Оценка финансовой устойчивости организации исходя из анализа абсолютных показателей

 

    Федеральное Агентство  по Образованию

                     Владивостокский Государственный  Университет

                                        Экономики и Сервиса

Институт Менеджмента, Бизнеса и Экономики

Кафедра Финансы и  Налоги

 

                                                                                                        УТВЕРЖДАЮ

Заведующий кафедрой

                                                                                        ________Г.И. Мальцева

 

 

Курсовая  работа

Тема: Оценка финансовой устойчивости организации исходя из анализа абсолютных показателей. На примере ООО «РА 21»

Специальность:06.04.00 «Финансы и кредит»

 

 

 

 

Студент

гр. ВБЭУ-1003                                                             ________ Куропятникова С.С.    

 

Руководитель:                                                                                   

к.э.н.                                                                               _________ Просалова В.С.

 

 

 

 

Владивосток 2013

 

Содержание

   Введение                                                                                                                    3

1.Теоретическое обоснование необходимости и сущности оценки финансовой устойчивости организации                                                                                         5

         1.1 Необходимость и сущность оценки финансовой устойчивости организации                                                                                                                 5

       1.2 Источники аналитической информации оценки финансовой устойчивости организации

        1.3 Краткая характеристика исследуемой  организации                                13

2.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации     17

       2.1.Анализ системы показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации                                                                                       17

       2.2.Определение типа финансовой устойчивости исследуемой организации                27 

    Заключение                                                                                                             33

    Список использованных  источников                                                                   33

    Приложение А                                                                                                        36

    Приложение  Б                                                                                                        40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Оценка финансового  состояния предприятия приобретает  все большее значение с развитием  рыночных отношений в экономике. В зависимости от целей пользователей  финансовое состояние оценивается  по различным критериям. Для собственников  контрольных пакетов акций и инвесторов наиболее важным критерием является эффективность вложенного капитала и его рентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия, поставщиков - его платежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентов предприятия интересует его финансовая устойчивость. 

Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа  финансового состояния, необходимым  для контроля, позволяющего оценить  риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Все выше названное обуславливает  актуальность оценки и анализа финансового  состояния, платежеспособности и ликвидности  каждого хозяйствующего субъекта.

Цель курсовой работы состоит во всестороннем исследовании финансового состояния предприятия, как основы стабильного положения отечественных предприятий в условиях рыночной экономики.

Данная цель подразумевает  в себе решение ряда последовательных задач:

подробное рассмотрение теоретических основ оценки финансового  состояния;

изучение методических указаний, регламентирующих оценку финансового состояния и платежеспособности предприятий;

определение системы  показателей оценки финансового  состояния предприятий;

обзор бухгалтерской  отчетности;

оценка финансовой устойчивости, доходности, эффективности использования капитала.

В первой части данной работы определены основные теоретические  аспекты темы, а именно цели и  особенности анализа финансового  состояния, его роль, состав, методы, нормативная база, регулирующая этот анализ.

Во второй практической части на примере ООО «РА 21» будет оценено финансовое состояние предприятия на основе теоретического и практического материала (первой и второй формы отчетности), а также сделаны выводы по каждой составляющей анализа и причины тех или иных структурных сдвигов за анализируемый период.

Все это позволит широко рассмотреть тему и объективно оценить  финансовое положение организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретическое обоснование необходимости и сущности оценки финансовой устойчивости организации
1. Необходимсть и сущность оценки финансовой устойчивости организации

        Оценка финансового положения  предприятия – совокупность методов,  позволяющих определить состояние  дел предприятия в результате  изучения результатов его деятельности. Цель анализа финансового положения предприятия – достоверная информация об его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Источники для исследования финансового положения предприятия  – формы бухгалтерского отчета и  приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится в рамках предприятия. Изучение финансового положения предприятия должно дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, заинтересованным в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т. п.

Финансовое состояние  предприятия является важнейшей  характеристикой его деловой  активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров [1]. Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это так называемые внутренние факторы, наглядными итогами влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. Но нельзя отрицать всю важность и значение воздействия на финансовое благосостояние фирмы внешней среды или внешних факторов:

- государственная политика налогов и расходов;

- процентная и амортизационная политика;

- положение на рынке (в том числе и финансовом);

-  уровень безработицы;

-  уровень инфляции;

- средняя производительность труда;

- средний уровень прибыли и т. д.

С этой точки зрения устойчивость -  процесс противодействия фирмы  негативным внешним обстоятельствам, ее реакция на внешние возмущения, выводящие ее из состояния равновесия. В современных российских условиях особое значение приобретает серьезная аналитическая работа на предприятии, связанная с изучением и прогнозированием его финансового состояния. Своевременное и полноценное выявление «болевых точек» финансов фирмы позволяет осуществлять комплекс упреждающих мер, предотвращающих возможное ее банкротство. Особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как именно по неудовлетворительности его структуры принимаются решения о несостоятельности предприятия.

Необходимо подчеркнуть, что и выбор партнеров в  бизнесе должен осуществляться на базе оценки финансовой состоятельности  предприятий и организаций. Поэтому  анализ финансового состояния очень  важная часть всей экономической работы, необходимое условие грамотного управления предприятием, объективная предпосылка обоснованного планирования и рационального использования финансовых ресурсов.

Цель изучения финансового  состояния  предприятия состоит  в изыскании дополнительных фондов денежных средств для наиболее рационального и экономического ведения хозяйственной деятельности. Финансовое состояние является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности[2]. Его определяют на конкретную дату. Хорошее финансовое состояние – это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы.

Неудовлетворительное  финансовое состояние характерно неэффективным  размещением средств, их иммобилизацией, плохой платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой реальной и потенциальной финансовой базой, обусловленной неблагоприятными тенденциями в производстве [3]. Финансовое состояние фирмы может быть напряженным, если наряду с показателями удовлетворительного состояния финансов имеются признаки его ухудшения, неблагоприятно сказывающиеся на производственной и хозяйственной деятельности.

В качестве критерия устойчивости финансового состояния предприятия  может использоваться вероятность  его банкротства, при определении которой нужно учитывать различные показатели. Темпы инфляции, фазы экономического цикла, специфика производства (фондоемкость, энергоемкость, трудоемкость), производительность труда, «налоговый климат» - все это оказывает влияние на динамику вероятности банкротства фирмы.

Учитывая существование  для фирмы определенного критерия финансовой устойчивости, за пределами  нижней границы которого ей грозит банкротство, нужно отметить, что  такой нижней границей выступает  обеспечение платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности фирмы, поскольку для сохранения устойчивости необходимо, чтобы движение денежных потоков фирмы давало ей, по крайней мере, возможность рассчитываться с поставщиками, кредиторами и государством. Платежеспособность выступает как признак и как основа финансовой устойчивости фирмы. Данное требование предполагает, что фирма должна иметь возможность оплачивать свои производственные потребности, поэтому индикатором устойчивого состояния в этом случае является отрегулированный баланс денежных потоков. В настоящее время именно несбалансированность денежных потоков хозяйствующих субъектов является одной из основных причин их нестабильного состояния.

Устойчивое состояние  предприятия во многом определяется  и кадровым потенциалом и его  соответствием целям и задачам данной конкретной фирмы.

Кроме того, стабильное рыночное положение хозяйствующего субъекта зависит от места, роста, степени  его участия на рынке товаров  и услуг. Ни один производитель не способен к устойчивому существованию, предлагая рынку товар, не находящий своего потребителя.

При анализе финансового  состояния может использоваться экспресс-анализ, но чаще всего практикуется детализированный анализ. Целью экспресс-анализа  является наглядная и простая  оценка финансового благополучия и  динамики развития хозяйствующего субъекта. Цель же детализированного анализа финансового состояния фирмы – более подробная характеристика ее имущественного и финансового положения, результатов деятельности в истекшем отчетном периоде, а также потенциала развития на перспективу, он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом:

- предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной политики, выявление «больных» статей отчетности;