Финансовое планирование на предприятии

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

УФИМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

 

 

 

 

                                    Кафедра «Финансы и банковское  дело»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Финансовое планирование на предприятии

 

 

 

 

 

 

     По дисциплине: Финансы организации

                     Студентки: Чанышевой Р.И.

                                                         Шифр:04.01.586

                                                         2 курса группы ФЗК - 21

                    Проверила: Курманова Л.Р.

 

 

 

 

 

 

 

Уфа – 2007

 

Содержание

 

Введение             3

I. Основная часть          5

   1. Финансовый план как составная  часть бизнес-плана   5

        1.2. Содержание и организация выполнения  
        финансового плана         8

   2. Методы финансового планирования      11

   3. Виды финансовых  планов и их роль 
       в управлении предприятием       16

II. Расчетная часть          21

Аналитическая записка         24

Заключение           26

Список используемой литературы       27

 

Введение

 

Финансы занимают особое место в  экономических отношениях. Их специфика  проявляется в том, что они  всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование  различных видов доходов и  накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования  доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, так как предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Финансовое планирование – продукт финансовых исследований, которыми занимается наука. Планирование как элемент управления есть лучшее средство финансовой политике. Оно позволяет плавно и незаметно совершать крупные хозяйственные перемены.

В современных условиях рыночных отношений  возникает объективная необходимость  финансового планирования. Без финансового планирования невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием  производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента продукции, себестоимости продукции.

Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренние резервы предприятия, соблюдать  режим экономии. Получение планового  размера прибыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии  соблюдения плановых норм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов, рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальных ресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаря финансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использования производственных мощностей, повышения качества продукции.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению  развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование тесно связано с планированием  производственно-хозяйственной деятельности. При административно-командной экономике  составление финансового плана заключалось в механическом пересчете показателей производственного плана в финансовые показатели. Никакой самостоятельности у предприятий не было: все нормы спускались «сверху». Но сейчас, с переходом к  рыночным отношениям, финансы становятся основным видом ресурсов, именно их ограниченность начинает лимитировать производство. В этих условиях одной из наиболее значимых функций управления предприятием выступает задача финансового планирования, так как финансовое планирование соединяет в единую систему функционирования – производство, реализацию товаров и развитие бизнеса; восполняет отсутствие опыта в бизнесе и оберегает от грубых ошибок.

Объектов финансового  планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом – составления финансовых планов, начиная от смет отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.). Конкретные задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; установление оптимальных пропорций в распределение средств между централизованными и децентрализованными фондами и др.

Целью курсовой работы является изучение разработки системы финансового  планирования.

Для достижения цели были поставлены и решены задачи:

• рассмотреть сущность, основные методы и виды финансового планирования;
• произвести анализ финансового состояния организации и оценить его финансовые результаты;

 

I. Основная часть

1. Финансовый  план как составная часть бизнес-плана

 

Сегодня невозможно начать новый бизнес или вкладывать средства в действующее предприятие  без разработки бизнес-плана. Таким  значимым он стал не сегодня, в эпоху  рыночных преобразований, - и в период планирования социалистического народного хозяйства этот документ имел важное значение. Правда, в то время он назывался "технико-экономическое обоснование" (ТЭО), а методика и принципы его разработки также отличались от современных.

К сожалению, в российских компаниях несерьезно подходят к планированию своей деятельности. С одной стороны, это связано с отсутствием соответствующей квалификации у менеджеров, с другой - с нашим "авось", т.е. начнем с того, что имеем, а дальше время покажет. Если даже бизнес-план готовится, то в нем практически отсутствует аргументация получения тех или иных исходных экономических показателей, финансовых расчетов и результатов.

Бизнес-план должен разрабатываться при:

- производстве  новой продукции;

- расширении  или модернизации производства;

- осуществлении  капитальных затрат на приобретение основных фондов;

- выходе на  новые рынки;

- слиянии  и поглощении предприятий;

- получении  кредита и т.д.

Одной из самых  распространенных ошибок российских специалистов является стремление перенести западную методологию разработки таких документов без учета особенностей развития российской экономики. Например, берется бизнес-план какого-либо проекта и в него вводятся основные исходные данные (ставка дисконтирования, уровень инфляции, налоги, нормы затрат и оценка выпускаемой продукции). Это в корне неверно, так как не делается акцент на законодательную базу, подзаконные нормативные акты, динамику макроэкономических показателей, особенности деловой среды и психологические факторы. Именно психологические факторы в случае непредвиденных расходов в зависимости от специфики проекта могут значительно повлиять на окончательные результаты.

Составление бизнес-планов – одно из специфических  методов планирования хозяйственной  деятельности в условиях рыночной экономики. Продукт плановой деятельности –  план – объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и необходимый инструмент принятия проектно-инвестиционных решений, сказанных с взаимодействием фирмы с внешней средой. Такой системный документ, структурированный по определенным разделам, получил название бизнес-плана.

Важно также  учитывать, кто является потребителем бизнес-плана. Если это банк, предоставляющий кредит, то в бизнес-плане необходимо выделить, насколько баланс предприятия будет ликвиден, каковы потоки движения денежных средств и показатели финансовой зависимости.

Если осуществляется поставка оборудования для производства новой продукции, то следует определить, какова будет эффективность производства, на какие рынки предприятие планирует выйти, соответствует ли технология и сделать анализ рынка конкурентов. Если в проекте в том или ином виде участвует государство, то важен возврат инвестиций в бюджет в виде налоговых платежей.

В каждом конкретном случае необходимо тщательно проанализировать, кто является основными потребителями бизнес-плана.

Функции в  бизнес-плане: обоснование стратегии  и тактики хозяйственного поведения (особенно важно для вновь создаваемого предприятия, а действующим предприятиям при разработке ими новых направлений  деятельности); планирование и прогнозирование результатов деятельности как разработка возможно более полной программы деятельности и определение целей развития в части реализации индикативных методов планирования, планов развития бизнеса; привлечение инвесторов; расширение круга предприятий – партнеров, совместно реализующих разработанный проект, либо расширение самого проекта.

Финансовый план предприятия  – это документ, отражающий объем  поступления и расходования денежных средств, фиксирующих баланс доходов  и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период. Разрабатывается на основе плана производства продукции; показателей производительности труда и заработной платы, прибыли, рентабельности и материально-технического обеспечения. Составляется в виде баланса доходов и расходов.

В принципе статьи бизнес-плана различных проектов мало отличаются друг от друга. Структура бизнес-плана выглядит следующим образом:

• краткое описание бизнеса;
• описание предприятия и анализ его финансового состояния;
• описание планируемой к производству продукции (приобретаемых фондов, технологии);
• анализ рынка;
• производственный план;
• маркетинговый план;
• финансовый план;
• организационный план;
• резюме бизнес-плана;
• приложения.

Прежде всего, необходимо отметить, что разработка бизнес-плана ни в коем случае не должна носить формального характера. К сожалению, не только потенциальные получатели инвестиций, но и многие инвесторы подходят к данному вопросу достаточно формально: бизнес-план рассматривают как оправдательный документ для выделения средств. На самом деле бизнес-план должен быть "настольной книгой" в процессе реализации проекта для всех заинтересованных сторон; отклонение от прогноза является показателем некомпетентности его разработчиков.

Финансовый  план - пожалуй, один из важнейших разделов бизнес-плана, который дает ответ на вопрос: стоит ли инвестировать в этот проект или нет. В нем рассматриваются следующие показатели:

- объем финансирования проекта:  инвестиции, направляемые на поставку  основных фондов и нематериальных  активов, кредиты для пополнения оборотных средств предприятия и т.д.;

- финансовые  результаты реализации проекта:  выручка, издержки производства;

- движение  денежных средств (основополагающим  условием реализуемости проекта  является положительное значение показателя денежного потока);

- эффективность  инвестиционного проекта по показателям  срока окупаемости, индекса рентабельности, бюджетной эффективности. Срок окупаемости - время с начала реализации проекта до момента, когда разность между дисконтируемой накопленной суммой чистой прибыли и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение;

- прогноз  баланса и отчета о прибылях  и убытках;

- расчет реализации  инвестиционного проекта без  финансирования и с финансированием,  т.е. воздействие финансового левериджа;

- определение точки безубыточности, которая соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль. Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с постоянными и переменными издержками. Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных издержек к разности цены продукции и величины переменных издержек, деленной на объем реализации продукции. Определяя точку безубыточности, проектант оценивает рискованность проекта;

- бюджетный  эффект инвестиционного проекта, который определяется как разница между поступлениями в бюджет и выплатами из него в связи с реализацией данного проекта;

- прогноз  движения денежных средств на  основе пессимистических и оптимистических  значений основных показателей проекта: стоимости сырья, цены реализации, ставки дисконтирования, курса иностранной валюты и т.д.