Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Января 2014 в 18:52, контрольная работа

Краткое описание

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. В широком смысле финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Содержание

Тема 1. Цели, задачи и информационные потоки анализа финансовой отчетности 3
Тема. 2. Анализ инфляции в важнейших макроэкономических индикаторов на микроэкономическом уровне 5
Тема 3. Общий анализ финансовой отчетности организации 6
Тема 4. Анализ финансового состояния организации (предприятия) 9
Тема 5. Финансовое прогнозирование и оценка потенциального банкротства 12
Тема 6. Анализ прибыли и направлений ее использования 13
Тема 7. Анализ политики привлечения капитала 14
Тема 8. Анализ оборотного капитала организации (предприятия) 16
Тема 9. Анализ инвестиционной политики организации (предприятия) 20
Тема 10. Анализ операций с валютой и внешнеторговых операций 22
Тема 11. Анализ учетной политики предприятия 23
Тема 12. Анализ предпринимательского риска 24
Список литературы 25

Прикрепленные файлы: 1 файл

Анализ_финансовой_отчетности_1_Ш.doc

— 293.50 Кб (Скачать документ)

   ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 1. Цели, задачи и информационные потоки анализа финансовой отчетности

 

1.  Финансовый анализ, как и любой другой вид экономического анализа, помогает решать задачи, возникающие на всех этапах деятельности предприятия. Эти задачи конкретизируются и ранжируются по приоритетам в зависимости от сложившихся макроэкономических обстоятельств и состояния предприятия на данный момент. Цель экономиста-аналитика - выразить результаты анализа в виде финансовой отчетности, выполняемой на основе множества потоков информации.

Существуют  две точки зрения на ранжирование типовых задач финансового анализа:

  • первоочередной задачей во всех случаях является прогнозирование 
    финансовых результатов, разработка моделей финансового состояния 
    при разнообразных вариантах использования ресурсов;
  • в зависимости от конкретных обстоятельств на первом плане должно быть выявление резервов наилучшего использования финансовых 
    ресурсов, а затем прогнозирование и построение моделей.

Какую точку зрения Вы считаете верной? Обоснуйте свое мнение.

На мой взгляд, при  ранжировании типовых задач финансового анализа следует остановиться на том, что в зависимости от конкретных обстоятельств на первом плане должно быть выявление резервов наилучшего использования финансовых ресурсов, а затем прогнозирование и построение моделей.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия  и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих  условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

 

2. Какие данные при заполнении формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» выбрали бы Вы? Обоснуйте свое мнение.

1 вариант: данные о размерах выручки, затратах на производство, коммерческих и управленческих расходах, результатах внереализационной деятельности и прочих операционных доходах,

2 вариант: данные oб объемах продаж, затратах на производство и   реализацию,   коммерческих   и   управленческих   расходах,  результатах внереализационной деятельности и прочих операционных доходах.

На мой взгляд, один вопрос дублирует другой. В зависимости  от принятой Учетной политики при выборе метода определения выручки от продажи продукции организациям разрешено применять любой из двух методов определения выручки от продажи продукции для целей налогообложения:

по моменту  оплаты отгруженной продукции, выполненных  работ и оказанных услуг;

по моменту отгрузки продукции и предъявления платежных  документов покупателю (заказчику) или транспортной организации.

Метод продажи  продукции организация выбирает только для целей налогообложения.

В бухгалтерском  учете продукция считается проданной по мере ее отгрузки, поскольку с момента отгрузки продукции право собственна нее переходит к покупателю.

В международной учетной практике используют, как правило, второй метод учета продажи продукции (по моменту отгрузки) в соответствии с принципом признания расходов и доходов по методу налогообложения, требующего временного соотношения между доходами и расходами.

В соответствии с  Приказом Минфина РФ от 22.08.2003 г. № 67н. «О формах бухгалтерской отчетности организации» форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит данные:

1. О доходах и расходах  по обычным видам деятельности, в том числе:

Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль от продаж.

2. Прочие доходы и  расходы, в том числе:

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия  в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль до налогообложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема. 2. Анализ инфляции в важнейших макроэкономических индикаторов на микроэкономическом уровне

 

1. В теории экономического анализа вопрос о влиянии макроэкономических индикаторов на деятельность предприятия в различных фазах его цикла является дискуссионным.

По мнению некоторых экономистов, степень  влияния микроэкономических индикаторов на деятельность предприятия не зависит от фазы его жизненного цикла. Другие считают, что степень влияния макроэкономических индикаторов на деятельность предприятия обусловлена фазой его жизненного цикла.

С какой  изложенных выше точек зрения Вы согласны и почему?

На мой взгляд, степень влияния микроэкономических индикаторов на деятельность предприятия не зависит от фазы его жизненного цикла, так как основные причины инфляционных процессов – нарушение пропорциональности в сфере производства и обращения, ошибки в политике ценообразования, нерациональная система распределения национального дохода и др.

 

2. Среди части экономистов распространено мнение, что завышенные 
инфляционные ожидания могут стать причиной серьезных финансовых потерь предприятия. Другая точка зрения: завышенные инфляционные ожидания не причинят серьезного финансового вреда предприятию.

Какая точка зрения, по Вашему мнению, является верной? Обоснуйте свое мнение.

На мой взгляд, завышенные инфляционные ожидания могут стать  причиной серьезных финансовых потерь предприятия.

Инфляция – это  процесс снижения покупательной  способности денег. А поскольку  денежный измеритель – основа бухгалтерского учета, прямым ее следствием для него становится утеря сопоставимости данных. Так, если на балансе числятся материалы  стоимостью 12млн.руб., а их цена в данный момент равна 14 млн.руб., то оставляя на балансе первоначальную оценку, предприятие создает скрытый резерв в 2млн.руб., т.е. источник финансирования, утаиваемый от налогообложения.

Сохранение в балансе  первоначальной и остаточной стоимости в условиях инфляции приводит к тому, что накопленная сумма амортизации становится символической, ибо то, что вчера стоил токарный станок, сегодня может стоить коробок спичек.

И, наконец, традиционные методы оценки актива не дают никакого представления о реальном обеспечении кредитов, о платежеспособности предприятия и не позволяют определить экономический потенциал фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 3. Общий  анализ финансовой отчетности организации

 

1. Финансовая отчетность  служит основой анализа экономического потенциала предприятия, степени деловой активности, а также помогает определить перспективы развития производства. Общий анализ финансовой отчетности организации, выполняемый в виде вертикальных и горизонтальных аналитических процедур, выявляет стороны деятельности и показатели предприятия, которым должно быть уделено наибольшее внимание в последующей аналитической деятельности. При этом важно найти нужное сочетание горизонтального и вертикального анализов в каждом конкретном случае. Рациональное проведение общего анализа требует отказа от излишних счетов. Отсюда возникает проблема конструирования состава и содержания общего финансового анализа.

Какой вариант группы показателей, по Вашему мнению, нуждается в вертикальном анализе? Обоснуйте свое мнение.

  1. вариант: прибыль, кредиторская задолженность, заемные средства 
    предприятия, собственный капитал предприятия, материальные оборотные 
    средства
  2. вариант: материальные оборотные средства, капитал предприятия, заемные средства предприятия, кредиторская задолженность, прибыль.

Оба вопроса содержат одни и те же составные бухгалтерской  отчетности, которые только поменялись местами, смысл же остается прежним.

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения  структуры итоговых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции от четности на результат в целом.

Отсюда, в зависимости  от раздела анализа:

1. Анализ актива и  пассива баланса – подвергаются  вертикальному (структурному) анализу внеоборотные активы, материальные оборотные средства, капитал предприятия, заемные средства предприятия, кредиторская задолженность;

2. При анализе состава  и структуры прибыли – подвергаются  вертикальному анализу составные прибыли.

 

2. Проведите  горизонтальный анализ актива  нижеприведенного баланса. По  его результатам выберите вариант  оценки состояния предприятия:

- динамика оборотных и внеоборотных активов свидетельствует 
об успешной деятельности предприятия:

- динамика  оборотных и внеоборотных активов не свидетельствует об успешной деятельности предприятии.

 

Актив годового баланса  предприятия

                                                                                                           тыс. руб.

Актив

01.01

31.12

    1. Внеоборотные активы
   

Нематериальные активы

12850

11565

Основные средства

287044

266080

Незавершенное строительство

8600

2400

Долгосрочные финансовые вложения

50000

50000

Прочие внеоборотные активы

25430

30000

Итого по разделу 1

383924

360045

II. Оборотные активы

   

Запасы 

117809

136144

в том числе

   

сырье и материалы

25510

22152

затраты в незавершенном  производстве

9821

10316

готовая продукция 

65635

70215

Товары отгруженные

13261

28900

расходы будущих периодов

3582

4561

Налог на добавленную стоимость

6019

8156

Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи более чем через 12 месяцев)

2390

8516

Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи к течение  ближайших 12 месяцев)

1200

10000

Краткосрочные финансовые вложения

5000

20000

Денежные средства

37952

44095

в том числе 

   

касса

2480

2525

расчетные счета 

35472

41560

валютные счета 

-

-

Прочие оборотные активы

3097

2856

Итого по разделу II

173467

228757

Баланс

557391

588802


 

Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Горизонтальный (временной) анализ актива бухгалтерского баланса

Показатели

На 01.01

На 31.12

Изменение

Тыс.руб

%

Тыс.руб

%

Тыс.руб.

%

Нематериальные активы

12850

2,30

11565

1,96

-1285

-0,34

Основные средства

287044

51,50

266080

45,19

-20964

-6,31

Незавершенное строительство

8600

1,55

2400

0,41

-6200

-1,14

Долгосрочные финансовые вложения

50000

8,97

50000

8,49

-

-0,48

Прочие внеоборотные активы

25430

4,56

30000

5,10

+4570

+0,54

Итого по разделу 1

383924

68,88

360045

61,15

-23879

-7,73

II. Оборотные активы

           

Запасы 

117809

21,13

136144

23,12

+18335

+1,99

в том числе 

           

сырье и материалы

25510

4,58

22152

3,76

-3358

-0,82

затраты в незавершенном  производстве

9821

1,76

10316

1,75

+495

-0,01

готовая продукция

65635

11,77

70215

11,93

+4580

+0,16

Товары отгруженные

13261

2,38

28900

4,91

+15639

+2,53

расходы будущих периодов

3582

0,64

4561

0,77

+979

+0,13

Налог на добавленную  стоимость

6019

1,08

8156

1,38

+2137

+0,30

Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи более чем через 12 месяцев)

2390

0,43

8516

1,45

+6126

+1,02

Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи к течение ближайших 12 месяцев)

1200

0,22

10000

1,70

+8800

+1,48

Краткосрочные финансовые вложения

5000

0,90

20000

3,40

+15000

2,50

Денежные средства

37952

6,81

44095

7,49

+6143

+0,68

в том числе 

           

касса

2480

0,45

2525

0,43

+45

-0,02

расчетные счета 

35472

6,36

41560

7,06

+6088

+0,7

валютные счета 

-

 

-

     

Прочие оборотные активы

3097

0,55

2856

0,50

-241

+0,05

Итого по разделу II

173467

31,12

228757

38,85

+55290

+7,73

Баланс

557391

100,0

588802

100,0

+31411

105,64

Информация о работе Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности"