Комплексный экономический анализ

-Постановление Правительства  РФ от 02.12.2000 N 914 «Об утверждении  правил ведения журналов учета  полученных и выставленных счетов-фактур, книг покупок и книг продаж  при расчетах по налогу на  добавленную стоимость»;

- Приказ Минфина РФ  от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении  положения по ведению бухгалтерского  учета и бухгалтерской отчетности  в Российской Федерации»;

- Приказ Минфина РФ  от 06.05.1999 № 33н «Об утверждении  положения по бухгалтерскому  учету «Расходы организации»  ПБУ 10/99»;

- Положение о безналичных  расчетах в РФ, утвержденное ЦБ  РФ 03.10.2002 г. № 2 – П;

- Приказ Минфина РФ  от 31.10.2000 № 94н «Об утверждении  Плана счетов бухгалтерского  учета финансово-хозяйственной деятельности  организаций и Инструкции по  его применению».

Документы этого уровня закрепляют обязательность ведения бухгалтерского учёта всеми хозяйствующими субъектами, его основные принципы и правила.

К документам второго уровня можно отнести:

Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации, утверждённое приказом Министерства Финансов РФ от 29 июля 1998г. № 34н подтверждает основные пункты Закона № 129 - ФЗ «О бухгалтерском учёте» и даёт их более полное рассмотрение.

Рабочие документы самого предприятия  определяют особенности организации  и ведения учета в нем. Основными  из них являются: документ по учетной  политике предприятия; утвержденные руководителем  формы первичных учетных документов; графики документооборота; утвержденный руководителем План счетов бухгалтерского учета; утвержденные руководителем  формы внутренней отчетности.

Следует отметить, что во многих организациях ограничиваются разработкой приказа  по учетной политике. Остальные рабочие  документы или отсутствуют(графики  документооборота, формы внутренней отчетности), или не утверждены руководителем (формы первичных учетных документов, План счетов). Подобные организации  грубо нарушают порядок ведения  бухгалтерского учета, установленный  Законом  «О бухгалтерском учете» и другими нормативными документами.

 

1.3. Существующие  подходы к анализу финансового  состояния в российской и зарубежной  практике

 

Для решения конкретных задач  финансового анализа применяется  целый ряд специальных методов, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов деятельности предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов  базируется на расчете соотношения  различных абсолютных показателей  между собой. В процессе осуществления  этого анализа определяются различные  относительные показатели, характеризующие  различные аспекты финансовой деятельности. Наибольшее распространение получили следующие аспекты такого анализа: финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости активов и рентабельности.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирование определяет финансовую устойчивость.

Таблица 1.1

Финансовые коэффициенты для расчета платежеспособности

Название коэффициента	Значение	Формула для расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности  ( )	Показывает, какая доля краткосрочных  долговых обязательств может быть покрыта  за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и  депозитов, т.е. практически абсолютно  ликвидных активов.	, (1.1)
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности  ( )	Показывает, какую часть  краткосрочной задолженности предприятие  может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.	, (1.2)
Коэффициент текущей ликвидности  ( )	Показывает, достаточно ли у  предприятия средств, которые могут  быть использован для погашения  краткосрочных обязательств. Нижняя граница обусловлена тем, что  оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения  краткосрочных обязательств, иначе  компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над  краткосрочными обязательствами более  чем в три раза, является нежелательным, поскольку может свидетельствовать  о нерациональной структуре активов.	(1.3)

Обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной  источников средств и величиной  запасов и затрат. При этом имеются  в виду обеспеченность запасов и  затрат такими источниками, как собственные  и оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и  займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Для характеристики источников средств формирования запасов используют несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

• наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность величиной и источников собственных средств и стоимостью основных вложений ( ):

 

где – источники собственных средств;

– внеоборотные активы.

• наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами и долгосрочными кредитами, займами ( ):

 

где – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

 – долгосрочные кредиты  и займы.

• показатель общей величины основных источников формирование запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов ( ):

 

где – общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат;

– краткосрочные кредиты и  займы (кроме ссуд, не погашенных в  срок).

• коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) определяют по формуле ( ) :

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала (финансовой зависимости) ( ):

 

Эти два коэффициента в  сумме: ,

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала (коэффициент  финансового риска) ( ), показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Нормальное значение меньше 0,5.

 

Коэффициент маневренности ( ) собственных средств как соотношение собственных оборотных средств к сумме собственных и долгосрочных заемных средств, оптимальное значение данного коэффициента более 0,5.

 

Коэффициент устойчивого  финансирования – показывает, какая  часть активов финансируется  за счет устойчивых источников.

Кроме того, коэффициент  устойчивого финансирования отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных  источников покрытия.

 

 

где ( ) – перманентный капитал;

( ) – сумма внеоборотных и текущих активов.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов ( ) собственным оборотным капиталом показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного капитала предприятия. Нормальное значение более 0,6 – 0,8.

 

Коэффициент обеспеченности запасов ( ) собственным оборотным капиталом показывает, какая часть оборотных запасов финансируется за счет собственного капитала организации.

Нормальное значение более 0,6 – 0,8.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств ( ):

где – долгосрочные заемные средства;

 – собственный капитал.

Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств  оценивает интенсивность использования  заемных средств для обновления расширения производства. Если долгосрочные кредиты, полученные предприятием, ведут  к значительному увеличению пассива  баланса предприятия, то это отражает целесообразное использование средств.

Для характеристики финансовой устойчивости и платежеспособностью  предприятий и организаций принято  рассчитывать ряд абсолютных и относительных  показателей.

Основными показателями финансовой устойчивости предприятий являются: 1) наличие собственных средств  предприятия в обороте; 2) коэффициент  обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами; 3) коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными и заемными средствами; 4) коэффициент финансовой устойчивости; 5) коэффициент автономии.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин  собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования будет характеризовать финансовую устойчивость, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат является причиной того или иного состояния платежеспособности (или неплатежеспособности).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется ряд показателей, которые характеризуют  виды источников:

1. Наличие собственных  оборотных средств (СОС), определяемое  разницей источников собственных  средств и вложений:

СОС = СК – НА

2. Наличие собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов и затрат (СИФЗ), определяемое  суммированием собственных оборотных  средств и долгосрочных кредитов:

СИ_ФЗ = (СК+ДК) – НА

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (ОИ_ФЗ), определяемая суммированием предыдущего показателя и величины краткосрочной кредиторской задолженности и заемных средств, за исключением ссуд, не погашенных в срок:

ОИ_ФЗ =(СК+ДК) – НА + КК = СИ_ФЗ + КК

При этом приведенные показатели наличия источников формирования запасов  и затрат должны быть уменьшены на величину иммобилизации оборотных  активов. Иммобилизация может скрываться в составе, как запасов, так и  дебиторов и прочих активов. Величина иммобилизированных оборотных активов  определяется на основе управленческого  анализа. Критерием должна служить  здесь низкая ликвидность или  полная неликвидность обнаруженных сомнительных сумм.

Используемый в международной  практике показатель стоимости чистых мобильных средств, равный разности оборотных активов и краткосрочной задолженности, соответствует обсуждаемому показателю наличия собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат. Действительно, если краткосрочная задолженность будет перенесена в левую часть балансовой модели, то последняя примет следующий вид:

(ЗЗ+ПА) – (КК+ПЗ+КЗ) = (СК+ДК) – НА 

В левой части равенства  имеем разницу оборотных средств  предприятия и его краткосрочной  задолженности, в правой - величину показателя Ес.

Таким образом, эти преобразования позволяют установить обоснованные взаимосвязи между показателями финансового состояния предприятия  и фирм.

2. ОРГАНИЗАЦИЯ  И МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

2.1. Анализ экономического  потенциала

 

Объектом исследования является ООО «ВАЛТА» гостинница «Вереск». Гостинница «Вереск» располагается по адресу 606000, Нижегородская область, пос. Бабушкино, 78. Целью создания и основными видами деятельности загородного отеля «Вереск» являются:

1. Общество является коммерческой  организацией, преследующей извлечение  прибыли в качестве основной  цели своей деятельности, а также  содействующей социально-экономическому  развитию страны, насыщения потребительского  рынка качественными товарами, работами  и услугами.

2. Для выполнения поставленных  целей общество осуществляет  любые виды хозяйственной и  иной деятельности, не запрещенных  действующим законодательством.

Основными видами деятельности общества являются:

обеспечение временным жильем, услугами иногородних и иностранных  граждан;

оказание гостиничных  услуг и иных сервисных услуг  отечественным, зарубежным юридическим  и физическим лицам;

организация пунктов общественного  питания (кафе, баров, ресторанов;

оказание туристиско-экскурсионных  услуг, в том числе в сфере  международного туризма;