Оценка финансовой устойчивости организации исходя из анализа абсолютных показателей

- оценка и анализ экономического потенциала фирмы, который включает оценку имущественного положения (построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение качественных сдвигов в имущественном положении) и оценку финансового положения, включающую оценку ликвидности и финансовой устойчивости;

- оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности фирмы (оценка производственной (основной) деятельности, анализ рентабельности, оценка положения на рынке ценных бумаг).

Анализ финансового  состояния организации, включая  устойчивость, нормативно регулируется Приказом ФСФО РФ (Методические указания, 2001 г.)[4], Постановлением Правительства РФ (Правила, 2003 г.) и Приказом Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 г. «Об утверждении методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» [5]. Из сопоставления нормативных документов следует, что в Правилах отсутствует разница в критериях платности и платежеспособности, нет привязки к строкам финансовой и статистической отчетности, что приводит к неоднозначным результатам в расчетах отдельных показателей. Анализ финансового состояния организаций по этим методикам проводится с использованием коэффициентного анализа.

Следовательно, финансовое состояние  зависит от всех сторон и результатов производственно-хозяйственной, коммерческой и финансовой деятельности объединений (предприятий, учреждений), то есть от их хозяйственной активности в целом.

1.2 Источники аналитической информации оценки финансовой устойчивости предприятия

Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней – коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности.[5] Новые условия хозяйствования потребовали изменения в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.

Чтобы обеспечить «выживание» предприятия  в условиях рынка, управленческому  персоналу требуется оценивать  возможные и целесообразные темпы  его развития с позиции финансового  обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента.

В зависимости  от целей хозяйственной деятельности субъекты рыночных отношений имеют  различные экономические потребности. Для их удовлетворения субъекты нуждаются  в различной экономической информации.

Потребность формирует цель получения информации. Цели у различных субъектов различны. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации. Исходя из этого глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации.

Информация  о деятельности организации, ее имидж  играют важную роль в улучшении финансового состояния. Любой субъект хозяйствования, заинтересованный в своем успешном развитии, может и должен использовать при планировании своей деятельности результаты проведенного финансового анализа. Вместе с тем проводимый анализ не может дать единого рецепта на все случаи хозяйственной жизни, но позволит научиться отвечать на поставленный вопрос. Поэтому для адекватного развития рыночных механизмов и методов управления необходимо использовать достоверную, прозрачную информацию.

Под информацией  понимают упорядоченные сообщения о процессах и явлениях, происходящих во внешнем мире, совокупность каких-либо данных, а не только тех, которые раскрывают объект с неизвестной стороны.[6]

Для анализа  деятельности хозяйствующего субъекта используют научно-техническую, административно-правовую и экономическую информацию.

Источником  информации для проведения достоверного финансового анализа хозяйственной  деятельности служит различный набор  источников и разное их соотношение.

Все источники  данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся все типы планов, которые  разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные), а также нормативные  материалы, сметы, ценники, проектные  задания и др.

К учетным источникам относятся:

- бухгалтерский учет и отчетность;

- статистический учет и отчетность;

- налоговый учет и отчетность;

- оперативный учет и отчетность;

- выборочные учетные данные.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые  регулируют хозяйственную деятельность:

- официальные документы: законы, указы президента, постановления кабинета министров, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;

- хозяйственно-правовые документы: договоры, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

- решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия;

- материалы изучения передового опыта, приобретенные из разных источников информации (радио, телевидение, газеты, интернет-ресурсы и т. д.);

- техническая и технологическая документация;

- материалы специальных исследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометражи, фотографии и т. п.);

- устная информация, которая получена во время встреч с членами коллектива или представителями других предприятий.

Комплексное использование  перечисленных источников информации и правильное их сочетание в процессе экономического анализа позволяют  всесторонне изучать работу предприятий  и полнее выявлять резервы их экономического и социального развития.

Отчетность позволяет  организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность дает возможность  любому субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера. Для принятия грамотных управленческих решений необходимо умение «читать» отчетность, что позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства, своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.

Необходимость анализа отчетности в условиях рыночных отношений обусловлена потребностью бизнеса в оценке деятельности и  помощи в поиске ответа на вопрос, как  правильно хозяйствовать.

Отчетность  в толковом словаре русского языка трактуется как «оправдательные документы», содержащие отчет о работе, о произведенных расходах.

Отчетность организации  – это система показателей, представляющих сводные данные о состоянии и  результатах деятельности хозяйствующего субъекта и его подразделений за определенный период.

Отчетность формируется  в рамках организации, раскрывает различные  стороны функционирования и основывается на взаимосвязанных и взаимодействующих  видах хозяйственного учета.

Отчетность организации  классифицируется по видам, периодичности составления, степени обобщения отчетных данных.

По видам отчетность подразделяется на оперативную, бухгалтерскую, налоговую, статистическую.

Оперативная отчетность характеризует отдельные фрагменты деятельности предприятия и используется для текущего управления и контроля. Оперативная отчетность содержит сведения по основным показателям за короткие периоды.

Бухгалтерская отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Налоговая отчетность характеризует состояние обязательств организации, связанных с исчислением и уплатой налогов и других обязательных платежей. Налоговая отчетность предоставляется в органы налоговой службы и внебюджетные фонды. По периодичности различают квартальную, полугодовую, девятимесячную и годовую налоговую отчетность.

Статистическая отчетность предназначена для обобщения и анализа данных в рамках отдельных сегментов (отраслей, регионов) или экономики в целом, а также по отдельным показателям хозяйственной деятельности предприятий, как в натуральном, так и в стоимостном измерении.

Ведущая роль в информационном обеспечении принадлежит бухгалтерской, оперативно-технической и статистической отчетности.

Разнообразие социальных, экономических и правовых условий  функционирования субъектов хозяйствования в каждой стране определяет совокупность требований, которым должна отвечать бухгалтерская отчетность. В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» нашли отражение качественные характеристики отчетности. Поэтому финансовая отчетность должна отвечать следующим требованиям: понятность, уместность, надежность, сопоставимость.

Понятность служит основным критерием качества информации, подразумевающим доступность для понимания подготовленным пользователям. Отсутствие достаточных знаний в области ведения бизнеса не позволит уяснить сложную для понимания, но важную для ведения бизнеса информацию.

Уместность информации означает, что она значима и влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять прошлые оценки.

Надежность информации определяется отсутствием в ней  существенных ошибок и искажений. Информация должна быть правдивой, полной, экономически реальной.

Сопоставимость  информации означает сопоставимость во времени и сравнимость с информацией  других предприятий. Это позволяет  проследить тенденции в финансовом положении и результатах деятельности анализируемого предприятия.

По данным международных  стандартов финансовой отчетности № 1 «Представление финансовой отчетности»  установлены также качественные характеристики финансовой отчетности. К ним относят своевременность, значимость, прогнозную ценность, обратную связь.

Своевременность – доступ к информации при возникновении потребности у пользователя.

Значимость – все данные, способные оказать существенное влияние на принятие решения пользователями информации, должны найти отражение в отчетности.

Прогнозная ценность информации заключается в возможности  определения жизнеспособности организации  на длительный срок.

Обратная связь  информации позволяет контролировать выполнение решений, помогает подтвердить  или откорректировать ранее принятое решение ее пользователями.

Организация будет  стремиться соблюдать все вышеперечисленные  требования только в том случае, если полезный эффект от их применения будет значительно превосходить затраты на их применение.

Считается, что отчетность, составленная в соответствии с требованиями ее представления, является достоверной и позволяет пользователям принимать на ее основе адекватные экономические решения. Применение качественных основных характеристик и соответствующих бухгалтерских стандартов обеспечит составление достоверной отчетности, анализ которой позволит принимать оптимальные управленческие решения.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность в соответствии с нормативными требованиями ведения бухгалтерского учета и отчетности составляется ежемесячно и представляется в установленном порядке ежеквартально или ежегодно по соответствующим адресам. По результатам квартала составляются две основные формы отчетности – бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). По итогам года составляется отчетность по всем формам, включая «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3) и «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5). Кроме того, в отчетность включаются специальные формы об использовании бюджетных средств и нормы, предусмотренные для конкретных отраслей. Большое значение для обеспечения должной информативности отчетности имеют качество пояснительной записки и наличие аудиторского заключения.

Наиболее  информативной формой бухгалтерской  отчетности для анализа и оценки финансового состояния считается  бухгалтерский баланс (форма 1). Бухгалтерский  баланс занимает центральное место  в анализе, контроле и управлении экономическими процессами по основным направлениям:

- в управлении собственностью, финансовыми потоками и финансовыми результатами;

- в управлении логистическими процессами движения сырьевых ресурсов, готовой продукции, финансовыми вложениями и другие.

Баланс  отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств организации на определенную дату. Кроме того, он позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить кредитоспособность организации как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации, ее активов; принять другое решение.