Финансовые результаты деятельности предприятия

Сокращенное наименование: ОАО "НЛМК"

Общество имеет право на использование товарного знака "STINOL", зарегистрированного в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Место нахождения:Россия, 398040, г. Липецк, пл. Металлургов, 2

Телефон: (0742)-444-006 

Факс: (0742)-432-541

Адрес электронной почты: info@nlmk.ru

Адрес страницы в сети «Интернет», на которой доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.nlmk.ru

Новолипецкий металлургический комбинат – один из крупнейших металлургических комбинатов мира, третий по величине производитель стали в России. Компания специализируется на производстве листового проката широкого ассортимента. НЛМК -  предприятие полного металлургического цикла. Расположенный в Центрально-Черноземном регионе России, НЛМК имеет стратегически выгодное положение как для зарубежных покупателей и отечественных потребителей, так и по отношению к поставщикам сырья и энергии. Являясь крупнейшим в Европе производителем электротехнических сталей и крупнейшим в России производителем холоднокатанного проката, НЛМК производит 14% российской стали, 24% плоского проката и более 70% проката с полимерным покрытием.

Сегодня ОАО «НЛМК» – крупное современное предприятие с высокоразвитым и слаженным производством, продукция которого экспортируется в десятки стран мира.

В планах ОАО «НЛМК» – неуклонное повышение удельного веса наукоемких производств, решение многообразных экологических проблем по всем ступеням металлургических переделов, производство высокотехнологичной продукции, обеспечивающей все возрастающие запросы потребителей.

Технико-экономические  показатели деятельности ОАО «НЛМК» за 2002, 2003 годы приведены в таблице 1.

Таблица № 1

Наименование  показателя	Методика   расчета	2002 г.	2003 г.
Выручка от продажи  продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогич. обязательных платежей),   тыс. руб.	общая величина выручки от продаж Ф.2 стр.010	53 296 83	75 026 216
Валовая прибыль,    тыс. руб.	величина валовой  прибыли Ф.2 стр.029	19 947 017	32 470 193
Чистая прибыль   (нераспределенная  прибыль),   тыс. руб.	величина чистой прибыли (нераспределенной прибыли)    Ф.2 стр.190	15 097 577	22 568 939
Производительность  труда ППП,тыс. руб./чел.	товарная продукция /среднесписочная  числен. промышл.-производствен. персонала	1 309,4	1 997,0
Фондоотдача	выручка от продаж Ф.2 стр.010 /сред. величина основных средств в расчете на год Ф.1 стр.120	5,0	6,0
Рентабельность   активов, %	(чистая прибыль  Ф.2 стр.190 в расчете на год /сред. величина активов)*100%	35,7%	37,4%
Рентабельность  собственного капитала,%	(чистая прибыль  Ф.2 стр.190 в расчете на год / сред. вел. собств. капитала)* 100%	40,4%	41,0%
Рентабельность  продукции (продаж), %	(прибыль от  продаж Ф.2 стр.050 /   выручка от продаж Ф.2 стр.010) *100%	35,7%	41,8%
Сумма непокрытого   убытка на отчетную  дату,  тыс. руб.	Непокрыт. убыток прошлых лет Ф.1 стр.465+непокрыт. убыток отчетн. года Ф.1 стр.475	-	-
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и   валюты баланса	Сумма непокрытого  убытка/ балансовая стоимость активов  Ф.1 стр.300	-	-

 

Показатели 2003 года свидетельствуют о наилучших производственных и экономических показателях российской металлургии за последние годы. В целом относительно 1999 года производство стали в России в 2003 году возросло на 5 млн. тонн (на 9%), производство готового проката увеличилось на 10 млн. тонн (на 25%), выпуск товарной продукции увеличился в 3,1 раза.

Динамика  развития Новолипецкого комбината, во многом совпадала с динамикой  развития отрасли. Относительно уровня 1999 года рост производства стали на НЛМК составил 1,4 млн. тонн (19%), рост производства готового проката – 1,2 млн. тонн (17%), выпуск товарной продукции возрос в 3,3 раза.

В 2003 году в общем объеме производства по отрасли доля ОАО  «НЛМК» составила: по выпуску стали  – 14%, по производству готового проката – 16%, по производству товарной продукции – 11%.

 

ГЛАВА III. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Общая оценка финансового состояния  предприятия.

 

Предварительная оценка финансового положения предприятия  осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, «Отчета о финансовых результатах и их использовании», а также «Приложения к балансу предприятия».

Важнейшими задачами анализа финансового состояния  являются:

• определение платежеспособности и ликвидности организации;
• изучение структуры источников средств организации;
• анализ показателей оборачиваемости активов;
• определение доходности организации.

 На данной стадии  анализа формируется первоначальное  представление о деятельности  предприятия, выявляются изменения  в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический  баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.), как это показано на таблице:

Таблица №2

Уплотненный аналитический  баланс ОАО «НЛМК» за 2002 год

Актив	2002 год	2003 год	Изменение (+,-)	Пассив	2002 год	2003 год	Изменение (+,-)
Раздел I Внеоборотные активы	21404836	22622982	1218146	Раздел III Капитал и резервы	44866518	65137204	20270686
То же, % к итогу	44%	32%	-6%	То же, % к итогу	91,5%	91%	-0,5%
Раздел II Оборотные активы	27606789	48904079	21297290	Раздел IV Долгосрочные обязательства	94494	715988	621494
То же, % к итогу	56%	68%	+12%	То же, % к итогу	0,2%	1%	+0,8%
				Раздел V Краткосрочные обязательства	4050613	5673869	+1623256
				То же, % к итогу	8,3%	8%	-0,3%
Валюта баланса – всего	49011625	71527061	+ 22515436	Валюта баланса –  всего	49011625	71527061	+ 22515436
То же, % к итогу	100,0	100,0	-	То же, % к итогу	100,0	100,0	-

 

Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных  средств, т.е. активов, в 2003 году против 2002 года увеличился на 22515436 тысяч рублей, или на 46% (71527061:49011625х100-100), что является положительным фактором для развития производства. За этот же период увеличились и обязательства предприятия. Следует обратить внимание на снижение собственного капитала.

2. Платежеспособность баланса

 

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия  является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам (внешним обязательствам).

Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства, т.е. сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и др. активов) больше или равна его внешней задолженности. Оборотные активы ОАО «НЛМК» составили:

На конец 2002 года	На конец 2003 года
27606789 тыс. руб.	48904079 тыс. руб.

 

Внешняя задолженность предприятия  определяется по данным IV и V разделов пассива баланса. К ней относятся  долгосрочные и краткосрочные кредиты и вся кредиторская задолженность.

В составе раздела V пассива баланса  «Краткосрочные обязательства» присутствуют отдельные статьи («Доходы будущих  периодов», «Резервы предстоящих доходов и платежей»), не имеющим отношение к заемным средствам предприятия. Источником образования доходов будущих периодов является прибыль предприятия; резервы предстоящих расходов и платежей формируются за счет себестоимости продукции. Поэтому для получения обоснованной информации о величине внешних обязательств организации указанные статьи баланса должны быть исключены из общего итога раздела V пассива баланса. В нашем случае она равна:

 

На конец 2002 года	На конец 2003 года
Итого по разделу V пассива баланса-стр. 640-стр.650 4050613 тыс. руб. –  9000 тыс. руб. = 4041613 тыс. руб.	Итого по разделу V пассива баланса -стр. 640-стр.650 5673869 тыс. руб.-35480 тыс.  руб.= 5638389 тыс. руб.

 

Сравнивая оборотные  активы с внешними обязательствами

 

На конец 2002 года	На конец 2003 года
Внешние обязательства: Итого по разделу V пассива баланса-стр. 640-стр.650+Итого по разделу IV 4041613 тыс. руб.+94494тыс. руб. = 4136107 тыс. руб.   Активы: Итого по разделу II 27606789 тыс. руб.	Внешние обязательства: Итого по разделу V пассива баланса-стр. 640-стр.650+Итого  по разделу IV 5638389 тыс. руб.+715988 тыс.  руб.= 6354377 тыс. руб.   Активы: Итого по разделу II 48904079 тыс. руб.

 

отметим, что ОАО «НЛМК» платежеспособна, поскольку на конец 2002 года и 2003 года оборотные активы больше обязательств. Однако наличие  запасов на предприятии не означает реальной платежеспособности, так как запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми или вообще неликвидными для погашения внешних долгов.

3. Ликвидность баланса

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности  баланса – определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса  группируются по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности  оплаты (погашения) (пассив).

Степень ликвидности		Наиболее ликвидные  активы	А1		П1	Наиболее срочные обязательства		Степень срочности
		Быстрореализуемые	А2		П2	Краткосрочные обязательства
		Медленнореализуемые активы	А3		П3	Долгосрочные обязательства
		Труднореализуемые активы	А4		П4	Собственный капитал  и другие постоянные пассивы

 

 

Активы в зависимости  от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на три группы:

			2002 год, тыс.руб.	2003 год, тыс.руб.
А1	Наиболее ликвидные активы	Денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (стр.250 + стр.260)	12426350+0=12426350	21810666+ 6552565= 28363231
А2	Быстрореализуемые	Дебиторская задолженность и прочие активы (стр.230 + стр.240 + стр.270)	119511+ 6423849+ 16545= 6559905	83643+ 9238663+ 20722= 9343028
А3	Медленнореализуемые активы	Статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр.210 +стр.220)	7030647+ 1589887= 8620534	9436895+ 1761105= 11198000
А4	Труднореализуемые активы	Статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр.190)	21404836	22622982
Пассивы группируются по степени срочности  их возврата
П1	Наиболее срочные обязательства	Статья «Кредиторская  задолженность» (стр. 620)	4 041 613	5 631 996
П2	Краткосрочные обязательства	Ст. «Заемные средства» и другие статьи раздела V баланса (стр.610+ стр.630+стр.660)	0	0
П3	Долгосрочные обязательства	Долгосрочные кредиты  и заемные средства (стр.590)	551 845	715 988
П4	Собственный капитал  и другие постоянные пассивы	(стр.490+стр.640+ стр.650)	44439277+ 9000= 44448277	65137204+35480= 65172684

 

Условия абсолютной ликвидности  баланса:

	2002 год	2003 год
А1³П1	12 426 350 ³4 041 613	28 363 231³ 5 631 996
А2³П2	6 559 905³0	9 343 028³ 0
А3³П3	8620534³551845	11198000³715988
А4£П4	21404836 £44448277	22622982 £65172684