Анализ управления предпринимательским капиталом

Введение

 

В настоящее время, в  условиях существования различных  форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства  предпринимательского капитала. Возможности  становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие.

Проблемы формирования, функционирования и воспроизводства  капитала рассматриваются учеными-экономистами на протяжении уже более четырехсот лет. Вместе с тем, многие вопросы использования предпринимательского капитала в современных условиях остаются исследованными явно недостаточно.

Зачастую, на практике капитал  предприятия рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности предприятия. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая.

Все это обуславливает  особую значимость процесса грамотного управления капиталом предприятия на различных этапах его существования.

Вместе с тем, очевидным  является тот факт, что в настоящее  время отсутствуют системные, комплексные  методические разработки вопросов анализа  капитала, позволяющие дать объективную  оценку процессов его формирования, использования и воспроизводства.

Главная цель данной работы - проанализировать организацию и  эффективность использования предпринимательского капитала ООО «Таранай», выявить основные проблемы в управлении предпринимательским капиталом и дать рекомендации.

Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись:

• максимизация прибыли предприятия,
• оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости,
• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия,
• создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

Объектом исследования выступает ООО «Таранай». Это  предприятие рыбной отрасли, которое  реализует различные товары и  изделия из морепродуктов.

При проведении анализа  управления предпринимательским капиталом  ООО «Таранай»  были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Информационной базой  финансового анализа являлась бухгалтерская  отчетность предприятия за прошедший год, а именно: бухгалтерский баланс, приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 2), отчет о движении денежных средств, отчет о прибылях и убытках и др. При освещении теоретических вопросов управления предпринимательским капиталом были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы формирования и оборота предпринимательского капитала

 

 

1. Современные теоретические взгляды на вопросы сущности капитала и его роли в развитии предпринимательства

 

 

Фундаментальная база для  познания капитала как категории, имеющей  сложную экономическую, философскую  и правовую природу, в классической политической экономии была заложена английским экономистом У.Петти  еще во второй половине XVII века. Характерная особенность его исследований состояла в том, что им впервые стали изучаться имущественные отношения во внутренней взаимосвязи с производственными отношениями людей в процессе общественного производства. Именно исходя из этих предпосылок, впоследствии сформировался классический подход в экономической теории, опирающийся на концепцию кругооборота капитала и создание прибавочного продукта. А.Смит задолго до Д.Рикардо и К.Маркса обосновал основные принципы возникновения, формирования и функционирования капитала.

Являясь основоположником классической политической экономии, А.Смит писал: «Лишь только в руках частных лиц начинают накопляться капиталы, некоторые из них, естественно, стремятся использовать их для того, чтобы занять работой трудолюбивых людей, которых они снабжают материалами и средствами существования в расчете получить выгоду на продаже продуктов их труда или на том, что эти работники прибавили к стоимости обрабатываемых материалов».

Превзойдя физиократа Ф.Кенэ в рассуждениях о прибавочном продукте, А.Смит доказал, что прибавочная стоимость является продуктом любого производства, а не только сельскохозяйственного, приносящего прибыль в виде «земельной ренты». По словам А.Смита, источником прибыли является «стоимость, добавленная трудом к стоимости сырья и материалов». В то же время слабость позиции А.Смита состояла в том, что он рассматривал капитал в статическом состоянии, не уделяя достаточного внимания его движению.

Позже, исследуя вопросы  капитала и развивая идеи А.Смита, Д.Рикардо в своих научных работах значительно продвинулся в изучении нормы прибыли на капитал и перераспределения капитала.

Еще более целостный, системный подход к изучению капитала получил отражение в трудах К.Маркса, Ф.Энгельса, а позже и в работах  В.Ленина. Подходы материалистической диалектики, умело используемые К.Марксом при изучении процессов экономического развития общества, несмотря на значительную трудоемкость, обусловленную тем, что вопрос исследования капитала под призмой диалектики необходимо рассматривать с фундаментальных позиций теории стоимости, с высокой степенью абстракции в многократных движениях от анализа к синтезу и обратно, что потребовало от исследователя тщательного изучения противоречий в сущности объекта исследования и его взаимосвязей с субъектами экономических отношений. Таким образом, с помощью данного метода познания удается обеспечивать системный подход в определении и оценке взаимосвязей и взаимозависимостей процессов экономического развития, сформировать системное представление об органическом единстве объектов исследования в теории капитала.

Прежде всего, с точки  зрения объективности, необходимо отметить, что сущность капитала как экономической  категории учеными различных  стран начала исследоваться давно. Эти исследования велись на протяжении нескольких веков практически непрерывно. В результате, к настоящему времени многие аспекты ее изучены довольно глубоко и всесторонне.

Поэтому сейчас можно утверждать, что вопросы теории формирования, оборота и воспроизводства капитала изучены весьма обстоятельно. В то же время, проблемы оценки капитала, анализа изменения его стоимости во времени и ряд других остаются изученными явно недостаточно. К настоящему времени такое многогранное явление, как капитал породило множество не противоречащих друг другу определений его, нацеленных на описание основных свойств и сущности капитала.

Слово «капитал», используемое для обозначения предмета данного исследования, - произошло от латинского «capitalis», означающее – главный, основной. При этом необходимо отметить, что представители разных экономических школ с капиталом связывали весьма различные понятия:

• стоимость, приносящую прибавочную стоимость (А.Смит, Д.Рикардо, К.Маркс);
• часть богатства, участвующую в процессе производства (Е.Бем-Баверк, П.Сраффа);
• накопленное богатство (Ф.Визер, И.Фишер, Дж.С. Милль);
• денежную стоимость, отраженную на бухгалтерских счетах фирм (Дж.Р.Хикс);
• совокупность акционерного и собственного капитала в частных предприятиях и т.д.

Именно поэтому в  современной экономической литературе нет единого определения капитала, а на практике существует множество различных трактовок его. Чаще всего под капиталом подразумевают все три основных вида его: финансовый, производительный и товарный. Нередко капиталом называют большие суммы наличных денег, накопленное богатство, имущество в натуральном, т.е. вещественном, выражении или суммы средств, находящиеся в распоряжении предприятия и т.д. Однако наиболее содержательным, из всех известных подходов к капиталу является определение его, принадлежащее одному из основоположников классической политической экономии, К.Марксу, который писал: «Капитал - это не вещь, а определенное, общественное, принадлежащее определенной исторической формации общества производственное отношение, которое представлено в вещи и придает этой вещи специфический общественный характер».

Вполне очевидным является и то, что капитал включает в  себя все формы существования  активов (природные богатства, средства производства, финансы). То есть капитал  проявляется и как материальная субстанция, и как производственное отношение, являющееся, в совокупности с трудом, основным фактором производства и развития общества. К этому необходимо добавить, что указанная субстанция может рассматриваться как капитал лишь в том случае, когда она проявляет способность приносить доход и возмещать свою первоначальную стоимость.

В этой связи, при раскрытии  понятия капитала, прежде всего, необходимо уделять внимание тому, что он должен рассматриваться как совокупность средств производства, представленных в денежной оценке, которые при приложении к ним труда и предпринимательской инициативы могут приносить прибавочную стоимость, то есть является стоимостью, имеющей способность к возмещению авансированной, инвестированной суммы и самовозрастанию при наличии благоприятных условий для этого процесса.

Капитал также необходимо рассматривать как имущество, переносящее  свою стоимость на продукт труда  и приносить доход в процессе производства [11c.235]. В данной работе, прежде всего, рассматривается предпринимательский капитал, создаваемый и развивающийся при участии предпринимателя, его инициативы. Следует отметить, что при всей глубине и всесторонности существующих подходов к определению капитала, авторами их не учитывается один из важнейших, на первый взгляд незаметный фактор формирования и укрепления капитала, называемый предпринимательской функцией. Данный фактор, к сожалению, не нашел объективного отражения ни в марксистской, ни в классической западной политической экономии. Главенствующая роль в исследованиях авторов до последнего времени отводилась изучению действия объективных экономических законов, т.е. вопросов внешнего воздействия на изучаемый объект. Вместе с тем, функция предпринимателя в создании и развитии производства исследователями в определенной степени игнорировалась, не принималась во внимание, однако это вряд ли можно считать правильным. Впервые понятие предпринимателя и предпринимательства ввел в экономическую теорию Р.Кантильон, характеризуя «предпринимателя» как человека с непостоянными доходами и постоянно рискующего в своем бизнесе. А.Ж.Б.Сэй определил предпринимателя как производителя продукции, управляющего соединением труда и капитала, как «координатора производства». В понимании Й.Шумпетера предприниматель является экономическим лидером, новатором. В настоящее время понятие данной категории значительно расширилось, и в качестве «предпринимателя» может выступать не только собственник, но и менеджер.

 

 

2. Формирование и функционирование предпринимательского капитала

 

 

Оценке и анализу предпринимательского капитала должно предшествовать исследование процессов формирования, оборота и воспроизводства капитала, поскольку любая методика оценки и анализа капитала, претендующая на объективность, должна основываться на базовых экономических понятиях, отражающих сущность данной категории.

Капитал предприятия  не возникает из небытия, процесс  его формирования имеет вполне материальную основу. Корни образования капитала находятся в сфере товарного  и денежного обращения, ему всегда исторически предшествуют товар и деньги. Формирование капитала происходит путем смены формы существования денег в процессе обмена, от суммы авансированных денежных средств к товарной форме и далее к форме реализованной прибавочной стоимости.

Первоначально капитал является формирующимся – авансированным и инвестированным, переходя при образовании активов в форму капитала активного, производительного. Любая вещь, товар, имеет определенную потребительную стоимость, которую независимо от его общественной формы определяет качественная характеристика труда. Вещь становится товаром только в процессе обмена, то есть в рыночных отношениях. При переходе в сферу обращения товар приобретает такое качество, как стоимость. В этих условиях он проявляет себя как единство потребительной и противоположной ей меновой стоимости. [17 c.203] Только благодаря обмену вещи становятся товарами и появляются деньги - в качестве универсального товара, всеобщего эквивалента стоимости. При этом цена товара определяется как идеальная форма его стоимости. В то же время цена - категория, сформированная в процессе товарного обращения, и поэтому не может являться выражением истинной стоимости товара в силу того, что она регулируется спросом на данный продукт. В процессе товарного обращения деньги выступают в роли инструмента, являясь основной компонентой денежного обращения, и в то же время формой существования капитала. В силу такой универсальности, функциональная роль денег преобладает над их физическим существованием. Поэтому деньги могут быть золотыми, серебряными, бумажными или электронными, но от этого их ценность не меняется и определяется не формой существования, а теми заложенными в них свойствами, которые способствуют осуществлению процесса движения капиталов. Денежный капитал используется не только как средство обращения, но и как средство накопления, сбережения. Но, являясь средством накопления, деньги еще не становятся капиталом как таковым, потому что они «замораживаются», становятся неподвижными, а капитал как категория существует только в движении. Не случайно К.Маркс указывал: «Капитал можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое» [11 c.24]. Для сохранения капитала в условиях его обесценивания, морального и физического старения, необходимо расширять и совершенствовать производство, т.е. воспроизводить капитал. Поэтому деньги в виде сбережений могут рассматриваться только как источник формирования любого вида капитала, в том числе и производительного. В то же время, в процессе товарного обращения при обмене денег на товар, и далее снова на деньги с целью получения прибавочной стоимости, этот движущийся капитал проявляется - в виде денег и капитала, разделяясь на доход и инвестиции. Таким образом, прибавочная стоимость проявляет деньги как капитал. При этом первоначально авансированный капитал выступает источником средств производства, предметов труда и самого труда, приносящего прибавочную стоимость к первоначально авансированной или инвестированной сумме. Денежный капитал существует также и в чистом виде в процессе денежного обращения, приносящем прибавочную стоимость называемую «процентом», а также в виде природных ресурсов, например земли, приносящей прибавочную стоимость, именуемую «рентой». Но только производительный капитал приносит прибыль или прирост на авансированный и инвестированный капитал, осуществляя процесс производства и самовоспроизводства.