Анализ состава и движения денежныж средств

 

Таблица 1.

Исходные данные для анализа движения денежных средств

(тыс. руб.)

 

Показатели	Сумма, тыс. руб в 2002г.	Сумма тыс. руб в 2003г.	Сумма тыс. руб в 2004г.
Состояние на начало отчетного периода
Запасы	450	480	600
Дебиторы	98	102	85
Кредиторы	170	190	160
Основные средства	980	1050	1137
Операции за отчетный период
Реализация	2156	3520	4137
Расчеты с поставщиками	388	402	438
Расходы по оплате труда	1150	1480	1950
Приобретение основных средств	320	210	889
Начислено амортизации	720	830	969
Состояние на конец периода
Запасы	480	600	653
Дебиторы	102	85	94
Кредиторы	190	160	284
Основные средства	1050	1137	1304

 

 

 

Пользуясь приведенными формулами, вычислим:

1) Объем закупок материалов

2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукций

3) Денежные поступления от дебиторов

Таблица 2

Предварительные расчеты для анализа движения денежных средств

(тыс. руб.)

Наименование показателей	2002	2003	2004
Объем закупок материалов	408	372	562
Объем материальных затрат включаемых в себестоимость продукции	378	252	509
Денежные поступления от дебиторов	2152	3540	4128

 

В таблице 3 даны результаты балансировки движения денежных средств.

 

Таблица 3.

Анализ движения денежных средств

(тыс. руб.)

Наименование показателей	2002			2003			2004
	Прибыли и убытки	Оборотный капитал	Денежные средства	Прибыли и убытки	Оборотный капитал	Денежные средства	Прибыли и убытки	Оборотный капитал	Денежные средства
1. Поступления средств:
реализация продукции	2156			3520			4137	4137	--
прирост запасов		30			120			53	--
денежные средства			2152			3540			4128
2. Расходы:
материальные затраты	378			252			509		--
закупки материалов		408	388		372	402		562	438
оплата материалов									--
оплата труда	1150	1150	1150	1480	1480	1480	1950	1950	1950
приобретение основных средств		320	320		210	210		889	889
амортизация	720			830			969		--
3. Чистые поступления
(расход) средств	-92	308	294	958	1578	1445	709	789	851

 

 

Итоги чистых поступлений средств в 2004 году балансируются между собой следующей системой расчетов:

789 = 709 + 969 - 889

789 = 851 + (653 - 600) + (94 - 85) - (284 - 160)

851 = 709 + 969 - 889 - (653 - 600) - (94 - 85) + (284 - 160).

В 2004 году приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли -- 709 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 969 тыс. руб. минус затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. руб. В 2002 году приток оборотного капитала составил минус 92 тыс. руб., а в 2003 году 958 тыс. руб

Чистый приток денежных средств в 2004 году в сумме 851 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (709 тыс. руб.), амортизации (969 тыс. руб.), роста кредиторской задолженности (124 = 284 - 160). В 2002 году приток денежных средств составил 294 тыс. руб, в 2003 году 1445 тыс руб.

Отток денежных средств в 2004 году вызван приобретением основных средств (889 тыс. руб.), ростом запасов на сумму 53 тыс. руб. (653 - 600), ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. руб. (94 - 85).

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что наиболее удачный год в финансовом отношении у ОАО «Монтажэнергосервис» 2003 год. Чистый приток денежных средств в 2003 году составил 1445 тыс. руб, что почти в 5 раз больше чем в 2002 году (1445/294) и  на 70 % выше чем в 2004 году (1445*100/ 851).

 

2.3. Прогнозирование потока денежных средств ОАО «Монтажэнергосервис».

 

Рассмотрим методику прогнозирования потока денежных средств ОАО «Монтажэнергосервис» на первый квартал 2005 года.

 

В среднем 80% продукции предприятие реализует в кредит, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях. Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, т. е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.

Объем реализации на 1 квартал 2005 года составит (тыс.руб.): январь - 35; февраль - 37; март - 42. Объем реализованной продукции в ноябре 2004 года равен 30 тыс. руб., в декабре 2004 года - 32 тыс. руб. Требуется составить бюджет денежных средств на 1 квартал 2005 года. Расчет выполняется по приведенной выше методике и оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (таблицы 4, 5, 6).

Таблица 4

Динамика денежных поступлении и дебиторской задолженности

(тыс. руб.)

Показатель	Январь	Февраль	Март
Дебиторская задолженность    (на начало периода)	15,0	17,9	20.2
Выручка от реализации - - всего	35,0	37.0	42,0
В том числе реализация в кредит	28,0	29.6	33,6
Поступление денежных средств -- всего	32,1	34,7	37.5
В том числе:
20% реализации текущего месяца    за наличный расчет	7.0	7.4	8.4
70% реализации в кредит    прошлого месяца	17,9	19,6	20.7
30% реализации в кредит    позапрошлого месяца	7.2	7,7	8,4
Дебиторская задолженность    (на конец периода)	17,9	20.2	24.7

 

 

 

 

Таблица 5

Прогнозируемый бюджет денежных средств

(тыс. руб.)

Показатель	Январь	Февраль	Март
Поступление денежных средств:    реализация продукции    прочие поступления	32.1 2.9	34.7 1.4	37.5 5.8
Всего поступлений	35.0	36.1	43.3
Отток денежных средств:
погашение кредиторской задолженности    прочие платежи (налоги, заработная плата и др.)	29.6   3.8	34.5   4.2	39.5   5.8
Всего выплат	33.4	38.7	45.3
Излишек (недостаток) денежных средств	1.6	(2.6)	(2.0)

 

Таблица 6

Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования

(тыс. руб.)

Показатель	Январь	Февраль	Март
Остаток денежных средств    (на начало периода)	2,0	3,6	1,0
Изменение денежных средств	1,6	(2,6)	(2.0)
Остаток денежных средств    (на конец периода)	3.6	1,0	(1.0)
Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете	3,0	3,0	3,0

 

На основе приведенных выше расчетов требуемый минимум денежных средств на расчетном счете составит 3 тыс. руб. ежемесячно. Поток поступлений денежных средств составит: 35 тыс. руб в январе, 36,1 тыс. руб в феврале, 43,3 тыс. руб в марте. Отток денежных средств составит: 33,4 тыс. руб в январе, 38,7 тыс. руб в феврале, 45,3 тыс. руб в марте. 

Заключение

 

Денежные средства ОАО «Монтажэнергосервис» включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых. необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия  играет прогнозирование денежного потока. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк,  желая застраховаться от неплатежей желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства.

Проведенный анализ показал, что наиболее удачный год в финансовом отношении у ОАО «Монтажэнергосервис» 2003 год. Чистый приток денежных средств в 2003 году составил 1445 тыс. руб, что почти в 5 раз больше чем в 2002 году (1445/294) и  на 70 % выше чем в 2004 году (1445*100/ 851).

Прогнозирование денежного потока на 1 квартал 2005 года показало, что ОАО «Монтажэнергосервис», для требуемого краткосрочного финансирования необходим требуемый минимум на расчетном счете 3 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. “Теория экономического анализа” Москва “Финансы и статистика”, 1993 г.
2. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. “Учет и анализ финансовых активов” Москва “Финансы и статистика” 1995 г.
3. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 1995 г. 
4. Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Т.Н. “Бухгалтерский учет в промышленности” Москва “Финансы и статистика” 1993 г.
5. Мизиковский Е.А. “Новые объекты бухгалтерского учета: акции, облигации, векселя” Москва “Финансы и статистика” 1993 г.
6. Роктина В.И. “Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятий и объединений”. Финансы и статистика. 1989 г.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. “Методика финансового анализа” Москва “Инфра-М” 1995