Финансовое планирование на предприятии

 

 

Среднесрочное планирование

Среднесрочный план рассчитан  на 2-3 года. Он более количественный и предпочтение в нем отдается распределению ресурсов. Сферой планирования в нем выступает преимущественно  совершенствование стратегии "продукт - рынок" (например, стратегии конкуренции) и изменение структуры компании (фирмы). Важнейшими составляющими такого плана являются:

- хронологическая детализация  по проектам;

- разбивка по продуктам;

- наличие инвестиционных  и финансовых разделов.

Кроме того, составляются планы по укрупненной номенклатуре и стратегии конкурентной борьбы для каждой группы продукции. Элементом  среднесрочных планов выступают  также функциональные планы корпорации (планы развития производственных мощностей, планы по труду и прибыли).

Двойное (долгосрочное и  среднесрочное) планирование имеет  ряд преимуществ:

- отделение стратегических  планов от количественных позволяет  выделить стратегические вопросы;

- сокращение горизонта  количественного плана до 2-3 лет  придает большую достоверность долгосрочным проектировкам;

- финансовое планирование  на срок больше 3 лет теряет  значение вследствие возрастания  неопределенности.

Оперативное планирование

Оперативное управление финансовыми потоками фирмы сводится к управлению ее текущими денежными потоками. Ежедневно перед фирмой возникают вопросы:

- за счет чего, каким  образом оплатить сегодня неотложные  счета;

- куда, когда и на  каких условиях направить появившиеся  сегодня свободные денежные средства.

В реальной жизни любой  фирмы невозможно свести управление финансами к управлению денежными потоками в рамках отдельно взятого вида деятельности - операционной, инвестиционной, финансовой. Даже имея ясное представление о доходности в каждом виде деятельности, в условиях открытой экономики, есть огромное количество факторов, учет которых не позволяет принять прямолинейный подход к принятию финансовых решений, ориентируясь лишь на максимальную доходность определенного вида деятельности.

К фундаментальным факторам, влияющим на принятие решений по оперативному управлению потоком денежных средств, относятся:

- наличие принятых  в фирме приоритетов видов  деятельности. Главным приоритетом  является операционная деятельность, а инвестиционная и финансовая  деятельность присутствует настолько,  насколько это необходимо для обеспечения финансирования операционной деятельности. Отсюда термин  "основная деятельность" - деятельность, определяющая профиль и облик фирмы на рынках сбыта и в конкурентной борьбе;

- наличие принятых в компании  стратегических целей, требующих особого режима финансирования:

• а) в заранее неизвестный момент времени (например, если сегодня необходимо профинансировать покупку технической документации на интересующую фирму продукцию, то она может пойти на это в ущерб интересам постоянного приоритета, т.е. финансирования основной деятельности);
• б) в заранее известный момент времени, например, финансирование заранее спланированных капитальных вложений;

- неожиданные изменения  взаимоотношений с поставщиками  и потребителями. К примеру,  неожиданная просьба постоянного, надежного поставщика сырья о досрочной оплате поставки в связи с обострением у него финансовой ситуации, неожиданное банкротство важного поставщика и др.;

- риски неритмичности  денежного потока.

Всех факторов перечислить  невозможно. Они настолько разнообразны, что прежде чем реагировать на их воздействие, всегда приходится сначала оценить их значимость для судьбы фирмы и лишь после этого включать в процесс принятия финансового решения. Нельзя не учитывать и условия, в которых осуществляется сама технология финансирования (прохождения денег через банк и т.д.).

Оперативное финансовое планирование включает составление  и исполнение платежного календаря, кассового плана и кредитного плана.

Построение платежного календаря  обычно не вызывает серьезных затруднений, поскольку это всего лишь свод заранее известных притоков и оттоков денежных средств во времени, поэтому его часто сравнивают с "бюджетом домохозяйки". Платежный календарь составляется в разрезе недель, декад, месяцев, кварталов в зависимости от динамики изменений в хозяйственной жизни фирмы. Кроме того, важно иметь в виду, что периодичность платежного календаря должна быть синхронизирована с периодичностью реструктуризации цикла потока денежных средств. Только при этом условии платежный календарь становится важным документом в повседневной работе фирмы.

Кроме платежного календаря  на предприятии должен составляться кассовый план – план оборота наличных денег через кассу. Своевременная  обеспеченность наличными денежными  средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, т.е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег.

Важной частью оперативной финансовой работы является составление кредитного плана. Если предприятие испытывает определенную потребность в краткосрочном финансировании, то оно должно обосновать размер испрашиваемого кредита, определить сумму с учетом процента, которую необходимо вернуть коммерческому банку, просчитать эффективность кредитного мероприятия, заключить с банком договор о кредитном обслуживании.

Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической  записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций. Большое внимание должно быть уделено распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами  и структуре источников их формирования.

 

II. Расчетная часть

Расчеты по таблице № 1

 

Отчисления на социальные нужды = Затраты на оплату труда (на год) * 26,0%:

17608 *26,0% = 4578

в т. ч. на IV кв.= Затраты на оплату труда (на IV квартал) * 26,0%:

4402 * 26,0 %= 1145

Отчисления в пенсионный фонд = 17608*20,0% = 3522

в т. ч. на IV кв.= 4402*20% = 880

Отчисления в фонд социального страхования = 17608*3,2% = 563

в т. ч. на IV кв.= 4402*3,2% = 141

Отчисления в фонд обязательного медицинского страхования = 17608*2,8% = 493

в т. ч. на IV кв.= 4402*2,8% = 123

Амортизация основных фондов = табл.4 стр.7

в т. ч. на IV кв.= Амортизация основных фондов (на год) /4;

1827/4 = 457

Итого затрат на производство = Материальные затраты + Затраты на оплату труда + Амортизация основных фондов + Прочие расходы-всего:

36540+17608+4578+1827+1675=62228

в т. ч. на IV кв.= 9135+4402+1145+457+417=15556

Затраты на валовую продукцию = Итог затрат - Списание на непроизводственные счета:

62228 - 937 = 61291

в т. ч. на IV кв.=15556 - 156 = 15400

Производственная себестоимость  тов. продукции = Затраты на валовую продукцию - Изменение остатков незавершенного производства - Изменение остатков по расходам бедующих периодов:

61291 - 63 - (-12) = 61240

в т. ч. на IV кв.=15400 - 18 - (-3) = 15385

Полная себестоимость  товарной продукции  = Производственная себестоимость товарной продукции + Внепроизводственные (коммерческие) расходы:

61240 + 5261 = 66501

в т. ч. на IV кв.=15385 + 1315 = 16700

 

Расчеты по таблице  № 4

 

Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года=15553

Среднегодовая стоимость  вводимых основных фондов:

I кв. -10 месяцев   

IV кв.- 1 месяц  

4100*10/12 + 3600* 1/12= 3717

Среднегодовая стоимость  выбывающих основных производственных фондов

II кв.- 8 месяцев 

III кв.- 5 месяцев

6360*5/12 + 1070*8/12 = 4686

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного  оборудования 
(в действующих ценах) - 1030

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования ( в действующих ценах) = Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года + Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов - Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов - Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования ( в действующих ценах):

15530+3717-4067-1030=13531

Средняя норма  амортизации = 13,5

Сумма амортизационных  отчислений - всего = Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования ( в действующих ценах) * Средняя норма амортизации:

13531 * 13,5 %= 1827

 

Расчеты по таблице  № 6

 

Прибыль = Фактические остатки нереализованной продукции на начало года в ценах базисного года без НДС и акцизов - Фактические остатки нереализованной продукции на начало года по производственной себестоимости:

2500-1950 = 550

Прибыль = Выпуск товарной продукции в действующих ценах  без НДС и акцизов - Выпуск товарной продукции  по полной себестоимости :

85200 - 66501 =18699

Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года по производственной себестоимости = 15385/90*7=1197

Прибыль =1676 -1197 = 479

Объем реализуемой продукции  в планируемом году в действующих  ценах  без НДС и акцизов = 2500+ 85200- 1676 = 86024

Объем продаж продукции в планируемом году по полной себестоимости = 1950+ 66501 -1197 = 67254

Объем продаж продукции  в планируемом году прибыль от продажи товарной продукции = 86024-67254 = 18770

Прибыль, убыток от ФХД = 18770+920-1534+7600-5340 = 20416

Прочие внереализационные доходы = 10875-920 =9955

Прочие внереализационные  расходы = 9100 – 1534 = 7566

Прибыль, убыток планируемого периода = 20416 + 9955 – 7566 = 22805

 

Расчеты по таблице  № 9

 

Плановое накопление по смете на СМР, выполняемые хозяйственным  способом =

3500* 9,41 % = 329   ( из  табл. 7)

Долгосрочный кредит банка:

Капитальные вложения производственного  назначения: 8100 - 2750 - 1827 -329 = 3194

Капитальные вложения непроизводственного  назначения: 3120 - 2250 – 710 = 160

Проценты по кредиту  к уплате ( ставка 20 % годовых):

Капитальные вложения производственного  назначения:  3194* 20% =639

Капитальные вложения непроизводственного  назначения : 160* 20% = 32

 

Расчеты по таблице №10

Базой для расчета  нормативов оборотных средств являются затраты определенного периода (чаще всего IV квартала), учтенные в смете затрат 1.

Затраты IV кв., в день = затраты IV кв., всего/90:

9135/90=102

15400/90=171

15385/90=171

Нормативы на конец года по всем категориям оборотных средств = Затраты IV кв., в день * нормы запасов в днях:

102*45=4590

171*4=684

171*7=1197

Прирост или  снижение норматива = норматив на конец  года - норматив на начало года:

4590-3935=655

684-236=448

35-15=10

1197-501=696

Прибыль= сумма  прироста – устойчивые пассивы

1809-230=1579

 

Расчеты по таблице №13

 

Сумма налога, причитающаяся  к уплате всего = 21885*24%=5253

в республиканский бюджет = 21885*17,5 = 3830

в федеральный бюджет = 21885*6,5 = 1423

налог на прочие доходы = 920*6=55

Прибыль, остающаяся в  распоряжение предприятия после  уплаты налогов на прибыль и доходы = 22805-5253-55=17497

 

Аналитическая записка

В соответствии  с балансом доходов  и расходов (финансовым планом) общая  сумма  доходов предприятия составила 109312 тыс.рублей. Общая сумма расходов – 107558 тыс.рублей.

Сальдо по текущей  деятельности составило 8326 тыс.рублей, по инвестициям «-» 6182 тыс.рублей, по финансовой «-» 317 тыс.рублей.

Наибольший удельный вес в составе поступлений  имеет выручка от реализации продукции (работ, услуг) (86024/109472*100=78,6%).

По характеру деятельности предприятия поступления денежных средств расширились следующим образом: 86404 тыс.руб. (78,9%) от текущей деятельности; 19714 тыс.руб. (18,0%) от инвестиционной деятельности и 3354 тыс.руб. (3,1%) – от финансовой.

В составе всех расходов (оттока денежных средств) затраты на производство реализованной продукции составляют 59,9% (64438/107645*100); платежи в бюджет 10,1%; инвестиции в основные фонды и нематериальные активы – 10,8%, в том числе капитальные вложения производственного назначения – 8100 тыс.руб. или 69,7%, вложения во внеоборотные активы непроизводственного назначения – 3120 тыс.руб. или 26,9%.

Выплаты из фонда потребления  составляют 3020 тыс.руб. (2,8%); расходы  по прочей реализации – 5340 тыс.руб. (5,0%); расходы по внереализационным операциям  – 7566 тыс.руб. (7,0%); отчисления на содержание социальной сферы – 1370 тыс.руб. (1,3%); в резервный фонд направлено 3000 тыс.руб. (2,8%).

По характеру деятельности предприятия 78078 тыс.руб. (72,5%) было направлено на текущие расходы; 25896 тыс.руб. (24,1%) - в инвестиции и 3671 тыс.руб. (3,4%) – в финансовую деятельность.

Общая величина платежей в бюджет планируется в размере 10842 тыс.руб., в том числе налоги, включаемые в себестоимость – 989 тыс.руб.; налог на прибыль – 5253 тыс.руб., налог на прочие доходы – 55 тыс.руб.

Предприятие привлекает долгосрочные банковские кредиты, из которых 3194 тыс.руб. направлено на реконструкцию  цеха и 160 тыс.руб. на жилищное строительство.

Источниками финансирования капитальных вложений производственного  назначения в размере 8100 тыс.руб. являются:

• прибыль – 2750 тыс.руб.;
• амортизационные отчисления – 1827 тыс.руб.;
• банковские кредиты – 3194 тыс.руб.;
• плановые накопления по смете на СМР, выполняемые хозяйственным способом – 329 тыс. руб.

Источниками финансирования капитальных вложений непроизводственного назначения (жилищное строительство) в размере 3120 тыс.руб. являются:

• прибыль – 2250 тыс.руб.;
• поступления на жилищное строительство в порядке долевого участия – 710 тыс.руб.;
• долгосрочные банковские кредиты – 160 тыс.руб.