Финансовое планирование на предприятии

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Февраля 2013 в 20:17, реферат

Краткое описание

Финансы занимают особое место в экономических отношениях. Их специфика проявляется в том, что они всегда выступают в денежной форме, имеют распределительный характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Содержание

Введение 3
I. Основная часть 5
1. Финансовый план как составная часть бизнес-плана 5
1.2. Содержание и организация выполнения
финансового плана 8
2. Методы финансового планирования 11
3. Виды финансовых планов и их роль
в управлении предприятием 16
II. Расчетная часть 21
Аналитическая записка 24
Заключение 26
Список используемой литературы 27

Прикрепленные файлы: 1 файл

курс_Финансы Орг.doc

— 168.00 Кб (Скачать документ)

Во всех расчетах в обязательном порядке проводится дисконтирование объемов поступлений  и выплат по годам реализации проекта. Ставка дисконтирования - это минимальный размер доходности инвестиций, при котором инвестор предпочтет участие в проекте альтернативному вложению денежных средств при сопоставимом риске.

 

1.2. Содержание  и организация выполнения финансового  плана

 

В современных  условиях финансовый план составляется в форме бюджетирования, когда отдельные разделы плана формируются как бюджеты - бюджет прибылей и убытков, бюджет денежных средств и т.д. В состав финансового плана входит и плановый баланс. Понятие бюджета особенно существенно при планировании деятельности подразделений, поскольку под бюджетом понимаются предельная сумма затрат, предельный размер инвестиций и т.д., т.е. определенный лимит, в который следует укладываться. Планирование и бюджетирование - однопорядковые понятия, только бюджетирование предполагает более жесткий контроль за соблюдением предусмотренных бюджетами затрат.

Основой финансового  плана является бюджет прибылей и  убытков. В утвержденном финансовом плане он размещается первым, хотя разрабатывается после того, как сформированы другие бюджеты - бюджет продаж, бюджет затрат, без которых невозможно определить размер ожидаемой прибыли. Форма бюджета прибылей и убытков соответствует форме бухгалтерского отчета о прибылях и убытках, только приводятся в нем, естественно, не отчетные, а плановые показатели.

Для планирования прибыли основное значение имеет  определение ожидаемой выручки от реализации продукции и планируемой себестоимости реализуемой продукции. Так как выручка от реализации продукции определяется по моменту ее отгрузки покупателю (заказчику), а сроки отгрузки предусмотрены договорами, то соответственно ожидаемая выручка может быть распределена по кварталам и месяцам планируемого года. Определенные сложности представляет расчет планируемой выручки от продажи экспортной продукции. Ожидаемую валютную выручку надо пересчитать в рублевый эквивалент. Проще всего это сделать по курсу Банка России на день утверждения финансового плана, однако, при этом ожидаемая выручка, а следовательно, и прибыль (в рублях) заведомо занижаются на индекс роста курса доллара.

Бюджетирование  не сводится к разработке бюджетов. Важнейший этап бюджетирования - контроль за соблюдением бюджетов. Его действенность во многом определяется соблюдением существенного требования - оперативности. Все показатели бюджетов в зависимости от экономических и технических возможностей их мониторинга группируются по срокам осуществления контроля - ежедневного, недельного или декадного и месячного. Чем выше степень оперативности контроля, тем он действеннее. Учет и контроль затрат должны быть максимально приближены к месту и времени их возникновения. А если затраты ноября становятся известны во второй половине декабря, то такой учет во многом утрачивает свойство действенности, он становится в значительной мере учетом упущенных возможностей.

Другая проблема бюджетирования - корректировка утвержденных бюджетов. Тщательная разработка и обоснование бюджетов не гарантируют от необходимости корректировки отдельных показателей, а иногда и в целом отдельных бюджетов. Если по каким-то причинам, как правило, не зависящим от предприятия, меняются условия производства, снабжения, реализации продукции, оплаты труда и др., то целесообразно вслед за происшедшими изменениями скорректировать показатели соответствующих бюджетов. Если бюджеты не скорректировать, то они приобретают формальный характер и полностью утрачивают мобилизующее значение.

Формирование  и утверждение финансового плана  должны дополняться разработкой  мероприятий по его выполнению. В первую очередь это касается реализации главной функции финансового планирования - обеспечения всех сторон производственно-хозяйственной деятельности предприятия денежными средствами: финансирование закупок материальных ресурсов, своевременных расчетов с кредиторами, оплаты труда персонала, осуществления инвестиционных проектов и др. Это достигается в первую очередь за счет установления партнерских отношений с постоянными покупателями, заказчиками, при которых правилом является строгое соблюдение обеими сторонами условий хозяйственных договоров: предприятие-поставщик неукоснительно соблюдает сроки поставок, предприятие-заказчик строго соблюдает сроки оплаты счетов поставщика.

Но от срывов и заминок в системе платежей никто не застрахован, поэтому помимо наличия резервов целесообразно  поддерживать партнерские отношения с обслуживающим коммерческим банком. Наиболее эффективна система овердрафта, при которой в соответствии с условиями кредитного договора банк оплачивает счета предприятия даже при отсутствии средств на его расчетном счете. Таким образом, на основе договора с банком, заключенным на полгода, год или даже более длительный срок, последний осуществляет краткосрочное кредитование предприятия каждый раз, когда в этом возникает необходимость, погашая выданные ссуды за счет очередных поступлений средств на расчетный счет предприятия. Удобство для предприятия такой формы взаимоотношений с банком не вызывает сомнений, но для этого оно должно зарекомендовать себя надежным заемщиком. Сейчас удобное время для заключения подобных соглашений с банками, так как они не менее заинтересованы в надежных заемщиках, чем предприятия - в кредитах.

Предусмотренное финансовым планом расходование денежных средств является производным от обеспечения полноты и сроков поступления средств. Поэтому приходным статьям плана всегда уделяется повышенное внимание.

Постоянного внимания требуют  взыскание, рационализация дебиторской  задолженности, в определенных условиях продажа дебиторской задолженности - уступки прав требования (цессия). Последняя связана с неизбежными  финансовыми потерями, но если предприятие испытывает острый недостаток денежных средств для осуществления объективно необходимых расчетов, то приходится смириться с потерями, особенно если их размер (в процентном отношении) не превышает ставок коммерческих банков по кредитам. Наиболее цивилизованной формой уступки прав требования является факторинг, т.е. операция покупки банком или специализированной факторинговой организацией денежных требований предприятия-поставщика к предприятию или предприятиям-покупателям. Банк приобретает у поставщика платежные требования к покупателям, оплачивая сразу 75-80% стоимости отфактурованных поставок, а остальную часть - в сроки, установленные договором, или после получения средств от покупателя. Но эту услугу банк оказывает, естественно, не безвозмездно, он получает проценты за фактически предоставленный кредит и, кроме того, комиссионное вознаграждение. Схематично система факторинга представлена на рис.

 

Поставка  товара



                          Оплата товара                                  Погашение долга


  Приобретение долга



 

На выполнение финансового плана решающее влияние  оказывают достижение предусмотренных планом объемов продаж и соблюдение предельных размеров затрат на производство и реализацию продукции, а по возможности и снижение последних без ущерба для качественных характеристик товаров и соблюдения условий договоров. Поэтому система бюджетирования должна быть увязана с системой материального стимулирования, в соответствии с которой достижение определенных объемных, количественных показателей может служить основанием для премирования только при условии, что не допущено превышения установленных бюджетами размеров затрат.

 

2. Методы финансового  планирования

 

Финансовое планирование - разновидность управленческой деятельности, имеющей целью выявления необходимого объема финансовых ресурсов, доходов, их оптимального распределения и использования с целью обеспечения финансовой устойчивости организации.

Его значение для внутренней среды организации определяется тем, что оно облекает стратегические цели предприятия в форму конкретных финансовых показателей; фиксирует стандарты для организации финансовой информации; выявляет приемлемые границы затрат, необходимых для реализации планов фирмы, для оперативного финансового планирования предоставляет полезную информацию для разработки и корректировки  общефирменной стратегии.

Разработка финансовых планов является также одним из основных инструментов в контактах с внешней  средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности. Отсюда финансовый план должен быть очень хорошо обоснован.

Планирование  характеризуется:

1. экстенсивностью  (охватывает широкий круг социально-политических и экономических явлений);

2. интенсивностью (подразумевает применение совершенной  техники);

3. эффективностью (означает, что в итоге необходимо  достичь тех целей, которые  ставит финансовое управление).

Методы финансового  планирования:

а) автоматический (данные предыдущего года переносятся, например, на 2004 год. Если есть инфляция, то данные умножаются на коэффициент  инфляции). Этот метод является самым  примитивным методом и, как правило, используют при  нехватке времени;

б) статистический (складываются расходы за предыдущие годы и делится на количество предыдущих лет);

в) нулевой  базы (все позиции должны рассчитываться поновой. Этот метод учитывает реальные потребности и увязывает их с  возможностями).

В условиях рыночной экономики планирование, как функция управления, должна принимать форму всеобщего охвата всех сторон экономической и социальной деятельности. Если в плановой экономике в планирование финансов делался упор на сферу обмена, через которую осуществляется реализация товаров и услуг и признание общественно необходимых затрат производственных при их производстве и реализации. Следовательно, в рыночной экономике господствующим и определяющим способом связи в процессе производства и реализации товаров и услуг выступает рынок со своим механизмом, включающим деньги, цену, закон стоимости, спроса и предложения. Такая природа рыночного механизма определяет функционирование в нем прогнозного метода определения результатов производства и обмена, но с элементами планирования.

Финансовый план – системная совокупность мероприятий материального опосредования функционирования государства.

Он составляется на срок от 1 до 5 лет и входит в  бюджет. По форме финансовый план представляет собой изложение целей, цифр и  организационных предложений на планируемый период. На предприятии планирование основывается на учете закона стоимости и при этом планирование выступает как экономическая категория.

Как правило, планы отличаются от своего результата исполнения, но во всем мире это отличие  составляет десятые доли процента.

В практике финансового  планирования применяются следующие  методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, многовариантности, экономико-математического  моделирования.

  • Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.
  • Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат, таки, как стандарт-кост и маржинал-костинг, основаны на использовании внутрихозяйственных норм.
  • Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.
  • Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.
  • Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Так, например, в одном варианте может быть заложен  продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а  другом – рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста  мировой экономики и снижение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

Информация о работе Финансовое планирование на предприятии