое  значение (превышает 25-27% оборотных  активов). Таким образом, за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 1191 тыс. руб.

В структуре баланса, как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 960 тыс. руб. и составил 17880 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств  на предприятии за период с 01.01.2011 г. по 01.01.2012 г. возросла на 227 тыс. руб. и  составила 1898 тыс. руб.

Таблица 1.2. Оценка и анализ имущества предприятия за 2012 год

Наименование показателя	01.01.2012		01.01.2013		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к   изме-  нению итога баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Иммобилизованные активы
1.1. Нематериальные активы	804	1.3	812	1.2	8	-0	1	0.4
1.2. Основные средства	8705	13.7	7812	11.9	-893	-1.8	-10.3	-40.3
1.3. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0
1.4. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 1	9509	14.9	8624	13.1	-885	-1.8	-9.3	-39.9
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	15912	25	15891	24.1	-21	-0.9	-0.1	-0.9
2.2. Дебиторская задолженность	18484	29	19157	29.1	673	0	3.6	30.3
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	17880	28.1	18264	27.7	384	-0.4	2.1	17.3
2.5. Денежные средства	1898	3	3965	6	2067	3	108.9	93.2
2.6. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 2	54174	85.1	57277	86.9	3103	1.8	5.7	139.9
ИМУЩЕСТВО, всего	63683	100	65901	100	2218	0	3.5	100

В анализируемом периоде произошло  значительное увеличение уровня внеоборотных активов. При этом возросла общая сумма нематериальных активов на 8 тыс. руб. или на 1 %.

Оборотные активы предприятия формируются  в основном за счет запасов, дебиторской  задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый  период сократилась на 75 тыс. руб. и  составила 15800 тыс. руб.

На всем промежутке исследования дебиторская  задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. оборотные активы предприятия за счет роста общей суммы дебиторской задолженности увеличились на 673 тыс. руб.

В структуре баланса как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень возрос на 384 тыс. руб. и составил 18264 тыс. руб. Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2012 г. по 01.01.2013 г. возросла на 2067 тыс. руб. и составила 3965 тыс. руб.

2. Оценка и анализ источников  образования имущества предприятия  (пассива)

Представим анализ за 2011 год в  таблице 2.1.

Таблица 2.1. Оценка и анализ источников образования имущества предприятия за 2012 год

Наименование показателя	01.01.2011		01.01.2012		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к   изме-  нению итога баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	1200	1.9	1764	2.8	564	0.8	47	32.3
3.2. Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
3.3. Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
3.4. Прибыль (убыток)	4899	7.9	6242	9.8	1343	1.9	27.4	77
ИТОГО по разделу 3	6099	9.8	8006	12.6	1907	2.7	31.3	109.3
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты	960	1.5	936	1.5	-24	-0.1	-2.5	-1.4
4.2. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 4	960	1.5	936	1.5	-24	-0.1	-2.5	-1.4
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	20400	32.9	20905	32.8	505	-0.1	2.5	28.9
5.2. Кредиторская задолженность	34479	55.7	33836	53.1	-643	-2.5	-1.9	-36.8
5.3. Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0	0
5.4. Резервы предстоящих расходов  и под условные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
5.5. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 5	54879	88.6	54741	86	-138	-2.6	-0.3	-7.9
Заемный капитал, всего	55839	90.2	55677	87.4	-162	-2.7	-0.3	-9.3
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	61938	100	63683	100	1745	0	2.8	100
Собственные оборотные средства	-4294	-6.9	-1503	-2.4	2791	4.6	-65	159.9

 

Пассив  баланса по состоянию на 01.01.2012 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 12.57% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 1.47% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 85.96%.

В конце  анализируемого периода в составе  собственного капитала предприятия  выделяется уставный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный  капитал организации за исследуемый  период возрос на 564 тыс. руб. и составил 1764 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 1343 тыс. руб. и составил 6242 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Долгосрочные  обязательства за период анализа  снизились на 24 тыс. руб. и составляют 936 тыс. руб. или 97.5 % от их первоначального  уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 100 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 100 %.

Сумма заемных средств на 01.01.2012 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2011 г. на 505 тыс. руб. и составила 20905 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2012 г. сократилась по сравнению с положением на 01.01.2011 г. на 643 тыс. руб. и составила 33836 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2011 г. ее уровень составляет 55.67 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2012 г. - 53.13 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2011 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 99.4 %, а по состоянию на 01.01.2012 г. на 83.1 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий.

Организация несет убытки от обесценения дебиторской  задолженности. Необходимо принять  всевозможные меры по взысканию дебиторской  задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Таблица 2.2. Оценка и анализ источников образования имущества предприятия за 2013 год

Наименование показателя	01.01.2012		01.01.2013		Отклонение +/-		Темп роста, %	% к   изме-  нению итога баланса
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал	1764	2.8	1764	2.7	0	-0.1	0	0
3.2. Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
3.3. Резервный капитал	0	0	0	0	0	0	0	0
3.4. Прибыль (убыток)	6242	9.8	8064	12.2	1822	2.4	29.2	82.1
ИТОГО по разделу 3	8006	12.6	9828	14.9	1822	2.3	22.8	82.1
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты	936	1.5	462	0.7	-474	-0.8	-50.6	-21.4
4.2. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 4	936	1.5	462	0.7	-474	-0.8	-50.6	-21.4
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты	20905	32.8	21023	31.9	118	-0.9	0.6	5.3
5.2. Кредиторская задолженность	33836	53.1	34588	52.5	752	-0.6	2.2	33.9
5.3. Доходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0	0
5.4. Резервы предстоящих расходов  и под условные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0
5.5. Прочие	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 5	54741	86	55611	84.4	870	-1.6	1.6	39.2
Заемный капитал, всего	55677	87.4	56073	85.1	396	-2.3	0.7	17.9
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего	63683	100	65901	100	2218	0	3.5	100
Собственные оборотные средства	-1503	-2.4	1204	1.8	2707	4.2	-180.1	122

 

Пассив баланса по состоянию  на 01.01.2013 г. состоит из капитала и  резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При  этом собственный капитал составляет 14.91% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.7% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 84.39%.

Уставный капитал организации  оставался неизменным на всем промежутке исследования. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 1822 тыс. руб. и составил 8064 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства за период анализа снизились на 474 тыс. руб. и составляют 462 тыс. руб. или 49.36 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 100 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 100 %.

Сумма заемных средств на 01.01.2013 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 118 тыс. руб. и составила 21023 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2013 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2012 г. на 752 тыс. руб. и составила 34588 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2012 г. ее уровень составляет 53.13 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2013 г. - 52.48 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом  периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2012 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 83.1 %, а по состоянию на 01.01.2013 г. на 80.6 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами.

Увеличение  активов на 2218 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 396 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли в большей степени, чем ее обязательства, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

3. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.