Оценка финансовой устойчивости организации исходя из анализа абсолютных показателей

Поскольку, ликвидность  баланса выступает как необходимое  условие реальной платежеспособности организации, т.е. процессы формирования производственных запасов, реализации готовой продукции и расчетов с дебиторами ведутся в нормальном режиме и, следовательно, денежных средств, поступающих от дебиторов достаточно для покрытия обязательств, то необходимо именно этой части уделить особое внимание.

Анализ ликвидности  баланса ООО «РА 21» осуществлялся балансовым методом, основанным на расчете платежного излишка (недостатка средств). Средства по активу были сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков. Для того, чтобы баланс ООО «РА 21» был абсолютно ликвидным необходимо, чтобы его текущие активы превышали краткосрочные обязательства. Для определения активов необходимо сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс будет абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1+А2>П1+П2;        А3>П3;       А4<П4

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса ООО «РА 21» за 2011 г.

В тысячах рублей

Анализ ликвидности  баланса показал, что в баланс ООО «РА 21» в 2010 г. являлся достаточно ликвидным. Недостаток денежных средств для покрытия кредиторской задолженности в сумме 2061 тыс. руб. компенсируется излишком средств в расчетах в сумме 5966 тыс. руб., поэтому в ближайшей перспективе компания не будет испытывать трудностей с  погашением текущих обязательств, то есть организации удастся поправить свою платежеспособность. Оценивая  перспективную ликвидность, можно сделать вывод, что будущие поступления денежных средств от трансформации медленно реализуемых активов покроют обязательства и останется достаточный запас денежной наличности в сумме 24356 тыс. руб. При этом минимальное требование финансовой устойчивости соблюдается: все внеоборотные активы покрыты капиталом собственников и 19347 тыс. руб. (или 71%) оборотных активов также покрываются капиталом собственников.

В 2011 г. баланс ООО «РА 21» также является достаточно ликвидным. Выросли денежные средства для покрытия кредиторской задолженности в сумме 2280 тыс. руб., и немного уменьшились излишки средств в расчетах в сумме 3636 тыс. руб. То есть компания также не будет испытывать трудностей с погашением текущих обязательств в ближайшем будущем. Запас денежной наличности от покрытия медленно реализуемых активов обязательствами уменьшился на 6,8% (22700 тыс. руб.)  за счет уменьшения по статье запасы. Внеоборотные активы все в большей степени покрываются капиталом собственников в сумме 20208 тыс. руб.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов. Для более детальной оценки платежеспособности предприятия в целом проводится анализ при помощи финансовых коэффициентов.

Для полной оценки финансового  состояния организации необходимо проанализировать финансовую устойчивость. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. [9] Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

2.2  Определение типа финансовой устойчивости исследуемой организации

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. Информационной базой определения типа финансовой устойчивости является форма №1 «Бухгалтерский баланс». Алгоритм  расчета для определения типа следующий:

1. Сначала определяем, достаточно ли собственных источников финансирования для покрытия запасов:

СОС= СК (стр. 490 +640) – ВОА (стр. 190 + 230) – З (стр. 210),               (1)

если расчетно получена положительная величина, то организация имеет абсолютную устойчивость финансового состояния (1 тип), если результат отрицательный, то собственных средств не хватает для покрытия запасов организации.

2. Потом определяем, достаточно ли долгосрочных источников финансирования для покрытия запасов:

СДИ =[СК(стр.490+640)+ДО(стр.590)]–ВОА(стр.190+230)-З (стр. 210), (2)

если расчетно получена положительная величина, то организация  имеет нормальную финансовую устойчивость (2 тип), если результат орицательный, то долгосрочных средств не хватает для покрытия запасов.

3. Далее определяем достаточно ли всех источников финансирования для покрытия запасов организации:

ОВИ = [СК (стр.490 + 640) + ДО (стр. 590)] + КО (стр. 690 - 640) – ВОА (стр. 190-230) – З (стр.210),                                                                                      (3)

если расчетно получена положительная величина, то организация  имеет неустойчивое финансовое положение, так как запасы предприятия в основном финансируются за счет краткосрочных источников (3 тип), если результат отрицательный, то компания является банкротом (4 тип). Таким образом:

Первый тип – абсолютная устойчивость финансового состояния, задается условием; (+СОС; +СДИ; +ОВИ). Это  значит запасы полностью, покрываются собственными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

Второй тип - нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:(-СОС; +СДИ; +ОВИ). Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

Третий тип  – неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, соответствует следующему условию: (-СОС; -СДИ; +ОВИ).

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Четвертый тип - кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд: (-СОС; -СДИ; -ОВИ).

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Чтобы определить, какой тип финансовой устойчивости характерен для ООО  «РА 21» в 2011г., рассчитаем по данным баланса показатели и представим в виде таблицы 2.4.

Таблица 2.4. Определение типа финансовой устойчивости ООО «РА 21» за 2011 г.

В тысячах рублей

Проведенные расчеты  показателей обеспеченности запасов  источниками их формирования позволили  установить, что ООО «РА 21» как  в 2010 г. так и в 2011 г. находилось в неустойчивом финансовом положении. В 2010 и 2011 году компанию полностью финансировали запасы средствами кредиторов, привлекаемые на краткосрочной основе, собственных средств, долгосрочных кредитов и займов было недостаточно для формирования запасов.

Если в конце 2010 года на покрытие оборотных активов было направлено 19343 тыс. руб. капитала собственников, то в 2011году не только запасы, но и все  оборотные активы финансировались  за счет средства кредиторов. Компания может длительное время существовать с такими показателями и это показатели на определенную дату, а в течении года ситуация может меняться.

Для стабилизации финансового  состояния необходимо увеличить  долю источников собственных средств  в оборотные активы, понизить остатки  товарно-материальных ценностей путем продажи малоподвижных либо не используемых в производстве запасов.

Заключение

Результатом выполнения курсовой работы стало получение  практических навыков оценки реального  финансового положения анализируемого предприятия с помощью данных финансовой отчетности. Поскольку именно финансовая отчетность позволяет определить текущее положение, будущие риски, причины тех или иных недостатков.

Одна из основных задач  анализа финансового состояния  — изучение показателей, характеризующих  его финансовую устойчивость. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей (операционной) деятельности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств часто усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты.

 Выполнив расчет  требуемых для исследования экономических  показателей ООО «РА 21» за 2011 г., был проведен финансовый анализ.