Контрольная работа по "Экономический анализ"

На конец года объем реализации составил 2000 по сравнению с предыдущем год он составлял 1700, т.е. произошло увеличение на 300. Увеличилась средняя цена за единицу продукции и составила в отчетном году 90,3 рублей, по сравнению с предыдущим годом она составляла 85 рублей. Также в отчетном году наблюдается увеличение переменных затрат на единицу продукции на 4,2 рублей. Условно- постоянные расходы тоже увеличились и составили 4425 тысяч рублей. Полная себестоимость товаров, продукции, работ, услуг в отчетном году увеличилась на 157225 тысяч рублей, в предыдущем году она составляла 126700 тысяч рублей. Полные затраты на 1 рубль продаж уменьшился и составил 0,64 копейки. Это изменение затрат на 1 рубль продаж произошло под влиянием: увеличением количества реализованной продукции на 4,94; уменьшением средней цены за единицу продукции на 2,74; увеличением переменные расходы на единицу продукции на 2,6; уменьшение условно-постоянных расходов на 5,44.

Прибыль от реализации выросла  до 23400 тысяч рублей, в предыдущем году она составляла 17800 тысяч рублей. Увеличилась чистая прибыль на 3430 тысяч рублей. Увеличение прибыли привело: к увеличению рентабельности продаж, исходя из прибыли от реализации с 12,32% в предыдущим году до 12,96 %.

Средние остатки всех активов выросли по сравнению с предыдущим годом на 72602 тысячи рублей, с 178511 до 251113 тысяч рублей.

Рентабельность активов  снизилась на 0,91% по сравнению предыдущим годом, с 7,87% до 6,96%.

Рентабельность продаж также снизилась на 0,04% по сравнению с предыдущим годом, с 9,72% до 9,68%.

На уменьшение рентабельности активов на 0,89% оказали влияние  следующие факторы:

- уменьшение коэффициента  автономии отрицательно на 0,03%;

- увеличение коэффициента  оборачиваемости собственного капитала  положительно на 0,94%;

- уменьшение рентабельности  продаж отрицательно на 1,8%.

На начало отчетного  года оборачиваемость оборотных  активов составляла 246,7 суток, к концу года произошло замедление оборачиваемости и составило 227,9 , замедление оборачиваемости составило 18,8, что сказалось на сумме высвобождения оборотных активов, которая составила 9432,64 тысяч рублей.

Коэффициент оборачиваемости  на начало года составлял 1,46. К концу  отчетного периода он немного  увеличился и составил 1,58. коэффициент  оборачиваемости при объеме реализации отчетного периода и среднегодовых остатках прошлого года составил 1,82.

На изменение коэффициента оборачиваемости оказали влияние  следующие факторы:

-увеличение объема  реализации в течение отчетного  периода положительно повлияло на коэффициент оборачиваемости и привело к его увеличение на 0,36;

- рост среднегодовых  остатков оборотных активов отрицательно  повлияло на коэффициент оборачиваемости и привело к его уменьшению на 0,24.

Увеличились и средние  остатки собственного капитала по сравнению с предыдущим годом на 11305 тысяч рублей.

Увеличился коэффициент  оборачиваемости собственного капитала на 0,17 по сравнению с предыдущим годом, с 1,09 до 1,26.

Уменьшился коэффициент  автономии на 0,17 по сравнению с  предыдущим годом, с 0,74 до 0,57.

Рентабельность собственного капитала выросла на 1,57 % по сравнению с прошлым годом, с 10,61% до 12,18%. Этому способствовало влияние следующих факторов:

- увеличение коэффициента  заемного капитала с собственным - леверидж до 12,12%;

-снижение доли активов на 1 рубль заемного капитала на 8,97%;

-снижение коэффициента  оборачиваемости активов на 1,53%;

Рентабельность продаж по сравнению с прошлым годом  уменьшилась на 0,04%;

Коэффициент автономии  на начало отчетного периода соответствует  рекомендуемому значению и составляет 57% имущества предприятия, которое сформировано счет собственных средств. К концу года финансовая устойчивость увеличилась на 1% и уже составляет 57% имущества сформированного на собственные средства предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости меньше рекомендуемого значения как на начало года, так и на конец отчетного периода, но на конец года он немного увеличился по сравнению с началом года. Что может свидетельствовать, что предприятие несколько улучшило финансовую устойчивость.

Коэффициент финансовой зависимости не соответствует рекомендуемому значению. На начало года он составлял 0,43, а к концу года несколько снизился и составил 0,42, что означает, что на начало года 43% имущества предприятия было приобретено за счет заемных средств, а к концу года только 42% имущества приобретена за счет заемных средств.

Коэффициент финансирования соответствует рекомендуемому значению. На начало года он составил 1,30, а к  концу года несколько увеличился и составил 1,36. Это означает, что собственный капитал превышает заемный.

Коэффициент инвестирования на начало года был равен 0,99, а на конец года составил 1,11, что превышает  рекомендуемое значение и означает, что на 99% внеоборотные средства были приобретены на собственные средства предприятия, на начало года, и более 100%- на конец года.

Коэффициент постоянного  актива на начало периода равен 1,01, а на конец отчетного периода составил 0,89, и это соответствует рекомендуемому значению.

Финансовый леверидж (рычаг) на начало года был равен 0,77, но к концу года снизился до 0,73, но его значение превышает рекомендуемое как на начало, так и на конец года. Это означает что на каждый 1 рубль вложенный в активы собственных средств предприятие привлекло на начало года 0,77 рубля, а на конец года снизилось привлечение собственных средств, то есть предприятие сильно зависит от привлеченных средств.

Коэффициент маневренности  на начало года равен -0,01; на конец года составил -0,1. значение этого коэффициента значительно ниже рекомендуемого значения и означает что у предприятия нет собственных средств на оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами на начало года имеет отрицательное значение и меньше рекомендуемого значения, он составил -0,015. Но на конец года он увеличился и составил 0,12, что соответствует рекомендуемому значению. Это означает, что предприятие на начало года не имело собственных средств на оборотные активы, а на конец года положение изменилось и у предприятия появились собственные средства.

Таким образом в целом по предприятию наблюдается недостаточная ликвидность баланса.. На начало и на конец отчетного периода наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы. Это свидетельствует о том, что предприятие не обладает достаточными средствами для погашения своих срочных обязательств. Рост трудно реализуемых активов на начало года способствует их превышению над собственным капиталом и другими постоянными пассивами, что свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.

Коэффициенты ликвидности  не соответствуют оптимальным значениям и свидетельствуют о недостаточности средств у предприятия для погашения текущих обязательств, но в отчетном году отмечен незначительный рост коэффициентов ликвидности. У предприятия наблюдалось на начало года не покрытие оборотный средств краткосрочными обязательствами, которое составило -1590 тысяч рублей, а в конце года наблюдается превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами до 15000 тысяч рублей.

За отчетный год уровень  маржинального дохода составил 0,3002. При сложившимся уровнем маржинального дохода «критическая» точка безубыточности составляет 102681,54 тысяч рублей. Для получения прибыли в сумме 25000 тысяч рублей «критический» объем продаж должен составить 185959,36 тысяч рублей. Запас финансовой прочности при критическом объеме продаж составит 83277,82 тысячи рублей. Уровень финансовой прочности в объеме продаж составит 44,78 %. Операционный рычаг, показывающий степень чувствительности прибыли к изменению объема продаж равен 216,9. Переменные затраты с учетом критического объема продаж составят 130132,94 тысяч рублей. При проверке соответствия рассчитанного «критического» объема продаж величине совокупных затрат и прогнозируемой прибыли наблюдается небольшое отклонение, которое вызвано округлением вычислений.

 

 

Список используемых источников и литературы

 

1. Берстайн Л.А. «Анализ финансовой отчетности», перевод с англ. «финансы и статистика». 2004. 205 с.
2. Ефимова О.В. «Финансовый анализ», М.Юнити. 2003. 423 с.
3. Любушкин Н.Т., Лешева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово – экономической деятельности предприятия», М.Юнити. 2005. 356 с.
4. Прыкин Б.В. «Экономический анализ предприятия», М.Юнити. 2006. 384 с.
5. Савицкая Г.В. «Экономический анализ», М.Юнити. 2007. 402 с.
6. Шеремет А.Д. «Комплексный экономический анализ». М., Инфра-М., 2006. 536 с.

 

 

Годовая отчетность для выполнения курсовой работы

 

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ  Нематериальные активы (04, 05)	110	320	290
в том числе:  патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	320	290
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01,02,03)	120	121110	115480
в том числе: земельные участки и  объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122	121110	115480
Незавершенное строительство  (07, 08, 16, 61, 60.2)	130	17550	16640
Доходные вложения в  материальные ценности (03)	135
в том числе:  имущество для передачи  в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения ( 06, 58,59,82)	140	1080	1080
1	2	3	4
в том числе:  инвестиции в дочерние  общества	141
инвестиции в зависимые  общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу 1	190	140060	133490
АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	38590	60800
в том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности (10)	211	26610	41730
животные на выращивании  и откорме (11)	212
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 44, 46)	213	3640	8900
готовая продукция и  товары для перепродажи (16, 40,41)	214	8300	10100
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31,97)	216	40	70
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	1190	1300
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	500	300
в том числе: покупатели и заказчики (62,63,76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых обществ(76)	233
авансы выданные (61) 60.2	234
прочие дебиторы 71, 73, 76	235
Дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	62080	58636
в том числе: покупатели и заказчики (62, 63,76, 82)	241	50000	48000
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ(76)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61) 60.2	245	10000	8000
прочие дебиторы	246	2080	2636
Краткосрочные финансовые вложения (56,58, 59,81,82,)	250	2050	2850
в том числе: займы предоставленные  организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные  у акционеров	252
прочие краткосрочные  финансовые вложения	253	2050	2850
Денежные средства	260	230	150
в том числе: касса  (50)	261	10	10
расчетные счета (51)	262	220	140
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,570	264
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	104640	124036
Баланс (сумма строк 190+290)	300	244700	257526

 

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Установочный каптал (85) 80	410	34900	34900
Добавочный капитал(87) 83	420	81720	81660
Резервный капитал  (86) 82	430	5250	5250
в том числе: резервы, образованные в  соответствии с законодательством	431	5250	5250
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88, 84)