Методика анализа финансового состояния предприятия на ОАО "Воронежская кондитерская фабрика"

Содержание

 

Введение  

                                                                                                                   

1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.2 Цели, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

1.3 Финансовое состояние как важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

1.4 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

1.5 Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

2 Методика анализа финансового состояния предприятия на ОАО "Воронежская кондитерская фабрика"

2.1 Анализ структуры активов  и пассивов баланса

2.2 Показатели деловой  активности и рентабельности

2.3 Оценка финансовой устойчивости  предприятия 

2.4 Анализ платежеспособности предприятия и вероятности банкротства

3  Пути улучшения финансового  состояния ОАО "Воронежская кондитерская фабрика"

3.1 Оптимизация оперативного  денежного потока

3.1.1 Оптимизация каналов сбыта

Заключение

Список использованных источников

Приложение 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике, юридическое признание собственности  воззвали к жизни и возродили  в России активную предпринимательскую  деятельность.

За словами «предпринимательство»  и «предприниматель» стоит предприятия  – сложный организм, представляющий собой производственно-хозяйственную  систему, задача которой производить  продукцию, работы и услуги. Деятельность предприятия как субъекта рыночных отношений протекает в условиях жесткой конкуренции между товаропроизводителями.. Именно конкурентная рыночная среда  создает наиболее благоприятные  условия для экономического развития как отдельного предприятия, так  и общества в целом и является движущей силой социального и  экономического прогресса. Рыночная среда  заставляет предприятие работать в  режиме рентабельности, если оно не хочет покинуть сферу бизнеса. Режим  рентабельности предполагает, что целью  функционирования и главным результатом  деятельности предприятия в рыночных условиях является прибыль.

Работа в рыночной экономике  выдвигает перед предпринимателями  и менеджерами требование высокой  компетентности при осуществлении  бизнеса. Они должны своевременно выявлять проблемы, касающиеся непосредственно  деятельности предприятия и разрабатывать  методы их решения. Как правило, разработка этих методов и принятие управленческих решений базируется на аналитической  информации, характеризующей финансовое состояние предприятия на определенный период времени. Таким образом, знание методов и владение приемами анализа  финансового состояния предприятия, в современных условиях рыночной экономики приобретают особую актуальность, особенно для предпринимательских  организаций, которые, осуществляя  предпринимательскую деятельность, стремятся при ограниченности используемых ресурсов максимизировать полученные прибыли.

В данной курсовой работе представлен  небольшой теоретический материал по изучаемой дисциплине, а также  проведен анализ финансового состояния  предприятия на примере ОАО «Воронежская кондитерская фабрика» Предметом изучения являются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО «Воронежская кондитерская фабрика»        Цель курсовой работы – на конкретном примере произвести расчет наиболее значимых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, сделать соответствующие выводы и определить перспективу развития.

Для реализации поставленной цели нам необходимо решить три основные задачи:

Во-первых, рассмотреть теоретический  материал по изучаемому вопросу;

Во-вторых, произвести вертикальный и горизонтальный анализ активов  и пассивов баланса, а также расчет коэффициентов рентабельности, оборачиваемости, платежеспособности и ликвидности  предприятия;

В-третьих, на основе подученных результатов сделать соответствующие  выводы и определить перспективу  развития предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Цели, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

1.1 Финансовое состояние как важнейшая характеристика хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики

 

В учебнике «Анализ хозяйственной  деятельности предприятия» под редакцией  Савицкой Г.В. финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска свидетельствует о  его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования, Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование [ 1ст,575]

 

1.2 Цели и задачи анализа  финансового состояния предприятия

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

В учебнике «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» под редакцией Савицкой Г.В. определены следующие задачи анализа:

• своевременная и объективная диагностика финансового состоя ния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное  использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния  предприятия;

• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработ ка моделей финансового состояния при разнообразных вариан тах использования ресурсов [ 1ст,576]

Анализ финансового состояния  делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны. Внутренний анализ финансового состояния предприятия - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования. Внешний финансовый анализ — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства  авторов, анализ финансового состояния  предприятия включает следующие  блоки:

а) оценка имущественного положения и структуры капитала:

• анализ размещения капитала;
• анализ источников формирования капитала;

б) оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

• анализ рентабельности (доходности) капитала;
• анализ оборачиваемости капитала;

в) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

• анализ финансовой устойчивости;
• анализ ликвидности и платежеспособности;

г) оценка кредитоспособности и риска банкротства. Взаимосвязь перечисленных блоков показателей можно представить в виде схемы 1.

Наиболее целесообразно  начинать анализ финансового состояния  с изучения формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и  финансового рисков.

После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность  использования капитала, оценить  деловую активность предприятия  и риск утраты его деловой репутации.

Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами  и подразделами актива и пассива  баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

На следующем этапе  анализа изучается ликвидность  баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия  и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается  вероятность банкротства. Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный подход в изложении курса и более глубокое усвоение его основ. Что касается практики проведения анализа, то содержание и последовательность процедур полностью зависят от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность этапов. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных  показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и про гнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет вы явить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информационной базы. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

1.3 Информационное обеспечение  анализа финансового состояния  предприятия

Основными документами, используемыми  для проведения анализа финансового  состояния предприятия, является бухгалтерская  отчетность.

Бухгалтерская отчетность —  это «совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям  обобщенной информации в виде единой системы данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности по формам, удобным и  понятным для принятия этими пользователями определенных деловых решений» [ 2ст, 560].

Отчетность, обобщающая учетную  информацию, важное средство управления. Ее данные используются для контроля и управления финансово хозяйственной  деятельности любой организации. Отчетность — один из основных источников данных для экономического анализа. Бухгалтерская  отчетность с помощью системы  показателей дает информацию о финансовом положении организации, о наличии, размещении и использовании ресурсов. Посредством анализа отчетных данных выявляют возможности роста объемов  производства, снижения затрат и оптимизации  движения финансовых потоков. Информация, содержащаяся в формах отчетности, служит исходной базой для расчета  различных показателей, необходимых  для расчета плановых заданий  на перспективу.

В бухгалтерскую отчетность включаются данные, необходимые для  формирования достоверного и полного  представления о финансовом положении  организации, финансовых результатах  ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Информация, включаемая в  бухгалтерские отчеты, должна отвечать интересам различных групп пользователей, так как на ее основе принимаются  решения по управлению организацией.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимосвязанных  отчетных данных (показателей), основанных на данных синтетического и аналитического учета. Она включает ряд таблиц, показатели которых дают системное представление  о финансово-хозяйственной деятельности организации и детально характеризуют  отдельные стороны их работы. Показатели отчетных форм находятся в тесной взаимосвязи между собой, а также  с данными бухгалтерского баланса  и отчетных регистров. Наряду с отчетными  данными в отчетности приводятся данные за предшествующий период.