Методика анализа финансового состояния предприятия на ОАО "Воронежская кондитерская фабрика"

Бухгалтерская отчетность как  средство управления и контроля должна отвечать следующим основным требованиям. Прежде всего, ее данные должны объективно и реально отражать состояние  хозяйственных средств и процессов, протекающих в организации. Объективность  данных обеспечивается документальным обоснованием хозяйственных операций, отражаемых и группируемых в учетных  регистрах. Реальность отчетных данных требует строгого соблюдения правил оценки статей баланса. Соответствие отчетных данных фактическому состоянию хозяйственных  средств и источников их финансирования обеспечивается инвентаризацией.

Важным требованием, обеспечивающим достоверность бухгалтерской отчетности, является сопоставимость отчетных данных с предшествующими показателями, в основе которой лежит единство их экономического содержания.

Бухгалтерская отчетность должна быть своевременной, т.е. предъявляться  в установленные сроки, обеспечивающие эффективное использование данных для контроля и управления деятельностью  организации.

Данные бухгалтерских  отчетов используются в процессе управления финансовыми ресурсами  и характеризуют финансовую устойчивость предприятия и его имущественное  положение.

Собственник организации, инвестирующий  в деятельность определенный; первоначальный капитал, рассчитывает на увеличение через  определенный период времени этого  капитала в части дополнительного  капитала.

В организации ежегодно совершаются  хозяйственные операции, преследующие, в конечном счете, приращение капитала. Составление бухгалтерской отчетности является завершающим этапом учетного процесса, в связи с чем ее значение достаточно велико. :

 

Этапы учетного процесса представлены на рис. 1. [ 3ст, 640].

 

 

 

Рис. 1. Схема этапов учетного процесса

 

В ходе выполнения программы  реформирования бухгалтерского учета  в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности определены четыре группы организаций, по-разному формирующих бухгалтерскую  отчетность в соответствии с российскими  правилами бухгалтерского учета.

Организации первой группы применяют международные стандарты финансовой отчетности. Функционирование этих организаций характеризуется необходимостью привлечения капитала для развития производства (акционерные общества, акции которых котируются на фондовом рынке).

Во вторую группу входят организации, формирующие отчетность по множественному варианту (открытые акционерные общества, федеральные  и крупные муниципальные унитарные предприятия).

К третьей группе относятся организации, составляющие бухгалтерскую отчетность по стандартному варианту (закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью).

К четвертой группе относятся организации, составляющие отчетность по упрощенному варианту (субъекты малого предпринимательства, некоммерческие организации).

2 Методика анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Воронежская кондитерская"

2.1. Анализ структуры активов  и пассивов баланса

Прежде всего, необходимо оценить итоги разделов актива и  пассива баланса. Как известно, в  активе баланса в обобщенном денежном выражении показаны состояние и  размещение средств предприятия, в  пассиве – источники образования  или целевое назначение этих средств. Построим таблицу, характеризующую  структуру и динамику активов  предприятия. [ 4ст, 471].

Таблица 1. Структура и  динамика актива баланса

Актив баланса	Сумма, тыс. руб.			Структура, %
	На  нач года	На  кон года	Абсол изменен	На  нач года	На  кон года	Изм-е
Внеоборотные  активы	40789	42933	+2144	54,26	47,05	-7,21
Нематериальные  активы	173	246	+73	0,22	0,3	+0,1
Основные  средства	39123	39550	+427	52,04	43,34	-8,7
Долгосрочные  финансовые вложения	297	1060	+763	0,4	1,0	+0,6
Оборотные активы	34386	48326	+13941	45,74	52,95	+7,21
Запасы	23886	32396	+8510	31,77	35,50	+3,73
Налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	1220	3204	+1984	2,0	4,0	+2,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты) в том числе:	6616	11087	+4471	9,0	12,0	+3,0
Краткосрочные финансовые вложения	14	68	+54	0,1	0,1	0
Денежные  средства, в том числе:	666	1325	+659	1,0	1,0	0
Баланс	75175	91259	+16084	100	100	-

Из данных таблицы 1 видно, что сумма баланса значительно  изменилась по сравнению с прошлым  годом. Это изменение составило 16084 тыс. руб. Теперь следует рассмотреть, за счет чего произошли эти изменения. В целом сумма увеличилась  по всем статьям баланса, только по некоторым из них в большей  степени, а по другим в меньшей. Из данных таблицы 1 видно, что увеличение суммы актива баланса произошло  в основном за счет увеличения суммы  оборотных активов, что с финансовой точки зрения свидетельствует об усилении мобильности имущества. Рост оборотных средств в свою очередь, произошел в результате увеличения доли запасов, налога на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям  и краткосрочной дебиторской  задолженности. При чем здесь  следует отметить, что темпы роста  кредиторской и дебиторской задолженности  должны находиться в равновесии. Кроме  того, темпы роста кредиторской задолженности  должны быть ниже темпов роста объемов  дебиторской задолженности. На анализируемом  предприятии на начало года кредиторская задолженность превышала дебиторскую  задолженность почти на 10000 тыс. руб., но к концу года эта разница  существенно сократилась и стала  составлять 2077 тыс. руб. Это можно  оценивать как хороший показатель.

Что касается «больных» статей баланса, в которых сумма сильно отклоняется от прогнозируемой величины, то, применительно к балансу анализируемого предприятия таких статей не наблюдается, что свидетельствует о нормальном состоянии активов предприятия. Далее следует перейти к рассмотрению пассива баланса, для этого построим таблицу 2, характеризующую структуру  и динамику пассивов предприятия. [ 4ст, 455].

 

 

 

 

Таблица 2. Структура и  динамика пассива баланса

 

Пассив  баланса	Сумма, тыс. руб.			Структура, %
	На  нач года	На  кон года	Абсол изменен	На  нач года	На  кон года	Изм-е
Капитал и резервы	49458	62307	+12849	65,79	68,27	+2,48
Уставной  капитал	898	898	0	1,0	1,0	0
Добавочный  капитал	39078	38626	-452	51,98	42,33	-9,65
Резервный капитал	135	135	0	0,2	0,2	0
Фонды накопления	3549	3549	0	5,0	5,0	0
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) прошлых  лет	5798	0	-5798	7,7	0	-7,7
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) прошлых  лет	0	19099	+19099	0	20,9	+20,9
Краткосрочные обязательства	25717	28952	+3235	34,21	31,73	-2,48
Займы и кредиты	205	7500	+7295	0,3	0,8	+0,5
Кредиторская  задолженность	16527	13154	-3373	21,98	14,4	-7,58
Прочие  краткосрочные обязательства	8985	8298	-687	12,0	9,1	-2,9
Баланс	75175	91259	+16084	100	100	-

 

Здесь нужно, прежде всего, обратить внимание на строки 490, 590, 690. Так как  у предприятия долгосрочные обязательства  не наблюдаются, то остановимся на строках 490 и 690. По строке 490 отражается сумма  собственного капитала предприятия, а  по строке 690 - сумма заемных средств  предприятия. Из данных таблицы 2 видно, что изменение в структуре  пассива произошли в основном за счет увеличения собственного капитала предприятия. Это следует оценить как хороший показатель, который еще раз подтверждает, что предприятие развивается стабильно. Анализируя кредиторскую задолженность, следует отметить, что ее снижение более чем на 3000 тыс. руб. произошло за счет уменьшения задолженности по налогам и сборам, а также перед поставщиками и подрядчиками. В целом горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО "Воронежская кондитерская фабрика" позволяет сделать вывод о том, что все произошедшие изменения можно оценить со знаком «+». Но это лишь предварительная оценка, для получения более конкретной оценки, необходимо рассчитать ряд финансовых коэффициентов, что и будет проведено в следующих пунктах данной курсовой работы.

 

2.2 Показатели деловой  активности и рентабельности

Анализ показателей деловой  активности хозяйствующего субъекта позволяет  выявить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относят коэффициенты оборачиваемости  и рентабельности.

Коэффициенты оборачиваемости  имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала (скорость обращения его в денежную форму) оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота  капитала отражает повышение технического потенциала предприятия. В журнале  «Экономический анализ: теория и практика»  приведены пять показателей оборачиваемости  и один комплексный показатель «индекс  деловой активности», дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной  активности предприятия. Рассмотрим, как  рассчитываются эти показатели на примере  ОАО "Воронежская кондитерская фабрика".[ 5ст, 480].

1. Общая оборачиваемость активов:

(Чистая выручка от  реализации + Доходы от инвестиций + Операционные доходы + Прочие внереализационные  доходы) / Средняя за период величина  всех активов

Показывает, сколько раз  за период совершается полный цикл производства и обращения активов, обеспечивающий доход.

Для ОАО "Воронежская кондитерская фабрика":

209265+ 567 + 63 / 0,5*(75175 + 91259) = 2,52

Это показатель свидетельствует  о том, что за отчетный год полный цикл производства и обращения активов  совершался 2,52 раза. Это хороший  показатель, так как после каждого  цикла предприятие получает определенный доход (если работает эффективно).

2. Оборачиваемость основных  средств:

Чистая выручка от реализации / Средняя за период величина основных средств

Характеризует эффективность  использования основных средств  предприятия.

Для ОАО "Воронежская кондитерская фабрика":

209265/ 0,5*(39123 + 39550) = 5,32

Данный показатель свидетельствует  об эффективном использовании основных средств ОАО "Воронежская кондитерская фабрика":

3. Оборачиваемость материальных  оборотных средств:

Чистая выручка от реализации / Средняя за период величина материальных оборотных средств;

Чем выше значение этого  коэффициента, тем более ликвидную  структуру имеет оборотный капитал.

Для ОАО "Воронежская кондитерская фабрика":

209265/0,5*(23886 + 1220+ 6616+ 32396+ 3204+ 11087) = 5,34

Этот показатель достаточно высокий, поэтому структуру оборотного капитала можно считать ликвидной.

4. Оборачиваемость оборотного  капитала:

(Чистая выручка от  реализации + Доходы от инвестиций ) / Средняя за период величина  оборотного капитала;

Для каждого предприятия  значение индивидуально.

Для ОАО "Воронежская кондитерская фабрика"

209265/0,5*(34386+ 48326) = 5,06

Этот показатель показывает, что за отчетный год оборотный  капитал прошел 5,06 циклов. Это говорит  о высокой оборачиваемости оборотного капитала на данном предприятии.

5. Общая оборачиваемость  перманентного капитала:

(Чистая выручка от  реализации + Доходы от инвестиций + Операционные доходы + Прочие внереализационные  доходы)/Средняя за период величина  перманетного капитала;

Показывает, насколько быстро оборачивается капитал, находящийся  в долгосрочном пользовании у  предприятия.

Для ОАО "Воронежская кондитерская фабрика":

209265+ 567+ 63/0,5*(49458+ 62307) = 3,76

Капитал, находящийся в  долгосрочном пользовании у предприятия  проходит за отчетный год 3,76 оборота, что  свидетельствует о высокой оборачиваемости  этого капитала.

6. Индекс деловой активности:

Оборачиваемость оборотного капитала * Рентабельность основной деятельности;