Финансовое состояние

Введение

 

Финансовое состояние  –  важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем  финансовом состоянии. Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Финансовое состояние компании определяется результатами его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение компании.

Эффективное управление финансами  организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Правильный выбор цели и постановка задач диагностики финансового  состояния предприятия имеют большое значение. На основе поставленных целей и с учетом имеющихся возможностей, определяется истинное финансовое состояние предприятия, вырабатываются способы достижения оптимальных решений, подбираются методы управления, производятся различные изменения в организационной, технологической, коммерческой и других видах деятельности предприятия.

Главная цель данной работы – провести комплексное обследование финансового  состояния предприятия ООО ПКФ  «Геркон», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно  сформировать задачи:

• изучить методические вопросы диагностики финансового состояния предприятия;
• дать общую оценку финансового состояния предприятия;
• дать оценку финансовой устойчивости предприятия;
• дать оценку ликвидности предприятия;
• проанализировать показатели рентабельности;
• проанализировать показатели оборачиваемости оборотных средств;
• разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью производственно-коммерческая фирма «Геркон ».

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно - хозяйственные результаты его деятельности.

1.Теоретические аспекты управления и оценки финансового состояния предприятия

 

Управление финансами - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, санкций, приемов  воздействия на разнообразные виды финансовых отношений для достижения определенного результата.

Управление финансовым состоянием предприятия как процесс  управления основывается на использовании  разнообразной информации о предприятии  и среде его функционирования, это информация правового и нормативно-справочного  характера, бухгалтерская отчетность, статистическая финансовая информация, внеучетные данные. При этом любая хозяйственная операция должна оформляться первичными учетными документами, фиксирующими факт ее совершения.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и  как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Поэтому для характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др. Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Платежеспособность - это  возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, а при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Ликвидность баланса - это  слепень покрытия обязательств предприятия  такими активами, срок превращения  которых в денежные средства соответствует  сроку погашения обязательств.

Под кредитоспособностью  предприятия понимаются его возможности  в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов. Для достижения и поддержания финансовой устойчивости предприятия важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность). Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов, которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия.

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Оно является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние  проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового  состояния — на основе объективной  оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового  состояния определяет задачи анализа  финансового состояния. Основными  задачами анализа финансового состояния  являются:

•оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

•оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;

•анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

• анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

•информация о технической подготовке производства;

•нормативная информация;

•плановая информация (бизнес-план);

•хозяйственные (экономический) учет (оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет);

•отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

•прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Для оценки устойчивости ФСП используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы — с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки — для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики — для своевременного получения платежей; налоговые инспекции — для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель — установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Практика финансового  анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

• горизонтальный (ременной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей;
• трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;
• анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) — расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный анализ, который делится на:
• внутрихозяйственный — сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений,
• межхозяйственный — сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;
• факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Проведение горизонтального  анализа позволяет сопоставить  между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает  структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. На их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса  путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на 3 группы:

• Структуры баланса.
• Динамики баланса.
• Структурной динамики баланса.

На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах, соотношение заемных и собственных средств.

В методике анализа финансовой устойчивости мы рассматриваем анализ абсолютных и относительных показателей, и анализ собственных оборотных средств.

Финансовая устойчивость предприятия  – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Анализ финансовой устойчивости является одной из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, которая характеризуется соотношением собственных и заемных средств.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1) наличие собственных оборотных  средств; 

2) наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат;

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат.