Контрольная работа по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

 

Из таблицы 3 видно, что собственный капитал  ОАО «Башкирэнерго» в 2008 году увеличился на 2373111 тыс. руб. или на 6,83%. Рост собственного капитала обусловлен ростом нераспределенной прибыли на 2376008 тыс. руб. или на 9,74%. Отрицательное влияние на собственный  капитал оказало снижение добавочного  капитала на 2897 тыс. руб. или на 0,03%.

Изучая  структуру собственного капитала можно  сделать вывод, что наибольший удельный вес в его структуре приходится на нераспределенную прибыль – 70,22% на начало года, который в течение 2008 года возрос на 1,91% и составил 72,13% на конец года.

Наименьший  удельный вес в структуре собственного капитала приходится на резервный капитал 0,54% на начало года и 0,50% на конец года.

В течение 2008 года в ОАО «Башкирэнерго» произошло  снижение доли уставного капитала с 3,14% до 2,94%, то есть на 0,20% и добавочного  капитала с 26,10% до 24,42%, то есть на 1,68%.

В таблице 4 представим анализ структуры и  динамики заемного капитала в ОАО  «Башкирэнерго» за 2008 год.

Таблица 4

Анализ  структуры и динамики заемного капитала

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменение
	на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года	в абс. величинах	в уд. весах	темп роста, %
Долгосрочные займы и кредиты	1500000	1500000	23,31	27,75	-	4,45	100
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	35454	67997	0,55	1,26	32543	0,71	191,79
Краткосрочные займы и кредиты	1615000	745000	25,09	13,78	-870000	-11,31	46,13
Кредиторская задолженность	2231730	2032809	34,68	37,61	-198921	2,93	91,09
Задолженность участникам по выплате  доходов	16707	22132	0,26	0,41	5425	0,15	132,47
Доходы будущих периодов	1036849	1036849	16,11	19,18	-	3,07	100
Прочие краткосрочные обязательства	37	37	0,0006	0,0007	-	0,0001	100
Итого заемных средств	6435777	5404824	100	100	-1030953	-	83,98

 

Из таблицы 4 видно, что заемные средства на конец года уменьшились на 1030953 тыс. руб. или на 16,02% в результате снижения следующих показателей:

• краткосрочных займов и кредитов на 870000 тыс. руб. или на 53,87%;
• кредиторской задолженности на 198921 тыс. руб. или на 8,91%.

На конец  года в ОАО «Башкирэнерго» произошло  увеличение прочих долгосрочных обязательств на 32543 тыс. руб. или на 91,79% и задолженности  участникам по выплате доходов на 5425 тыс. руб. или на 32,47%.

В течение  года остались без изменений долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих  периодов и прочие краткосрочные  обязательства.

Изучая  структуру заемных средств, можно  сделать вывод, что наибольший удельный вес приходится на кредиторскую задолженность 34,68% на начало года и 37,61% на конец года. Наименьший удельный вес заемных  средств приходится на прочие краткосрочные  обязательства 0,0006% на начало года и 0,0007% на конец года. В течение года произошло увеличение удельного  веса долгосрочных займов и кредитов на 4,45%, прочих долгосрочных обязательств на 0,71%, задолженности участникам по выплате доходов на 0,15%, доходов  будущих периодов на 3,07%.

В таблице 5 представим анализ показателей ликвидности  ОАО «Башкирэнерго».

 

 

Таблица 5

Анализ показателей ликвидности

Показатели	Формула расчета	На начало года	На конец  года	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей ликвидности	где ОА – оборотные активы; ДЗд  - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты); КО – краткосрочные обязательства; ДБП – доходы будущих периодов; РПР – резервы предстоящих расходов.	2,1563	3,2536	1,0973
Продолжение таблицы 5
1	2	3	4	5
2. Коэффициент быстрой ликвидности	где З –  величина запасов.	1,9216	3,0442	1,1226
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	где ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения.	0,4499	0,7483	0,2984

 

Представим  расчет показателей ликвидности:

1. Коэффициент  текущей ликвидности:

2. Коэффициент  быстрой ликвидности:

3. Коэффициент  абсолютной ликвидности:

На рисунке 1 представим показатели ликвидности  ОАО «Башкирэнерго» на начало и конец 2008 года.

Из таблицы 5 следует, что коэффициент  текущей ликвидности в течение  всего анализируемого периода был  выше рекомендуемого значения. Причем на конец 2008 года он увеличился на 1,0973. Рост коэффициента говорит об увеличении покупательской способности, о снижении неликвидных запасов, что оказывает положительное влияние на финансовое состояние предприятия.

 

Рис. 1. Показатели ликвидности ОАО «Башкирэнерго» на начало и конец 2008 года

Коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличился на 1,1226. Его значение на начало и конец 2008 года намного  превышает нормативное, это означает, что денежные средства и дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты, в полной мере покрывают кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2008 года составил 0,4499, на конец года произошло  его увеличение на 0,2984 и он составил 0,7483. В течение анализируемого периода  значение данного показателя было выше нормативного уровня, это говорит  о том, что денежные средства покрывают  кредиторскую задолженность и краткосрочные  кредиты и займы.

В таблице 6 представлен анализ ликвидности  баланса ОАО «Башкирэнерго» за 2008 год.

Таблица 6

Анализ  ликвидности баланса

Актив				Пассив				Платежный излишек
источник информации		на начало года	на конец  года	источник информации		на начало года	на конец  года	на начало года	на конец  года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	стр. 250 + стр. 260	1738006	2095138	П1	стр. 620 + стр. 630	2248474	2054978	-510468	40160
А2	стр. 240 + стр. 214 + стр. 215	5619093	5397677	П2	стр. 610	1615000	745000	4004093	4652677
А3	стр. 210 (-214, 215) + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270	1106074	1867216	П3	стр. 590	1535454	1567997	-429380	299219
А4	стр. 190	32726901	33172201	П4	стр. 490	35791146	38164257	-3064245	-4992056
	Баланс	41190074	42532232		Баланс	41190074	42532232	-	-

 

Из таблицы 6 видно, что баланс ОАО «Башкирэнерго» на начало 2008 года нельзя признать абсолютно  ликвидным, так как не выполняется  первое и третье неравенство. На конец  же 2008 года баланс ОАО «Башкирэнерго» является абсолютно ликвидным, так  как выполняется все четыре неравенства.

Невыполнение  первого неравенства на начало 2008 года означает, что на ближайшую  перспективу баланс ОАО «Башкирэнерго» неликвиден, это говорит о невозможности  предприятия погасить наиболее срочные  обязательства за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений. 

Выполнение  второго неравенства и на начало и на конец 2008 года говорит о том, что у ОАО «Башкирэнерго» достаточно дебиторской задолженности и  прочих оборотных активов для  покрытия краткосрочных обязательств. 

Невыполнение  третьего неравенства на начало 2008 года означает, что величина запасов  предприятия не покрывает долгосрочные обязательства.

Выполнение  четвертого неравенства на начало и  конец 2008 года говорит о наличии  у предприятия собственных оборотных  средств, что характеризует ОАО  «Башкирэнерго» с положительной  стороны.

В таблице 7 представим расчет показателей для  определения финансовой устойчивости ОАО «Башкирэнерго».

Таблица 7

Расчет  показателей для определения  финансовой устойчивости

Показатели	Значения, тыс. руб.
	на начало года	на конец  года
1. Источники собственных средств  (капитал и резервы)	34754297	37127408
2. Внеоборотные активы	32726901	33172201
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр. 1 – стр. 2)	2027396	3955207
4. Долгосрочные заемные средства	1535454	1567997
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных оборотных средств (стр. 3 + стр. 4.)	3562850	5523204
6. Краткосрочные заемные средства	1615000	745000
7. Общая величина источников формирования  запасов (стр. 5 + стр. 6)	5177850	6268204
8. Запасы и НДС	1039279	836408
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)	988117	3118799
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных оборотных средств  (стр. 5 – стр. 8)	2523571	4686796
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины источников формирования  запасов (собственные, долгосрочные  и краткосрочные заемные источники) (стр. 7 – стр. 8)	4138571	5431796
12. Тип финансовой ситуации	Абсолютная устойчивость финансового  состояния	Абсолютная устойчивость финансового  состояния

 

Из таблицы 7 видно, что на начало и конец 2008 года для предприятия характерна абсолютная устойчивость, так как  наблюдается излишек собственных  оборотных средств в части  формирования запасов и затрат в  сумме 988117 тыс. руб. на начало периода  и 3118799 тыс. руб. на конец. 

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости представлен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели	Формула расчета	На начало года	На конец  года	Изменения
1	2	3	4	5
Коэффициент автономии	, где СК - собственный капитал; Вб – валюта баланса.	0,8438	0,8729	0,0292
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5
Коэффициент финансовой устойчивости	, где ДО – долгосрочные обязательства.	0,8810	0,9098	0,0288
Коэффициент отношения заемных и  привлеченных средств к собственным	, где ЗК – заемный капитал	0,1852	0,1456	-0,0396
Коэффициент маневренности собственного капитала	, где ОА – оборотные активы.	0,1025	0,1488	0,0463
Коэффициент финансовой зависимости		1,1852	1,1456	-0,0396
Коэффициент текущей задолженности	, где КФВ – краткосрочные финансовые вложения.	0,0276	0,0426	0,0150
Коэффициент покрытия долгов собственным  капиталом		5,4002	6,8693	1,4691

 

Ниже  произведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент  автономии: