Контрольная работа по "Анализу финансовой отчетности"

   ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 1. Цели, задачи и информационные потоки анализа финансовой отчетности

 

1.  Финансовый анализ, как и любой другой вид экономического анализа, помогает решать задачи, возникающие на всех этапах деятельности предприятия. Эти задачи конкретизируются и ранжируются по приоритетам в зависимости от сложившихся макроэкономических обстоятельств и состояния предприятия на данный момент. Цель экономиста-аналитика - выразить результаты анализа в виде финансовой отчетности, выполняемой на основе множества потоков информации.

Существуют  две точки зрения на ранжирование типовых задач финансового анализа:

• первоочередной задачей во всех случаях является прогнозирование 
  финансовых результатов, разработка моделей финансового состояния 
  при разнообразных вариантах использования ресурсов;
• в зависимости от конкретных обстоятельств на первом плане должно быть выявление резервов наилучшего использования финансовых 
  ресурсов, а затем прогнозирование и построение моделей.

Какую точку зрения Вы считаете верной? Обоснуйте свое мнение.

На мой взгляд, при  ранжировании типовых задач финансового анализа следует остановиться на том, что в зависимости от конкретных обстоятельств на первом плане должно быть выявление резервов наилучшего использования финансовых ресурсов, а затем прогнозирование и построение моделей.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия  и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих  условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

 

2. Какие данные при заполнении формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» выбрали бы Вы? Обоснуйте свое мнение.

1 вариант: данные о размерах выручки, затратах на производство, коммерческих и управленческих расходах, результатах внереализационной деятельности и прочих операционных доходах,

2 вариант: данные oб объемах продаж, затратах на производство и   реализацию,   коммерческих   и   управленческих   расходах,  результатах внереализационной деятельности и прочих операционных доходах.

На мой взгляд, один вопрос дублирует другой. В зависимости  от принятой Учетной политики при выборе метода определения выручки от продажи продукции организациям разрешено применять любой из двух методов определения выручки от продажи продукции для целей налогообложения:

по моменту  оплаты отгруженной продукции, выполненных  работ и оказанных услуг;

по моменту отгрузки продукции и предъявления платежных  документов покупателю (заказчику) или транспортной организации.

Метод продажи  продукции организация выбирает только для целей налогообложения.

В бухгалтерском  учете продукция считается проданной по мере ее отгрузки, поскольку с момента отгрузки продукции право собственна нее переходит к покупателю.

В международной учетной практике используют, как правило, второй метод учета продажи продукции (по моменту отгрузки) в соответствии с принципом признания расходов и доходов по методу налогообложения, требующего временного соотношения между доходами и расходами.

В соответствии с  Приказом Минфина РФ от 22.08.2003 г. № 67н. «О формах бухгалтерской отчетности организации» форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» содержит данные:

1. О доходах и расходах  по обычным видам деятельности, в том числе:

Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)

Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль от продаж.

2. Прочие доходы и  расходы, в том числе:

Проценты к получению

Проценты к уплате

Доходы от участия  в других организациях

Прочие операционные доходы

Прочие операционные расходы

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль до налогообложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема. 2. Анализ инфляции в важнейших макроэкономических индикаторов на микроэкономическом уровне

 

1. В теории экономического анализа вопрос о влиянии макроэкономических индикаторов на деятельность предприятия в различных фазах его цикла является дискуссионным.

По мнению некоторых экономистов, степень  влияния микроэкономических индикаторов на деятельность предприятия не зависит от фазы его жизненного цикла. Другие считают, что степень влияния макроэкономических индикаторов на деятельность предприятия обусловлена фазой его жизненного цикла.

С какой  изложенных выше точек зрения Вы согласны и почему?

На мой взгляд, степень влияния микроэкономических индикаторов на деятельность предприятия не зависит от фазы его жизненного цикла, так как основные причины инфляционных процессов – нарушение пропорциональности в сфере производства и обращения, ошибки в политике ценообразования, нерациональная система распределения национального дохода и др.

 

2. Среди части экономистов распространено мнение, что завышенные 
инфляционные ожидания могут стать причиной серьезных финансовых потерь предприятия. Другая точка зрения: завышенные инфляционные ожидания не причинят серьезного финансового вреда предприятию.

Какая точка зрения, по Вашему мнению, является верной? Обоснуйте свое мнение.

На мой взгляд, завышенные инфляционные ожидания могут стать  причиной серьезных финансовых потерь предприятия.

Инфляция – это  процесс снижения покупательной  способности денег. А поскольку  денежный измеритель – основа бухгалтерского учета, прямым ее следствием для него становится утеря сопоставимости данных. Так, если на балансе числятся материалы  стоимостью 12млн.руб., а их цена в данный момент равна 14 млн.руб., то оставляя на балансе первоначальную оценку, предприятие создает скрытый резерв в 2млн.руб., т.е. источник финансирования, утаиваемый от налогообложения.

Сохранение в балансе  первоначальной и остаточной стоимости в условиях инфляции приводит к тому, что накопленная сумма амортизации становится символической, ибо то, что вчера стоил токарный станок, сегодня может стоить коробок спичек.

И, наконец, традиционные методы оценки актива не дают никакого представления о реальном обеспечении кредитов, о платежеспособности предприятия и не позволяют определить экономический потенциал фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 3. Общий  анализ финансовой отчетности организации

 

1. Финансовая отчетность  служит основой анализа экономического потенциала предприятия, степени деловой активности, а также помогает определить перспективы развития производства. Общий анализ финансовой отчетности организации, выполняемый в виде вертикальных и горизонтальных аналитических процедур, выявляет стороны деятельности и показатели предприятия, которым должно быть уделено наибольшее внимание в последующей аналитической деятельности. При этом важно найти нужное сочетание горизонтального и вертикального анализов в каждом конкретном случае. Рациональное проведение общего анализа требует отказа от излишних счетов. Отсюда возникает проблема конструирования состава и содержания общего финансового анализа.

Какой вариант группы показателей, по Вашему мнению, нуждается в вертикальном анализе? Обоснуйте свое мнение.

1. вариант: прибыль, кредиторская задолженность, заемные средства 
   предприятия, собственный капитал предприятия, материальные оборотные 
   средства
2. вариант: материальные оборотные средства, капитал предприятия, заемные средства предприятия, кредиторская задолженность, прибыль.

Оба вопроса содержат одни и те же составные бухгалтерской  отчетности, которые только поменялись местами, смысл же остается прежним.

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения  структуры итоговых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции от четности на результат в целом.

Отсюда, в зависимости  от раздела анализа:

1. Анализ актива и  пассива баланса – подвергаются  вертикальному (структурному) анализу внеоборотные активы, материальные оборотные средства, капитал предприятия, заемные средства предприятия, кредиторская задолженность;

2. При анализе состава  и структуры прибыли – подвергаются  вертикальному анализу составные прибыли.

 

2. Проведите  горизонтальный анализ актива  нижеприведенного баланса. По  его результатам выберите вариант  оценки состояния предприятия:

- динамика оборотных и внеоборотных активов свидетельствует 
об успешной деятельности предприятия:

- динамика  оборотных и внеоборотных активов не свидетельствует об успешной деятельности предприятии.

 

Актив годового баланса  предприятия

                                                                                                           тыс. руб.

Актив	01.01	31.12
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	12850	11565
Основные средства	287044	266080
Незавершенное строительство	8600	2400
Долгосрочные финансовые вложения	50000	50000
Прочие внеоборотные активы	25430	30000
Итого по разделу 1	383924	360045
II. Оборотные активы
Запасы	117809	136144
в том числе
сырье и материалы	25510	22152
затраты в незавершенном  производстве	9821	10316
готовая продукция	65635	70215
Товары отгруженные	13261	28900
расходы будущих периодов	3582	4561
Налог на добавленную стоимость	6019	8156
Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи более чем через 12 месяцев)	2390	8516
Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи к течение  ближайших 12 месяцев)	1200	10000
Краткосрочные финансовые вложения	5000	20000
Денежные средства	37952	44095
в том числе
касса	2480	2525
расчетные счета	35472	41560
валютные счета	-	-
Прочие оборотные активы	3097	2856
Итого по разделу II	173467	228757
Баланс	557391	588802

 

Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Горизонтальный (временной) анализ актива бухгалтерского баланса

Показатели	На 01.01		На 31.12		Изменение
	Тыс.руб	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб.	%
Нематериальные активы	12850	2,30	11565	1,96	-1285	-0,34
Основные средства	287044	51,50	266080	45,19	-20964	-6,31
Незавершенное строительство	8600	1,55	2400	0,41	-6200	-1,14
Долгосрочные финансовые вложения	50000	8,97	50000	8,49	-	-0,48
Прочие внеоборотные активы	25430	4,56	30000	5,10	+4570	+0,54
Итого по разделу 1	383924	68,88	360045	61,15	-23879	-7,73
II. Оборотные активы
Запасы	117809	21,13	136144	23,12	+18335	+1,99
в том числе
сырье и материалы	25510	4,58	22152	3,76	-3358	-0,82
затраты в незавершенном  производстве	9821	1,76	10316	1,75	+495	-0,01
готовая продукция	65635	11,77	70215	11,93	+4580	+0,16
Товары отгруженные	13261	2,38	28900	4,91	+15639	+2,53
расходы будущих периодов	3582	0,64	4561	0,77	+979	+0,13
Налог на добавленную  стоимость	6019	1,08	8156	1,38	+2137	+0,30
Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи более чем через 12 месяцев)	2390	0,43	8516	1,45	+6126	+1,02
Дебиторская задолженность (ожидаемые платежи к течение ближайших 12 месяцев)	1200	0,22	10000	1,70	+8800	+1,48
Краткосрочные финансовые вложения	5000	0,90	20000	3,40	+15000	2,50
Денежные средства	37952	6,81	44095	7,49	+6143	+0,68
в том числе
касса	2480	0,45	2525	0,43	+45	-0,02
расчетные счета	35472	6,36	41560	7,06	+6088	+0,7
валютные счета	-		-
Прочие оборотные активы	3097	0,55	2856	0,50	-241	+0,05
Итого по разделу II	173467	31,12	228757	38,85	+55290	+7,73
Баланс	557391	100,0	588802	100,0	+31411	105,64